Principales actions minières Bitcoin pour 2023

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Sommaire :

Qu'est-ce que Bitcoin Mining
Perspectives de l'industrie minière Bitcoin
Prix ​​en baisse et coûts en hausse
Principaux stocks miniers Bitcoin et Crypto
Thèse d'investissement
Qui investit ?
Qu'est-ce qui détermine les bénéfices miniers de Bitcoin
À emporter pour les investisseurs

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L'extraction de bitcoins, ou le soutien du réseau bitcoin avec des ordinateurs haut de gamme, est un moyen pour les investisseurs de profiter du boom du bitcoin. Bien que la plupart d'entre nous n'aient pas l'expertise technique ou financière pour créer nos propres centres de minage, vous pouvez investir dans des entreprises spécialisées dans (ou soutenant) le minage de bitcoins.

Dans cet article, nous couvrirons certaines des principales sociétés minières de bitcoins pour les investisseurs, y compris le fabricant de cartes graphiques Nvidia, entreprise de technologie Riot Blockchain, et innovateur de matériel  Canaan.

Un investissement dans des sociétés minières de bitcoin présente deux avantages : vous investissez indirectement dans le bitcoin et soutenez la technologie qui lui permet de se développer.

Qu'est ce que Bitcoin Mining?

Le "minage de bitcoins" fait référence à la prise en charge du réseau bitcoin à l'aide d'ordinateurs puissants appelés "plates-formes de minage".

En soutenant le réseau et en validant les transactions, bitcoin mineurs reçoivent des bitcoins fraîchement frappés. C'est ce qu'on appelle une récompense de bloc, avec de nouveaux blocs créés toutes les dix minutes environ. Les BTC nouvellement créés sont répartis entre chaque mineur impliqué dans la création d'un nouveau bloc.

Les mineurs sont en concurrence les uns avec les autres pour confirmer plus de transactions et être ceux qui gagnent la récompense en bloc tant convoitée ; c'est devenu une sorte de «course aux armements» matérielle, et il existe de gigantesques opérations minières qui utilisent le matériel le plus récent pour améliorer leur efficacité minière avec des cartes graphiques haut de gamme.

Perspectives de l'industrie minière Bitcoin

Les principales sociétés de crypto-minage cotées en bourse sont aujourd'hui Bitfarms, Canaan, Technologies Hive Blockchain, Hut 8 Mining, Fonds numériques Marathon ainsi que Riot Blockchain. Certaines actions de premier ordre dans les semi-conducteurs, telles que AMD ainsi que NVIDIA, sont également indirectement liés au secteur minier, bien qu'ils ne se livrent pas directement à de telles activités.

Ce sont toutes des actions publiques que vous pouvez acheter avec un compte de courtage traditionnel - aucune crypto n'est nécessaire. Cependant, conformément à la crypto, toutes ces actions de crypto-minage ont sous-performé le marché au sens large au cours des 12 derniers mois. Au moment d'écrire ces lignes, le S&P 500 a baissé d'environ 15 % au cours de l'année écoulée, tandis que Bit Digital, Bitfarms, Hive, Hut et Marathon ont chuté d'environ 90 %.

Cependant, si nous prolongeons la période à trois ans, la majorité de ces actions ont encore affiché des rendements généreux. Par exemple, Marathon (MARA) a augmenté de plus de 550 % au cours de cette période.

Le succès des crypto-mineurs en 2023 dépend de la reprise du prix du bitcoin, en particulier après qu'Ethereum soit passé à l'algorithme Proof of Stake (PoS), le retirant de l'univers des crypto-monnaies exploitables.

Prix ​​en baisse et coûts en hausse

La performance des actions de crypto-minage suit le prix du bitcoin, car c'est le facteur le plus important qui détermine la rentabilité du minage. Par conséquent, lorsque le prix du bitcoin baisse, il devient difficile pour les sociétés minières d'assurer la croissance de leurs revenus et de leurs revenus.

Un autre facteur qui exerce une pression supplémentaire sur la rentabilité de l'exploitation minière est l'augmentation des prix de l'électricité dans le monde, entraînée par les tensions géopolitiques et les tendances inflationnistes qui frappent les marchés de l'énergie. L'indice des prix de l'énergie de la Banque mondiale se leva plus de 26 % au cours des quatre mois précédant avril 2022 après avoir bondi de 50 % de janvier 2020 à décembre 2021.

Aux États-Unis, l'Energy Information Administration (EIA) attend les prix de gros de l'électricité augmentent encore d'au moins 20 % au cours de l'hiver prochain.

