समैडेन ग्रुप बरहाद

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आवेदन करने के लिए खुला: 29/09/2020
आवेदन करने के करीब: 05/10/2020
लिस्टिंग की तारीख: 15/10/2020

शेयर पूंजी
मार्केट कैप: RM100.8 मिलियन
कुल शेयर: 210 मिलियन शेयर (सार्वजनिक रूप से लागू: 10.5 मिलियन, कंपनी इनसाइडर/मिटी/प्राइवेट प्लेसमेंट/अन्य: 50.655 मिलियन)

उद्योग
नवीकरणीय ऊर्जा (सौर एवं बायोगैस)
-नवीकरणीय ऊर्जा की मांग वैश्विक स्तर पर बढ़ रही है
-सोलर पैनल की लागत सस्ती हो रही है और अधिक आम हो रही है (लागत प्रभावशीलता)

प्रतिस्पर्धी (शुद्ध लाभ मार्जिन%)
स्कैटेक सोलर: 36.6%
सोलरवेस्ट: 9.9% (PE39.18)
सामैडेन: 9.5%
पैनासोनिक लाइफ सॉल्यूशंस: 2.1%
एल पावर: 6.4%

व्यवसाय
मौजूदा: सौर पीवी प्रणाली के लिए इंजीनियरिंग, खरीद, निर्माण और कमीशनिंग सेवाएं। 
भविष्य: स्वयं संचालित बायोगैस प्लांट (बाचोक, केलानटन) और पीवी पावर प्लांट (सुंगई पेटानी, केदाह)।
बाज़ार: मलेशिया (मुख्य रूप से), वियतनाम (वायदा व्यय)

मौलिक
बाजार: ऐस मार्केट
मूल्य: आरएम०.२६ (ईपीएस: ०.०१६८)
पी/ई: पीई13.91
आरओई (प्रो फॉर्मा III): 17.01
आरओई: 49.23 (2020), 101.01 (2019), 65.93 (2018), 90.27 (2017)
आईपीओ के बाद नकद और सावधि जमा: आरएम0.165 प्रति शेयर
आईपीओ के बाद एनए: आरएम0.20
आईपीओ के बाद वर्तमान संपत्ति पर कुल ऋण: 0.299 (ऋण: 17.355 मिलियन, गैर-वर्तमान संपत्ति: 1.539 मिलियन, वर्तमान संपत्ति: 58.116 मिलियन)
लाभांश नीति: कोई निश्चित लाभांश नीति नहीं।

पिछला वित्तीय प्रदर्शन (राजस्व, ईपीएस)
2020: RM76.170 मिलियन (EPS: 0.0345)
2019: RM68.301 मिलियन (EPS: 0.0356)
2018: RM31.322 मिलियन (EPS: 0.0153)
2017: RM6.530 मिलियन (EPS: 0.0065)

खालिस मुनाफा
2020: 9.49%
2019: 10.95%
2018: 10.26%
2017: 20.89%

आईपीओ शेयरहोल्डिंग के बाद
Dato’ Dr.Nadzri Bin Yahaya: 0.41% 
इर.चाउ पुई ही: 35.57%
फोंग येंग फ़ून: 35.31%
लिम पोह सेओंग: 0.14%
ओलिविया लिम: 0.14%

FYE2021 के लिए निदेशकों का पारिश्रमिक (सकल लाभ 2020 से)
Dato’ Dr.Nadzri Bin Yahaya: RM62k

इर.चाउ पुई ही: RM574k
फोंग येंग फ़ून: RM492k
लिम पोह सेओंग: RM50k
ओलिविया लिम: RM38k
पीबीटी से कुल निदेशक पारिश्रमिक: RM1.216mil या 10.43%

FYE2021 के लिए प्रमुख प्रबंधन पारिश्रमिक (सकल लाभ 2020 से)
सूसी चुंग किम लैन: RM150k-200k
मोहम्मद मखज़ुमी बिन ग़ज़ाली: RM100k-150k
इर.कांग चिंग यू: RM100k-150k
पीबीटी से मुख्य प्रबंधन पारिश्रमिक: RM350k-500k या 0.3%

फंड का उपयोग
कॉर्पोरेट कार्यालय की खरीद: 23.85%
व्यवसाय विस्तार और विपणन गतिविधियाँ: 8.65%
पूंजीगत व्यय: 3.98%
कार्यशील पूंजी: ३०.६२%
लिस्टिंग खर्च: 10.90%

अच्छी बात है:
1. नवीकरणीय ऊर्जा उभरते उद्योग में है और वैश्विक स्तर पर मांग बढ़ रही है। 
2. पिछले कुछ वर्षों की तुलना में सोलर पैनल की लागत सस्ती हो रही है (खरीद की कम लागत)
3. PE13 स्वीकार्य उचित मूल्य पर है।
4. पिछले 4 वर्षों से राजस्व बढ़ रहा है।
5. बिजनेस बढ़ाने के लिए आईपीओ का उपयोग. (वायदा में केदाह और केलानटन में स्वयं संचालित संयंत्र पर आवर्ती आय होगी)।

बुरी चीजें:
1. उच्च प्रतिस्पर्धी वातावरण क्योंकि व्यवसाय का प्रवेश अधिक नहीं है।
2. कोई निश्चित लाभांश नीति नहीं।
3. निदेशक का पारिश्रमिक 10.43 के सकल लाभ से 2020% है। 
4. ऐस मार्केट में लिस्टिंग है.
5. शुद्ध लाभ लगभग 10% है

निष्कर्ष (ब्लॉगर ने कोई सिफारिश और सुझाव नहीं लिखा है। सभी व्यक्तिगत राय हैं)
व्यवसाय वृद्धि के सही रुझान पर चलने से कंपनी को लाभ होता है। व्यवसाय में वृद्धि देखने को मिलेगी।
 
*मूल्यांकन केवल व्यक्तिगत राय और विचार है। यदि कोई नया तिमाही परिणाम जारी होता है तो धारणा और पूर्वानुमान बदल जाएगा। पाठक अपना जोखिम उठाएं और कंपनी के मौलिक मूल्य के पूर्वानुमान को समायोजित करने के लिए हर तिमाही परिणाम का पालन करने के लिए अपना होमवर्क करें।