नेक्स्टजेन नॉर्डिक्स: खुदरा सीबीडीसी वाणिज्यिक बैंकों के जमा आधार को खतरे में डाल सकते हैं

पी27 नॉर्डिक पेमेंट्स के वरिष्ठ प्रबंधक जूसी स्नेलमैन ने नॉर्डिक्स में सीबीडीसी की स्थिति का अवलोकन प्रदान किया और बताया कि ये डिजिटल उपकरण दो मौजूदा तत्वों को जोड़ते हैं - केंद्रीय बैंक द्वारा जारी सार्वजनिक धन जैसे नोट और सिक्के, और डिजिटल केंद्रीय बैंक धन जैसे आरक्षित जमा। “यह संयोजन अब तक उपलब्ध नहीं था। [मुद्रा के] डिज़ाइन के आधार पर, सीबीडीसी लेबल वाले सभी उपकरण बेहद अलग-अलग हो सकते हैं। इसलिए, हम यह जाने बिना लाभ और हानि के बारे में बात नहीं कर सकते कि हम किस प्रकार के सीबीडीसी के बारे में बात कर रहे हैं," स्नेलमैन ने कहा।

स्नेलमैन ने कहा, नॉर्डिक केंद्रीय बैंक 2017 से सीबीडीसी की खोज कर रहे हैं और हालांकि पायलट और प्रयोग पूरे हो चुके हैं, अधिकांश देशों ने निष्कर्ष निकाला है कि "इस बिंदु पर, सीबीडीसी के लॉन्च के लिए पर्याप्त सामाजिक आवश्यकता नहीं है।"

हालाँकि, पैनल इस बात पर सहमत हुआ कि प्रौद्योगिकी और राजनीतिक रुझान लोगों को पुनर्विचार करने के लिए प्रेरित कर सकते हैं, खासकर जब ईसीबी डिजिटल यूरो के साथ एक अलग रास्ते पर है।

मार्केट इंफ्रास्ट्रक्चर और नियामक मामले, कॉर्पोरेट बैंकिंग, एसईबी, क्रिस्टर बिलिंग ने कहा कि 80% केंद्रीय बैंक किसी न किसी रूप में सीबीडीसी की खोज कर रहे हैं। जबकि रुझान बताते हैं कि हम कैशलेस समाज की ओर बढ़ रहे हैं, बिलिंग ने उल्लेख किया कि "सरकार की ओर से बहुत अधिक स्पष्टता और अवसर के संभावित क्षेत्रों में एक संतुलित निष्कर्ष की आवश्यकता होगी। हालाँकि, सीबीडीसी की कोई तत्काल सामाजिक आवश्यकता नहीं है।"

जोनास पाम, नॉर्डिक उत्पाद प्रबंधक नकदी प्रबंधन, बीएनपी पारिबा ने भी कहा कि यह विचार किया जाना चाहिए कि "सीबीडीसी के लिए अलग-अलग ज़रूरतें और उपयोग हैं।" उन्होंने उल्लेख किया कि डिजिटल मुद्रा को जोड़ना बोझिल होगा, हालांकि, एशिया और दक्षिण अमेरिका जैसे क्षेत्रों में, जहां वे "डिजिटल यात्रा को सक्षम कर रहे हैं", "विकासशील देशों में डिजिटल मुद्राओं के लिए अधिक संभावनाएं हैं।"

वर्ल्डलाइन के मुख्य नवाचार अधिकारी निकोलस कोज़ाकिविज़, जो ईसीबी सीबीडीसी बाजार सलाहकार समूह का भी हिस्सा हैं, ने एक नया दृष्टिकोण प्रदान किया। उन्होंने कहा कि यह अत्यंत महत्वपूर्ण है कि "सभी केंद्रीय बैंक एक ही समय में आगे बढ़े हैं।" यह या तो एक बड़ा अवसर या बड़ा ख़तरा हो सकता है: “यदि सभी जानवर एक ही रास्ते पर जा रहे हैं, तो कोई कारण होगा। आख़िरकार, बैंकिंग उद्योग व्यवस्थित है।"

