लैटिन अमेरिकी स्टार्टअप फंडिंग 2023 में फिर से गिर गई

कुछ साल पहले, लैटिन अमेरिका था विश्व में सबसे तेजी से विकसित होने वाला क्षेत्र स्टार्टअप निवेश के लिए. ब्राज़ील से मैक्सिको तक की हॉट कंपनियाँ रियल एस्टेट, फिनटेक और ई-कॉमर्स जैसे क्षेत्रों में बड़े पैमाने पर आगे बढ़ने के लिए बड़े, बाद के चरण हासिल कर रही थीं।

अब और नहीं। 2023 में, लैटिन अमेरिका को स्थान दिया गया लगातार दूसरे वर्ष उद्यम पूंजी वित्तपोषण के लिए सबसे तेजी से सिकुड़ते क्षेत्रों में से एक।

कुल मिलाकर, क्रंचबेस डेटा के अनुसार, दक्षिण अमेरिका और मध्य अमेरिका की कंपनियों ने 2.9 में विकास चरण के निवेश के माध्यम से अनुमानित $2023 बिलियन का निवेश किया। यह 63 से 2022% की गिरावट है और 84 से 2021% की उल्लेखनीय गिरावट है, जब निवेश रिकॉर्ड-सेटिंग स्तर पर पहुंच गया था।

लंबी अवधि में 2023 की तुलना कैसे की जाएगी, इसकी समझ के लिए, नीचे हमने पिछले 10 वर्षों के लिए चरण के अनुसार रंग-कोडित लैटिन अमेरिका के लिए वार्षिक फंडिंग का चार्ट तैयार किया है।

हालांकि नाटकीय, पिछले वर्ष की गिरावट देश-विशिष्ट आर्थिक या राजनीतिक कारकों से निकटता से जुड़ी हुई नहीं लगती है। लैटिन अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि है प्रक्षेपित 2.3 के लिए 2023% पर, जो न तो बहुत अच्छा है और न ही विनाशकारी। अर्जेंटीना और वेनेज़ुएला को छोड़कर, मुद्रास्फीति भी इष्टतम लेकिन प्रबंधनीय स्तर से नीचे रहने की उम्मीद है।

बल्कि, लैटिन अमेरिकी स्टार्टअप फंडिंग क्षेत्र की अग्रणी अर्थव्यवस्थाओं में कथित मुद्दों के कारण कम और सिर्फ इसलिए अधिक प्रतीत होती है क्योंकि निवेश में कमी आई है। हर जगह गिर गया. निवेश के अलावा, निकास भी दुर्लभ हो गया है, पिछले साल कुछ आईपीओ आए और बहुत सारे बड़े अधिग्रहण नहीं हुए।

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ब्राज़ील सबसे आगे है, उसके बाद मेक्सिको है

यहां तक ​​कि इस कम-से-कम फंडिंग माहौल में भी, हमने कुछ बड़े दौर पूरे होते देखे हैं।

सबसे बड़ा हिस्सा ब्राज़ील से आया। इसमें एक अक्टूबर भी शामिल है श्रृंखला बी साओ पाउलो स्थित के लिए टेक आईक्यू, एक तकनीकी-सक्षम क्रेडिट प्रदाता जिसने वित्तपोषण में $200 मिलियन जुटाए जनरल अटलांटिक. कुछ महीने पहले, ब्राज़ीलियाई ऑनलाइन रियल एस्टेट प्लेटफ़ॉर्म मचान ताजा वित्त पोषण में $100 मिलियन सुरक्षित किए, जिससे अब तक कुल फंडिंग $800 मिलियन से अधिक हो गई है।

मैक्सिकन कंपनियों ने भी वित्तीय सेवाओं के नेतृत्व में कुछ अच्छे आकार के दौर बंद कर दिए। कैपिटलछोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए एक फिनटेक प्लेटफॉर्म, दिसंबर में $40 मिलियन तक पहुंच गया श्रृंखला बी. और Alboएक ऑनलाइन बैंकिंग और क्रेडिट प्रदाता, ने सितंबर में सीरीज़ सी फाइनेंसिंग में $40 मिलियन जुटाए।

मोटे तौर पर, हमने 2023 में अंतिम चरण में सबसे तेज गिरावट देखी, क्योंकि आईपीओ मांग की अनुपस्थिति ने प्री-आईपीओ वित्तपोषण गतिविधि को भी कम कर दिया था। गिरावट विशेष रूप से चौथी तिमाही में देखी गई। इस बीच, प्रारंभिक चरण और बीज सौदेबाजी ने अधिक लचीलापन दिखाया।

अधिक विवरण के लिए, हमने पिछली 12 तिमाहियों की तुलना करते हुए, नीचे चरणबद्ध तरीके से त्रैमासिक वित्तपोषण को विभाजित किया है।

प्राथमिक अवस्था

2023 के लिए, Q1 में सुस्त शुरुआत के बाद, चौथी तिमाही में शुरुआती चरण की डीलमेकिंग में थोड़ा सुधार हुआ।

क्रंचबेस डेटा के अनुसार, निवेशकों ने Q520 में कम से कम 37 ज्ञात राउंड में लगभग $4 मिलियन का निवेश किया। यह Q3 के कुल से दोगुने से भी अधिक है और साल भर पहले के स्तर से थोड़ा ऊपर भी है।

परिप्रेक्ष्य के लिए, हमने नीचे पिछली पांच तिमाहियों के लिए राउंड काउंट और निवेश योग का चार्ट तैयार किया है।

