डीएस सिग्मा होल्डिंग्स बरहद

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आवेदन करने के लिए खुला: 13/12/2022
आवेदन करने के करीब: 21/12/2022
मतदान: 27/12/2022
लिस्टिंग की तारीख: 06/01/2023

शेयर पूंजी
मार्केट कैप: 264mil (आईपीओ की अंतिम कीमत पर निर्भर करेगा)
कुल शेयर: 480 मिलियन शेयर
 
उद्योग सीएआरजी (2017-2021)
कागज के डिब्बों का उपभोग मूल्य: CARG 10.6%
प्लास्टिक पैकेजिंग का उपभोग मूल्य: CARG 11.3%
प्रतिस्पर्धियों की तुलना (शुद्ध लाभ मार्जिन, पीई)
1. डीएस सिग्मा ग्रुप: 17.7% (PE12.56)
2. सार्वजनिक पैकेज होल्डिंग्स Bhd: 12% (PE4.56)
3. जिशान Bhd: 10.8% (PE6.01)
4. एचपीपी होल्डिंग्स बीएचडी: 9.9% (पीई15.6)
5. मैग्नी-टेक इंडस्ट्रीज Bhd: 9.3% (PE7.91)
6. मास्टर-पैक ग्रुप Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. अन्य (9कंपनी): 8.9% से -19%

व्यापार (वित्त वर्ष 2022)
कार्टन, सुरक्षात्मक पैकेजिंग और पेपर पैलेट सहित नालीदार कागज पैकेजिंग उत्पादों का विनिर्माण। 
डीएस विनिर्माण: नालीदार कागज पैकेजिंग उत्पादों का निर्माण।
डीएस पैकेजिंग: नालीदार कागज पैकेजिंग उत्पादों का निर्माण और सुरक्षात्मक पैकेजिंग उत्पादों की आपूर्ति।
काइसुंग: सुरक्षात्मक पैकेजिंग उत्पादों की आपूर्ति।

मौलिक
1.मार्केट: ऐस मार्केट
2. मूल्य: आरएम0.55
3.पी/ई: 12.56 @ आरएम0.0438
4.आरओई (प्रो फॉर्म III): 22.36%
5. आरओई: 42.69% (FYE2022), 73.27% (FYE2021), 43.51% (FYE2020), 74.72% (FYE2019)
6. एनए आईपीओ के बाद: आरएम0.20
7. आईपीओ के बाद वर्तमान संपत्ति पर कुल ऋण: 0.3829 (ऋण: 23.204 मिलियन, गैर-वर्तमान संपत्ति: 58.647 मिलियन, वर्तमान संपत्ति: 60.596 मिलियन)
8.लाभांश नीति: कोई औपचारिक लाभांश नीति नहीं। 
9. शरिया स्टारस: हां

पिछला वित्तीय प्रदर्शन (राजस्व, प्रति शेयर आय, पीएटी%)
2022 (वित्त वर्ष 30 जून): आरएम121.218 मिलियन (ईपीएस: 0.0438), पैट: 17.71%
2021 (वित्त वर्ष 30 जून): आरएम127.858 मिलियन (ईपीएस: 0.0423), पैट: 16.52%
2020 (वित्त वर्ष 30 जून): आरएम85.891 मिलियन (ईपीएस: 0.0202), पैट: 11.55%
2019 (वित्त वर्ष 30 जून): आरएम105.682 मिलियन (ईपीएस: 0.0312), पैट: 14.13%

ऑपरेटिंग कैशफ्लो बनाम पीबीटी
2022: 94.09%
2021: 66.14%
2020: 70.23%
2019: 86.71%

प्रमुख ग्राहक (2022)
1. सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स: 20%
2. एसओईएम (सोनी): 18.86%
3. एसएससीएसएम (सोनी): 17.8%
4. पीएएसीएम (पैनासोनिक): 14.97%
5. वाईएच प्रिसिजन (एम) एसडीएन बीएचडी: 5.11%
***कुल 75.64%

प्रमुख शेयरधारक
ल्यूसीली तेह सू लियन: 61% (अप्रत्यक्ष)
बेह सेंग ली: 61% (अप्रत्यक्ष)
डीएस काइज़ेन: 61% (प्रत्यक्ष)

FYE2023 के लिए निदेशक और प्रमुख प्रबंधन पारिश्रमिक (राजस्व और अन्य आय 2022 से)
कुल निदेशक पारिश्रमिक: RM7.454mil
प्रमुख प्रबंधन पारिश्रमिक: RM0.90 मिलियन - RM1.10 मिलियन
कुल (अधिकतम): RM8.554mil या 19.89% 

धन का उपयोग
1. पेनांग में परिचालन का विस्तार: 2.39%
2. क्लैंग फैक्ट्री 2 की स्थापना: 31.91%
3. स्वचालित और रोबोटिक पैकिंग मशीनों की खरीद: 14.16%
4. हनीकॉम्ब बोर्ड मशीनों की खरीद: 6.38%
5. 6-रंग फ्लेक्सोग्राफिक प्रिंटिंग मशीन की खरीद: 11.37%
6. पैकेजिंग डिजाइन और इनोवेशन सेंटर की स्थापना: 2.27%
7. बैंक उधारों का पुनर्भुगतान: 11.96%
8. कार्यशील पूंजी: 10.79%
9. लिस्टिंग खर्च: 8.77%

निष्कर्ष (ब्लॉगर ने कोई सिफारिश और सुझाव नहीं लिखा है। सभी व्यक्तिगत राय हैं और पाठक को निवेश निर्णय में अपना जोखिम लेना चाहिए)
कुल मिलाकर एक अच्छा आईपीओ है. बस चिंता की बात यह है कि आईपीओ पीई ऑफर समान उद्योग प्रतिस्पर्धियों के औसत से ऊपर है। दूसरे अर्थ में यह अच्छा आईपीओ है जिसमें प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कोई छूट की पेशकश नहीं है। 

*मूल्यांकन केवल व्यक्तिगत राय और विचार है। यदि कोई नया तिमाही परिणाम जारी होता है तो धारणा और पूर्वानुमान बदल जाएगा। पाठक अपना जोखिम उठाएं और कंपनी के मौलिक मूल्य के पूर्वानुमान को समायोजित करने के लिए हर तिमाही परिणाम का पालन करने के लिए अपना होमवर्क करें।