Principaux stocks miniers Bitcoin et Crypto

Jetons un coup d'œil à certaines des actions de crypto-mines les plus prometteuses dans lesquelles vous pourriez investir aujourd'hui.

Entreprise	Direct	Capitalisation boursière	Croissance des revenus, T3 2022 (YOY)	Rendement total sur 12 mois, novembre 2022 (sans dividendes)
Riot Blockchain	RIOT	746 millions de dollars	-28.5%	-87.87%
Canaan	CAN	452.7 millions de dollars	-25.7%	-70.50%
Hut 8 Mining	HUT	243.3 millions de dollars	-37%	-90%
Technologies Hive Blockchain	RUCHE	187 millions de dollars	-64%	-89%
Fonds numériques Marathon	MARA	872.4 millions de dollars	-75%	-88%
Advanced Micro Devices	AMD	118.6 milliard de dollars	29%	-52.66%
Nvidia	NVDA	384 milliard de dollars	-16.5%	-53.28%
Extraction de bits	BTCM	24.1 millions de dollars	-	-96%
Bit numérique	BTBT	82.4 millions de dollars	-	-89%
Bitfarms Ltd.	BITF	142 millions de dollars	-124%	-91.4%

Chaîne de blocs anti-émeute (NASDAQ: RIOT)

Colorado basé Riot Blockchain "se concentre sur la construction, le soutien et l'exploitation technologies blockchain" et l'extraction de monnaie numérique. La société a des investissements dans un certain nombre de startups blockchain, telles que l'échange canadien de bitcoins Coinsquare, et gère une opération d'extraction de crypto à Oklahoma City.

Riot Blockchain, cotée au Nasdaq, peut être achetée sur la plupart des plateformes de trading en ligne ; voir les performances actuelles ici.

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Canaan (NASDAQ : CAN)

Entreprise minière basée en Chine Canaan est un important fabricant de matériel minier bitcoin qui travaille pour créer les meilleures plates-formes minières du marché, ce qui les a amenés à devenir les fournisseurs d'autres sociétés minières telles que Hive Blockchain Technologies.

Canaan est également coté au Nasdaq, il peut donc être acheté sur la plupart des plateformes de trading en ligne ; voir les performances actuelles ici.

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Micro-appareils AMD (NASDAQ: AMD)

Micro-appareils avancés inc. est une société basée en Californie qui développe des processeurs informatiques et concentre principalement ses produits GPU dans la communauté des joueurs. Cependant, certains de ses GPU peuvent également être utilisés pour améliorer l'efficacité des plates-formes de minage de bitcoins, ce qui a été bénéfique pour l'entreprise car le boom du minage de bitcoins a considérablement augmenté ses ventes.

L'entreprise a prospéré sur la scène minière Bitcoin et produit maintenant solutions matérielles spécialisées pour les mineurs de monnaie numérique. 

Comme les autres actions mentionnées, AMD est cotée à la bourse Nasdaq et est disponible dans la plupart des courtiers en ligne. Vérifiez les performances actuelles ici.

Micro-appareils AMD (NASDAQ: AMD)

Micro-appareils avancés inc. est une société basée en Californie qui développe des processeurs informatiques et concentre principalement ses produits GPU dans la communauté des joueurs. Cependant, certains de ses GPU peuvent également être utilisés pour améliorer l'efficacité des plates-formes de minage de bitcoins, ce qui a été bénéfique pour l'entreprise car le boom du minage de bitcoins a considérablement augmenté ses ventes.

L'entreprise a prospéré sur la scène minière Bitcoin et produit maintenant solutions matérielles spécialisées pour les mineurs de monnaie numérique.

Comme les autres actions mentionnées, AMD est cotée à la bourse Nasdaq et est disponible dans la plupart des courtiers en ligne. Vérifiez les performances actuelles ici.

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Hive Blockchain Technologies (NASDAQ : HIVE)

Entreprise minière canadienne de monnaie numérique Technologies Hive Blockchain a été lancé en 2017 dans le cadre d'un partenariat entre le groupe Foire et fournisseur de services de cloud mining Genèse Mining. La société basée à Vancouver gère des opérations minières en Islande, en Norvège et en Suède et est devenue publique en septembre 2017 à la Bourse de Toronto. Le 1er juillet 2021, les actions Hive ont commencé à être négociées à la bourse Nasdaq.

Disponible sur la plupart des courtiers en ligne, vous pouvez consulter les HIVE négociés au Nasdaq performances les plus récentes ici.

