Gestion de patrimoine au Royaume-Uni – Partie I

Gestion de patrimoine au Royaume-Uni – Partie I

Horodatage: 7 décembre 2023 6h29
Nœud source: 2997988

Vue d'ensemble

Le Royaume-Uni est reconnu comme l’un des plus grands marchés de gestion de patrimoine au monde. Les estimations suggèrent plus de 3 2 milliards de livres sterling, dont 1.9 XNUMX milliards de livres sterling d’actifs financiers liquides personnels pouvant être investis détenus par des particuliers et XNUMX XNUMX milliards de livres sterling supplémentaires en passifs de retraite à prestations définies.
(Source : LEK UK Wealth Management : Pleins feux sur la création de valeur), mais il est également incroyablement fragmenté : aucun fournisseur unique ne détient une part majoritaire du marché. Les besoins des clients sont satisfaits par différents types de prestataires de services financiers
et gestionnaires de patrimoine, notamment :

  • Grandes banques universelles qui proposent de la banque privée et de la gestion de patrimoine
  • Petites banques privées et gestionnaires de patrimoine
  • Courtiers traditionnels
  • Conseillers en robots D2C
  • Courtiers de trading/exécution D2C
  • Conseillers financiers indépendants
  • Bureaux individuels/multifamiliaux
  • Plateformes de confiance et véhicules à usage spécial
  • Centres offshore

Face à cette structure de marché, le Royaume-Uni se positionne comme un hub Fintech, Londres étant reconnue comme l'un des plus grands hubs au monde, avec San Francisco (États-Unis), New York (États-Unis), Sao Paolo (Brésil) et Tel Aviv ( Israël), mettant le Royaume-Uni en première ligne
de l’intersection où la gestion de patrimoine traditionnelle et la banque privée affrontent la force démocratisante de la technologie disruptive.

Ceci est encore renforcé par l’approche réglementaire des services financiers au Royaume-Uni. Nous sommes actuellement en train de passer d’une approche réglementaire prescriptive à une approche plus fondée sur des principes. Cela se reflète notamment dans l’agenda post-Brexit,
avec l'objectif explicite du gouvernement de faire du Royaume-Uni le centre financier mondial le plus innovant et le plus compétitif au monde. Les « réformes d’Édimbourg » récemment annoncées visaient à abroger la législation européenne conservée en faveur d’un régime spécifique au Royaume-Uni, soutenu par le
le passage aux résultats pour les clients dans le cadre du devoir de consommation, et les propositions du Royaume-Uni sur la manière de réglementer les actifs numériques et les technologies d'IA devraient toutes être considérées comme une opportunité de transformation pour le secteur de la gestion de patrimoine, et non comme un « fardeau d'hygiène » réglementaire de
maintien de la conformité réglementaire.

Superposer la structure de marché et le cadre réglementaire ci-dessus avec une analyse et des tendances démographiques ne fait qu'ajouter au besoin urgent pour les gestionnaires de patrimoine de transformer leurs capacités pour saisir les opportunités disponibles. Les prévisions suggèrent une matérialisation
de l'un des plus grands transferts de richesse générationnelle de l'histoire, puisque les baby-boomers (nés entre 1944 et 1964) devraient transférer 5.5 01.05.19 milliards de livres sterling de richesse (Source : Kings Court Trust : Passing on the£ 30.pdf) au cours des prochaines années. XNUMX ans.

Cette transition de patrimoine comporte un risque inhérent pour les gestionnaires de patrimoine traditionnels : comment s'engager avec la NextGen avant le transfert effectif de patrimoine, en particulier lorsqu'ils sont susceptibles d'entretenir uniquement une relation avec les détenteurs de patrimoine actuels ?

La plupart des acteurs du secteur de la gestion de patrimoine reconnaissent qu'il existe une formidable opportunité commerciale pour les gestionnaires de patrimoine qui adoptent des solutions et des capacités destinées à un ensemble plus large d'investisseurs, en soutenant les clients existants, en particulier ceux qui sont
approchent de leurs phases de décumulation et de transition ; les nouveaux clients susceptibles d'hériter de la richesse ou de créer une nouvelle richesse ; et d'autres segments de clients mal desservis / non conseillés.

Tendances clés

Quelles sont alors les principales tendances observées dans le secteur aujourd’hui et comment les gestionnaires de patrimoine vont-ils pouvoir identifier les propositions à valeur ajoutée au cours des 3 à 5 prochaines années ? Ceci est pertinent à la fois pour les fournisseurs historiques et pour les perturbateurs FinTech. 
Les prestataires de services financiers traditionnels reconnaissent largement cette opportunité, nombre d'entre eux cherchant à protéger leurs actifs et leurs revenus existants et à se développer sur d'autres segments de marché.