देर से मंच

जहां प्रारंभिक चरण का निवेश तिमाही दर तिमाही बढ़ा, वहीं बाद के चरण में सौदेबाजी में गिरावट आई।

क्रंचबेस डेटा के अनुसार, चौथी तिमाही में $230 मिलियन से कुछ अधिक छह बाद के चरण और विकास-चरण के वित्तपोषण में चला गया। यह साल भर पहले के कुल निवेश के आधे से भी कम है और Q3 टैली से भी काफी नीचे है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।

तिमाही उतार-चढ़ाव पर ज्यादा ध्यान न दें

एक तिमाही के आंकड़ों के आधार पर उद्यम वित्त पोषण परिदृश्य में रुझानों के बारे में बहुत अधिक व्यापक घोषणाएं नहीं करना शायद बुद्धिमानी होगी। में Q3 2023, लैटिन अमेरिका में प्रारंभिक चरण की फंडिंग कम थी और बाद के चरण में थोड़ा सुधार हुआ। अब, जैसा कि हम Q4 को देखते हैं, विपरीत सत्य है।

यह देखते हुए कि इन दिनों किसी तिमाही में बहुत अधिक बड़े, अंतिम चरण के दौर नहीं होते हैं, तीन महीने की सुस्ती एक सार्थक संकेतक नहीं हो सकती है। हालाँकि, पूरे वर्ष के दौरान अधिक विस्तार से देखने पर, फंडिंग माहौल के बारे में व्यापक बयानों में अधिक वैधता होनी चाहिए। और इस उपाय से, व्यापक प्रवृत्ति स्पष्ट है: बढ़ते निवेश के रिकॉर्ड चक्र के बाद, गतिविधि काफी हद तक ठंडी हो गई है।

पाठ्यक्रम को उलटने के लिए, हमें निकास में तेजी देखने की आवश्यकता होगी या, कम से कम, काम में अधिक पूंजी लगाने के लिए निवेशकों की इच्छा में वृद्धि होगी क्योंकि हम बदलाव का इंतजार कर रहे हैं।

क्रियाविधि

इस रिपोर्ट में शामिल डेटा सीधे क्रंचबेस से आता है और रिपोर्ट किए गए डेटा पर आधारित है। रिपोर्ट किया गया डेटा 17 जनवरी, 2024 तक का है।

ध्यान दें कि डेटा अंतराल उद्यम गतिविधि के शुरुआती चरणों में सबसे अधिक स्पष्ट हैं, एक तिमाही/वर्ष के अंत के बाद बीज वित्त पोषण की मात्रा में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।

कृपया ध्यान दें कि सभी वित्तपोषण मूल्य अमेरिकी डॉलर में दिए गए हैं जब तक कि अन्यथा नोट न किया गया हो। क्रंचबेस डेट फंडिंग राउंड, अधिग्रहण, आईपीओ और अन्य वित्तीय घटनाओं की तारीख से प्रचलित स्पॉट रेट पर विदेशी मुद्राओं को अमेरिकी डॉलर में परिवर्तित करता है। भले ही उन घटनाओं को घटना घोषित होने के लंबे समय बाद क्रंचबेस के साथ जोड़ा गया हो, विदेशी मुद्रा लेनदेन को ऐतिहासिक स्पॉट मूल्य पर परिवर्तित किया जाता है।

निधियों की शब्दावली

हमने जनवरी 2023 तक अपनी रिपोर्टिंग में कॉरपोरेट फंडिंग राउंड को शामिल करने के तरीके में बदलाव किया है। कॉरपोरेट राउंड केवल तभी शामिल किए जाते हैं, जब किसी कंपनी ने उद्यम श्रृंखला फंडिंग राउंड के माध्यम से शुरुआती स्तर पर इक्विटी फंडिंग जुटाई हो।

बीज और परी में बीज, पूर्व-बीज और परी दौर होते हैं। क्रंचबेस में अज्ञात श्रृंखला के वेंचर राउंड, इक्विटी क्राउडफंडिंग और परिवर्तनीय नोट $ 3 मिलियन (यूएसडी या के रूप में परिवर्तित यूएसडी समकक्ष) या उससे कम शामिल हैं।

प्रारंभिक चरण में श्रृंखला ए और सीरीज़ बी राउंड होते हैं, साथ ही साथ अन्य राउंड प्रकार भी होते हैं। क्रंचबेस में $ 3 मिलियन से ऊपर की अज्ञात श्रृंखला, कॉर्पोरेट उद्यम और अन्य राउंड के उद्यम दौर शामिल हैं, और $ 15 मिलियन से कम या बराबर हैं।

लेट-स्टेज में "सीरीज़ [लेटर]" नामकरण परंपरा के बाद सीरीज़ सी, सीरीज़ डी, सीरीज़ ई और बाद में लिखे गए वेंचर राउंड शामिल हैं। इसमें अज्ञात सीरीज के वेंचर राउंड, कॉरपोरेट वेंचर और 15 मिलियन डॉलर से अधिक के अन्य राउंड भी शामिल हैं।

प्रौद्योगिकी विकास एक कंपनी द्वारा उठाया गया एक निजी-इक्विटी दौर है जिसने पहले "उद्यम" दौर उठाया है। (इसलिए मूल रूप से, पहले से परिभाषित चरणों में से कोई भी दौर।)

उदाहरण: डोम गुज़मैन