कोज़ाकिविज़ ने बताया कि यूरोप में ईसीबी उच्चतम स्तर पर है, राष्ट्रीय केंद्रीय बैंक उसके नीचे हैं और वाणिज्यिक बैंक उनके अधीन हैं। इसका मतलब यह है कि “केंद्रीय बैंक उपयोगकर्ता से सीधे बात नहीं करते हैं, वे वाणिज्यिक बैंकों के माध्यम से बात कर रहे हैं। सीबीडीसी उनके लिए खतरा हैं, लेकिन मेरी राय में ऐसा नहीं है।

“सीबीडीसी वाणिज्यिक बैंकों को दिखा सकते हैं कि कहां जाना है क्योंकि वे भुगतान और ऋण प्रदान करते हैं - यह एक अच्छा चक्र है। लेकिन अगर भुगतान वाणिज्यिक बैंकों के हाथ से निकल गया तो क्या होगा?” बैंकिंग एक संरक्षित, घिरा हुआ वातावरण रहा है और अतीत में, केवल कुछ ही भुगतान सेवाएँ प्रदान कर सकते थे। कोज़ाकिविज़ ने कहा: "अब ब्लॉकचेन की वजह से हर कोई ऐसा कर सकता है।"

इसके अलावा, ब्राजील और भारत में तेजी से नवाचार देखा गया है। यही बात PayPal, Apple, Amazon और यहां तक ​​कि Twitter पर भी लागू होती है। ये कंपनियां अब बैंकों से अधिक मूल्यवान हैं, उनके पास अधिक उपयोगकर्ता और बेहतर भुगतान साधन हैं। "सीबीडीसी केंद्रीय बैंकों के लिए वाणिज्यिक बैंकों को जागने के लिए कहने का एक तरीका है।"

बिलिंग ने कहा: “बैंकों को चिंतित होना चाहिए। खुदरा सीबीडीसी बैंकों के जमा आधार को खतरे में डाल सकते हैं, जो बैंक चलाने के लिए मौलिक है। यह संभावित रूप से इसलिए है क्योंकि हमारे सामान्य मॉडल के तहत, बैंक सीबीडीसी के मध्यस्थ या वितरक होंगे।" हालाँकि, उनकी आवश्यकता नहीं है - बिलिंग ने कहा कि केंद्रीय बैंकों के प्रेरकों में से एक नवाचार और प्रतिस्पर्धा का समर्थन करना और बढ़ावा देना है, और इसे सावधानीपूर्वक करना है।

जबकि कोज़ाकिविज़ इस बात से सहमत थे कि नवाचार बढ़ रहा है, "लोग अब डीजल इंजन नहीं चाहते हैं।" हालाँकि, पाम असहमत थे और उन्हें सीबीडीसी में शामिल होने के लिए बैंकों के लिए प्रतिस्पर्धात्मक लाभ नहीं दिख रहा था।

“सीबीडीसी बड़े गेम चेंजर नहीं हैं क्योंकि यह एक बहीखाता है, वितरित या नहीं, वर्तमान प्रणाली इसी तरह काम करती है। लगातार जागरूक रहने और नियंत्रण के एक बिंदु पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है। केंद्रीय बैंक इसे नियंत्रित करना चाहते हैं, लेकिन मुख्य लक्ष्य वित्तीय स्थिरता है, और हमें हमेशा जोखिम पर ध्यान देना चाहिए। बैंक हमेशा पैसा उधार देने में सक्षम होंगे, वित्तीय प्रणाली को नुकसान नहीं होगा।'' केंद्रीय बैंकों के संदेश में कहा गया है कि प्रतिस्पर्धा में तेजी बनाए रखने के लिए उन्नयन लाया जाएगा।

लेक्सिसनेक्सिस रिस्क सॉल्यूशंस में धोखाधड़ी और पहचान के लिए बाजार नियोजन के निदेशक एमिलियो रोची ने इस पर बात की और कहा कि इस समय जिस स्तर का विश्वास, सुरक्षा, एएमएल और केवाईसी का उपयोग किया जा रहा है वह “पर्याप्त नहीं होगा।” एक मजबूत सुरक्षा ढाँचा, टोकनाइजेशन, मजबूत एन्क्रिप्शन की आवश्यकता है।" रोची ने यह भी उल्लेख किया कि धोखाधड़ी, अनुपालन और निगरानी के बीच एक धुंधली रेखा है - पैटर्न धोखाधड़ी वाला लग सकता है, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए समृद्ध डेटा का लाभ उठाने की आवश्यकता है कि ऐसा न हो।