Par exemple, alors que le paysage des retraites continue d'évoluer, passant de la sécurité des prestations définies à l'approche autofinancée des cotisations définies, les courtiers en retraite traditionnels, avec une large clientèle captive, explorent les opportunités de
intégrer un ensemble plus large de services au-delà du « courtage en retraite » et entrer dans le domaine du conseil en gestion de patrimoine. Il ne s’agit là que d’un exemple parmi d’autres d’acteurs existants du secteur qui cherchent à obtenir une part accrue du gâteau de la gestion de patrimoine.

Notre analyse a identifié plusieurs thèmes à travers l’industrie, qui seront explorés plus en détail au cours des prochaines semaines dans une série de blogs. Trois thèmes constitueront la base des premiers blogs de cette série :

  1. Parcours clients numériques hybrides
  2. Organisations basées sur les données
  3. Démocratisation des produits financiers

Numérique hybride – Le nirvana de la gestion de patrimoine

L’importance des capacités numériques est bien documentée et connue, et pour de nombreux aspects des services financiers, le parcours numérique a réussi à bouleverser les canaux traditionnels. Il suffit de regarder tous les gros titres des grandes banques
fermer encore davantage de succursales, surtout après la récente vague de confinements. Même au sein de la succursale, on a le sentiment que le personnel de la succursale s'occupe davantage du support informatique, encourageant les clients à utiliser les capacités de libre-service disponibles.

Cependant, il subsiste de fortes frictions entre les capacités numériques en libre-service et les modèles relationnels traditionnels, dans lesquels des conseils F2F sont fournis et sont en effet essentiels à la relation patrimoniale. Cela est compréhensible, étant donné la complexité de
le paysage de l’investissement et le fait que la plupart des gens ne sont pas familiers avec les produits d’investissement, ce qui crée une certaine nervosité à l’idée de réaliser des transactions autodirigées via le numérique.

Fournir un modèle relationnel complet entraîne un coût de service très élevé. Par conséquent, outre la demande croissante des clients en matière de capacités numériques, les opportunités de fournir des services à valeur ajoutée aux clients gérés relationnellement à un faible coût de service
est un impératif stratégique. L'efficacité opérationnelle et l'automatisation seront essentielles, tout comme les modèles d'engagement des clients et des collègues, alors que les gestionnaires de patrimoine tentent de soutenir leurs clients et leur personnel via des capacités numériques.

  • Excellence du produit – même si les canaux numériques doivent nécessairement être standardisés, il sera nécessaire de développer des capacités permettant d’adapter les résultats à chaque client, en leur donnant le sentiment d’un service « sur mesure ». L'indexation directe est un produit
    domaine qui devrait gagner en importance, permettant aux clients de choisir efficacement la composition de leurs fonds/portefeuilles, dans les limites des allocations d'actifs stratégiques/allocations d'actifs tactiques qui peuvent être appliquées à toutes les allocations « sur mesure ».
    portefeuilles de clients, permettant des économies d'échelle en aval pour aider à maintenir le coût de service aussi bas que possible.
  • La prévalence croissante de Robo Advisory. Ou, de manière plus générique, les services de conseil numériques, qui réduisent le coût de service des modèles de conseil traditionnels et élargissent le public cible des offres de conseil pour inclure la clientèle la plus aisée. Tel
    Cette capacité arrive à point nommé, car la génération des baby-boomers est désormais à l’âge de la retraite et a accès à l’épargne-retraite, sans jamais avoir reçu de conseils financiers. Même si elle peut être considérée comme un parcours purement numérique, cette capacité doit être considérée comme faisant partie
    de l'offre de services plus large à travers le continuum client, en évitant toute déconnexion dans l'expérience client et personnel lorsque les clients adoptent des offres de services plus traditionnelles en plus d'une solution uniquement numérique.

Pour cela, les données, l'amélioration des connaissances financières et la démocratisation des produits d'investissement sont essentielles pour aider les gestionnaires de patrimoine à obtenir de bons résultats pour leurs clients, comme l'exige le nouveau régime réglementaire, et pour permettre aux futurs clients d'optimiser les opportunités.
pour la gestion et l'optimisation du patrimoine.

Les prochains articles exploreront ces thèmes plus en profondeur, dans le contexte à la fois de l’évolution de l’environnement réglementaire et des avancées technologiques.

Horodatage:

Plus de Fintextra