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Exploitation minière Hut 8 (NASDAQ : HUT)

Hut 8 Mining est une autre action cotée au Nasdaq qui offre aux investisseurs en actions une exposition au secteur minier de la monnaie numérique. Hut 8, basé à Toronto, a été lancé en partenariat avec Bitfury Group et concentre ses activités commerciales sur l'infrastructure minière et blockchain. La société est devenue publique en mars 2018 et exploite ses fermes minières au Canada.

Hut 8 Mining est cotée au Nasdaq : vérifier ses performances et ses finances récentes ici.

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Extraction de bits (NYSE : BTCM)

Fondée en 2001, Bit Mining possède le site de données blockchain BTC.com, ainsi que l'extraction de bitcoin et d'Ethereum.

La société hongkongaise a annoncé son intention d'acheter Bee Computing, spécialisée dans la fabrication de machines de crypto-minage.

Bit Mining possède des centres de données à Hong Kong, aux États-Unis et au Kazakhstan.

Bit Mining se négocie sur le NYSE. Il est disponible sur la plupart des plateformes de courtage en ligne ; vérifier les performances actuelles ici.

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Bit numérique (NASDAQ : BTBT)

Siégé à New York, Bit numérique possède plusieurs exploitations minières en Amérique du Nord. L'entreprise met l'accent sur la durabilité, la plupart de ses mineurs fonctionnant avec de l'énergie sans carbone.

Bit Digital se négocie sur le Nasdaq, il est donc facilement accessible à la plupart des investisseurs. Vérifiez les finances ici.

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Nvidia (NASDAQ : NVDA)

Fondée en 1993, Nvidia est considéré comme le leader mondial des cartes graphiques informatiques. Bien que Nvidia soit surtout connue pour ses processeurs de jeu GPU, l'entreprise propose une gamme de cartes GPU conçues pour extraire des crypto-monnaies spécifiques.

Alors que ses cartes de crypto-monnaie ajoutent un montant important pour les bénéfices de Nvidia, ses processeurs de jeu restent la partie la plus vitale de son activité.

Nvidia se négocie sur le Nasdaq, c'est donc un achat facile pour la plupart des investisseurs. Consultez ses dernières performances financières ici.

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Bitfarms Ltd (NASDAQ : BITF)

Bitfarms Ltd. a été fondée par Emiliano Grodzki et la société a levé 155 millions de dollars en capitaux propres en 2021. Elle exploite maintenant cinq centres de données minières Bitcoin au Québec, alimentés par l'hydroélectricité, ainsi qu'une autre installation aux États-Unis. Bitfarms Ltd a récemment acheté 1,000 XNUMX bitcoins et dispose désormais d'une trésorerie de 4,300 XNUMX bitcoins.

Bitfarms Ltd négocie sur le Nasdaq ; vous pouvez voir ses derniers états financiers ici.

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Marathon Digital Holdings (NASDAQ : MARA)

Fonds numériques Marathon est l'un des principaux fournisseurs de matériel de minage de bitcoins avec l'ambition de devenir la première exploitation minière des États-Unis. Il a récemment acheté Antminer S19 XP de Bitmain et s'associe également à d'autres sociétés comme Compute North et Beowulf Energy. L'entreprise a été constituée en 2010, avant de devenir publique en 2011.

Marathon Digital Holdings se négocie sur le Nasdaq, il est donc également disponible via la plupart des applications de courtage. Cliquez ici pour voir les dernières performances de l'entreprise.

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Thèse d'investissement

Aujourd'hui, il est difficile pour les investisseurs individuels de s'engager dans l'extraction de bitcoins, en raison d'une augmentation du niveau de difficulté et des coûts élevés du matériel. Maintenant, la meilleure façon d'obtenir une exposition au marché de l'extraction de crypto est d'investir dans des sociétés publiques exploitant des entreprises d'extraction de crypto.

Ceci est particulièrement pratique pour les investisseurs en actions qui souhaitent allouer une petite partie de leur portefeuille aux actifs numériques.

Étant donné que la plupart des sociétés de crypto-minage imitent les fluctuations à court terme du bitcoin, les investisseurs en actions peuvent être exposés à l'industrie de la cryptographie avec des actions minières. Ils sont négociés sur le NASDAQ et le NYSE, ce qui facilite leur inclusion dans n'importe quel portefeuille.

Le potentiel du bitcoin continue d'attirer de nombreux investisseurs, mais les risques sont également élevés. Si les États-Unis choisissent d'imposer des réglementations strictes sur le trading de bitcoins, la pression baissière risque de s'étendre.

Cependant, si le bitcoin parvient à tirer parti de son statut d'actif refuge dans un contexte d'inflation élevée, le marché de la cryptographie pourrait se redresser assez rapidement en 2023, faisant grimper le cours des actions des sociétés de minage de cryptographie.

