Rapport Xpansiv : Les marchés du crédit carbone connaissent un ralentissement

Republié par Platon

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La dynamique récente des marchés des crédits carbone a connu un ralentissement de la dynamique du marché, après une période d'accélération au cours du quatrième trimestre et jusqu'à la mi-janvier, selon la mise à jour du marché de Xpansiv.

Xpansiv est un fournisseur mondial d'infrastructures de marché de transition énergétique, négociant des produits ESG, notamment le carbone, les CER, les carburants numériques et les droits sur l'eau.

La semaine dernière, la bourse au comptant CBL et le complexe à terme sur émissions CBL GEO du groupe CME ont enregistré de légers volumes de crédit carbone commerce. Malgré cela, les entreprises ont manifesté un grand intérêt, en particulier celles dont la date limite de déclaration de fin d’exercice est le 31 mars.

Le frein VCM au milieu d’une période chargée

Les entreprises se sont concentrées sur des achats pragmatiques de crédits actuellement disponibles, indépendamment de leur éligibilité aux régimes de conformité et de bonnes pratiques dont la mise en œuvre est prévue plus tard en 2024.

Dans ce contexte, diverses entreprises, dont des compagnies aériennes, évaluent activement l'impact potentiel des questions non résolues de l'article 6 sur CORSIE. Il s’agit du programme de compensation et de réduction des émissions de carbone pour l’aviation internationale.

Les préoccupations concernent principalement les incertitudes réglementaires et juridiques concernant la certification de crédit dans le cadre de la phase actuelle de conformité du système des Nations Unies. Celles-ci sont notamment liées au caractère définitif des ajustements correspondants.

Les prix au comptant sont restés stables d’une semaine à l’autre, selon les données Xpansiv. Notamment, le N-GEO a enregistré de petites transactions à 0.43 $ et 0.50 $, mais a clôturé au même prix évalué de 0.37 $ que la semaine précédente.

Contrats VCM standardisés CBL GEO

Contrats VCM standardisés CBL GEO À l'inverse, les contrats à terme CBL N-GEO de décembre ont connu une baisse de 0.56 $ sur un volume léger, effaçant essentiellement le gain de 0.70 $ de la semaine précédente. De même, les contrats à terme CBL GEO de décembre ont diminué de 0.20 $. Il a clôturé à 0.66 $ et a restitué une partie du gain de 0.25 $ de la semaine précédente. Le spot GEO a glissé de 0.05 $ pour clôturer à 0.54 $.

En novembre de l'année dernière, le spot GEO a bondi de 52 % tandis que les contrats à terme N-GEO ont augmenté de 40 %.

Le volume de crédits carbone spot de CBL s'élève à 72,232 57,225 tonnes, dont 11,307 3,700 crédits nature et XNUMX XNUMX crédits technologiques. De plus, les échanges d'unités australiennes de crédit de carbone (ACCU) ont contribué à hauteur de XNUMX XNUMX tonnes.

La semaine dernière, CBL a négocié 3,000 36.40 HIR ACCU à 700 $ et 33.75 ACCU génériques à XNUMX $.

L'instrument N-GEO Trailing sur CBL est apparu comme le contrat spot le plus actif, indiquant un attrait continu pour les crédits vintage 2016-2017 délivrés dans le cadre de ce contrat. En revanche, les contrats à terme sur les émissions de CBL du groupe CME ont représenté un volume total de 2,695,000 10,387,000 XNUMX tonnes. Sa position ouverte a atteint XNUMX XNUMX XNUMX tonnes à la fin de la semaine.

Futures émissions CBL du Groupe CME

Tendances des prix des REC sur le marché nord-américain

Les marchés solaires du Massachusetts ont pris les devants NEPOOL la négociation alors que la période de négociation du 3ème trimestre de génération a commencé lundi. NEPOOL signifie New England Power Pool. Il s'agit d'un système d'enregistrement et de suivi de la production d'énergie renouvelable et du respect des réglementations nationales et régionales sur les énergies renouvelables.

Notamment, plus de 29,000 2023 crédits solaires exclus II pour 260 ont été appariés à l’écran, commençant à 258.50 $ et s’établissant à XNUMX $.

Sur le même marché, les crédits NEPOOL quad et double qualification de classe I étaient initialement négociés à 39.75 $. Cependant, les offres ultérieures ont connu une baisse, ce qui a donné lieu à des crédits quadruples qualifiés s'établissant à 39.20 $ et des crédits doublement qualifiés à 39.05 $.

En passant aux marchés PJM, 6,730 2023 crédits solaires de Virginie pour 31.25 ont été égalés avec succès à XNUMX $. Le marché PJM achète de l'électricité pour répondre à la demande des consommateurs en temps réel et à court terme.

Sur les marchés de niveau I de Pennsylvanie, quelques transactions ont eu lieu, les crédits 2024 se négociant à 31.75 $. Leurs homologues de 2023 bénéficiaient d’une réduction de 0.25 $.

De plus, 2,000 14 crédits Maryland de niveau II ont été associés à l'écran pour XNUMX $.

Ces activités commerciales donnent un aperçu du paysage dynamique des marchés solaires régionaux, mettant en évidence les fluctuations des valeurs et des volumes de crédit. Les données reflètent les développements en cours et les tendances des prix sur les marchés du crédit aux énergies renouvelables dans le Massachusetts, la Virginie, la Pennsylvanie et le Maryland.

Le tableau ci-dessous présente les meilleures offres et offres pour certains CER avec la fermeture des marchés le vendredi 19 janvier.

Marché nord-américain des REC

Vous trouverez ci-dessous la clé des contrats standardisés CBL de Xpansiv et la définition correspondante.

Clé des contrats standardisés Xpansiv CBL

Plus d'informations sur les contrats standardisés spot de Xpansiv sont disponibles dans le Programme d'instruments standards document sur leur site Internet. Les informations sur les contrats à terme CBL GEO sont disponibles sur le Site Web du Groupe CME.

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