À quoi ressemblera la tokenisation des actifs en 2024 et au-delà

À quoi ressemblera la tokenisation des actifs en 2024 et au-delà

Horodatage: 20 novembre 2023, 4 h 01
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Au cours de l’hiver crypto 2018-19, le scepticisme et la réticence étaient la norme parmi les institutions financières concernant l’engagement direct dans les crypto-monnaies. La nature volatile des jetons, associée aux incertitudes réglementaires, a favorisé un environnement de prudence. Mais à mesure que nous nous rapprochons de 2024, un changement perceptible se fait sentir dans l’air. 

tokenization est de plus en plus considérée comme une option acceptable par les gouvernements et les organismes de réglementation, les gouvernements du monde entier explorant les avantages de la technologie blockchain, tels que l'amélioration de la liquidité, la propriété fractionnée et l'accessibilité mondiale, sans être pleinement exposés à la volatilité des crypto-monnaies. 

Pour la première fois, les gouvernements du monde entier se voient obligés d’apporter des modifications à leurs réglementations respectives s’ils souhaitent tirer parti de la technologie blockchain qui leur sera bénéfique à l’avenir.

Un marché de plusieurs milliards de dollars d’ici 2030

Les actifs du monde réel devraient être un moteur clé de l’adoption des actifs numériques. Au cours de l’année dernière, plusieurs puissances financières établies ont adopté l’idée de symboliser les actifs du monde réel, en intégrant la propriété d’actifs de valeur tels que les métaux précieux, l’art et l’immobilier dans la blockchain. UN rapport Le Boston Consulting Group prédit que d’ici 2030, la tokenisation des actifs en général constituera un marché de plusieurs milliards de dollars. 

Face à la volatilité des marchés, les actifs symboliques du monde réel sont devenus une couverture recherchée, offrant stabilité et résilience en période de turbulences du marché, une perspective séduisante pour les investisseurs cherchant à protéger leurs portefeuilles. Le regain d’intérêt ne se limite pas aux écosystèmes privés et fermés. Les banques et les puissances financières explorent de plus en plus l’utilisation d’instruments financiers symboliques dans les cadres financiers institutionnels décentralisés. Ce qui est remarquable ici, c'est le choix de l'infrastructure : beaucoup optent pour des blockchains publiques. Cette décision souligne une confiance croissante dans la sécurité et le potentiel de ces réseaux décentralisés, un contraste frappant avec l'appréhension observée il y a quelques années.

En fait, une recherche rapport par Bank of America publié cette année, a conclu que la tokenisation d'actifs du monde réel, tels que les matières premières, les devises et les actions, était un « moteur clé de l'adoption des actifs numériques ». Les analystes de BofA, Alkesh Shah et Andrew Moss, ont écrit dans le rapport que « même si nous n'en sommes qu'aux premiers pas d'un changement majeur dans l'infrastructure et les applications, la tokenisation peut remodeler la façon dont la valeur est transférée, réglée et stockée » dans tous les secteurs.

Ce sentiment de l’industrie couve depuis un certain temps déjà. En octobre de l'année dernière, Hamilton Lane – une société de gestion d'investissement avec 824 milliards de dollars d'actifs sous gestion et supervision – a annoncé son intention de symboliser trois de ses fonds dans le cadre d'un partenariat avec la société de titres d'actifs numériques Securitize. 

Bien entendu, nous sommes encore loin de l’acceptation totale des actifs numériques. Mais nous assistons à un changement dans la façon dont les actifs du monde réel sont perçus par les gouvernements et les régulateurs du monde entier. Historiquement, les actifs du monde réel ont été contraints de respecter les limites des réglementations actuelles. Cependant, au cours des derniers mois, nous avons assisté à un changement puisque les juridictions du monde entier ont été contraintes d'envisager des changements réglementaires afin de pouvoir bénéficier et/ou lancer leurs propres actifs du monde réel pour leurs propres besoins.

Avec le nombre de actions d'application de la cryptographie ayant augmenté au fil des années, les entreprises devront démontrer une valeur inhérente afin de résister à l’examen réglementaire. Les actifs tokenisés du monde réel nécessiteront également probablement la création d’une infrastructure robuste et évolutive conçue pour fusionner avec l’écosystème financier traditionnel plutôt que d’essayer de le remplacer. À mesure que nous progressons dans cette direction, nous aurons besoin de davantage de gouvernements qui soutiennent la construction des pièces manquantes qui sont essentielles à la connexion du Web2 actuel au Web3.

Le gouvernement, pionnier

Des exemples de cette tendance croissante à soutenir la tokenisation peuvent être observés en Asie, où des gouvernements tels que Hong Kong et la Thaïlande ne se contentent pas de reconnaître son potentiel pour les actifs du monde réel – les décideurs politiques façonnent activement son utilisation. En réformant les réglementations pour mieux s’adapter à la tokenisation des actifs du monde réel, ces gouvernements jettent les bases de l’innovation et de la croissance qui serviront d’exemple à d’autres gouvernements. 

Prenons l'exemple de Hong Kong. Historiquement, Hong Kong a limité la vente de nouveaux territoires du Nord aux promoteurs immobiliers du pays, mais souhaite désormais ouvrir la vente de terrains dans les territoires du Nord à d'autres partenaires mondiaux, sans se limiter aux promoteurs internes de Hong Kong. Cela aurait signifié qualifier la vente de placement collectif. Cependant, le gouvernement de Hong Kong vise à élargir la participation aux partenaires mondiaux, en prévoyant de tester cela par le biais de la tokenisation des actifs. Cette approche élargirait non seulement le bassin d’investisseurs, mais réduirait également les barrières à l’entrée en autorisant la propriété fractionnée.

Le gouvernement thaïlandais envisage également d'intégrer des actifs du monde réel à la technologie blockchain. Suite à un récent changement politique, le gouvernement thaïlandais a tenu à distribuer des jetons à ses citoyens. Contrairement à Hong Kong, le principal obstacle de la Thaïlande n'est pas réglementaire mais technique. Le gouvernement peut accélérer les procédures juridiques, mais le défi réside dans l’exécution des aspects techniques du largage aérien de jetons. Pour ce faire, ils explorent des projets pilotes et collaborent avec des plates-formes blockchain de couche 1 et 2 pour résoudre ces détails techniques. 

Nous sommes maintenant à un point de l’évolution du Web3 où nous pouvons affirmer avec certitude que la technologie blockchain sera, à un moment donné, intégrée dans notre vie quotidienne. Que la personne moyenne en soit consciente ou non n’a pas d’importance. Nous assistons actuellement à une tendance mondiale selon laquelle les gouvernements recherchent sérieusement l’intégration de la blockchain pour débloquer de nouvelles sources de revenus et réduire les coûts, en mettant l’accent principalement sur l’utilité et les applications de la technologie elle-même.

L'immobilier, les beaux-arts, les matières premières et autres actifs du monde réel sont un parfait exemple de cas d'utilisation pouvant bénéficier de la tokenisation. Que ce soit au cours de l’année prochaine, des cinq prochaines années ou des dix prochaines années, reconnaître et exploiter cette immense opportunité pourrait être extrêmement important pour l’avenir de la finance elle-même.

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