Qui investit ?

Les investisseurs institutionnels ont alimenté l'industrie de la crypto-extraction en 2021, lorsque le bitcoin a atteint son niveau record. Dans le cas de Riot et Marathon, plus de 30 % des actions sont détenues par des institutions, avec des noms communs comme Vanguard Group, Blackrock et Fidelity en tête.

Pourtant, de nombreuses institutions ont fait preuve de scepticisme même lorsque le marché de la crypto-extraction prenait de l'ampleur en 2021, et certaines d'entre elles pourraient fermer leurs positions. En tant qu'analyste de DA Davidson, Christopher Brendler a affirmé Valérie Plante. à l'époque, "Nous admettons que les mesures d'évaluation traditionnelles peuvent ne pas s'appliquer dans ce secteur, car les flux de trésorerie futurs sont extrêmement difficiles à prévoir. »

Malgré la pression baissière, de nombreux investisseurs institutionnels pensent que c'est le moment idéal pour entrer dans l'industrie de la crypto-extraction, les actions étant survendues pendant des mois.

Cela pourrait être une remise généreuse avant un autre rallye crypto. À la mi-octobre 2022, Binance Pool lancé un projet de prêt de 500 millions de dollars pour les sociétés minières privées et publiques, qui oblige les candidats à donner une garantie sous forme d'actifs numériques pour des prêts allant de 18 à 24 mois.

Ailleurs, Grayscale Investments, le plus grand gestionnaire d'actifs cryptographiques au monde, est lancement un nouveau fonds cherchant à acheter de l'équipement minier à des prix inférieurs. Le fonds sera ouvert aux investisseurs accrédités, y compris les family offices et les fonds spéculatifs désireux d'investir pas moins de 25,000 XNUMX $.

Le co-fondateur de Bitmain, Jihan Wu, a également annoncé prévoit un fonds de 250 millions de dollars pour acheter des actifs miniers en difficulté.

Qu'est-ce qui détermine les bénéfices miniers de Bitcoin

La rentabilité du minage de bitcoin est déterminée par une série de facteurs, mais le plus important est le prix du bitcoin lui-même. Plus le prix du BTC est élevé, mieux c'est pour l'industrie minière.

Le coût de l'extraction de BTC diffère d'un pays à l'autre, allant de environ 1,400 240,000 $ au Koweït à 35,000 2022 $ au Venezuela, avec un coût potentiel moyen dans tous les pays d'environ XNUMX XNUMX $ par pièce extraite, en août XNUMX.

Le coût minier moyen pour les sociétés minières actives dépasse le chiffre de 20,000 XNUMX $, selon les données de MacroMicro, ce qui signifie que lorsque le bitcoin descend plus bas que cela, cela exerce une pression supplémentaire sur les mineurs.

Outre le prix du BTC, il existe d'autres facteurs déterminant la rentabilité du minage :

Hashrate

Le hashrate du réseau bitcoin fait référence à la puissance de calcul totale utilisée par tous les mineurs. Il reflète la sécurité du réseau, montrant une corrélation directe avec le nombre de nœuds en concurrence ainsi que la puissance de calcul des périphériques matériels utilisés pour exploiter.

Au moment d'écrire ces lignes, le hashrate total de bitcoin est supérieur à 270 terahashes par seconde (TH/s), en hausse de près de 75 % d'une année sur l'autre. Au cours du mois précédent, le réseau a dépassé le chiffre de 300 TH/s pour la première fois.

Cela suggère que les mineurs utilisent encore plus de puissance de calcul, malgré une baisse des prix de la cryptographie en 2022.

Les sociétés minières avec des chiffres de hashrate plus élevés sont capables de générer plus de bitcoins, ce qui a un impact direct sur leur rentabilité. Ainsi, plus les machines minières qu'ils utilisent sont puissantes, telles que les dispositifs ASIC (Application-Specific Integrated Circuit), mieux c'est.

Difficulté

Un autre facteur de rentabilité du bitcoin est la soi-disant difficulté de minage. Il s'agit d'une mesure relative qui s'appuie sur le niveau de difficulté au lancement du réseau comme référence de base. À l'époque, le bitcoin avait naturellement la difficulté de minage la plus faible, ce qui est indiqué par l'indicateur à 1.

La mesure a progressivement augmenté au fil des ans, motivée par l'intérêt accru des mineurs, qui ont utilisé des dispositifs matériels plus sophistiqués et plus puissants pour concourir pour la récompense globale. En novembre 2022, la difficulté de minage du bitcoin était à un niveau record de 36.95 billions.

L'indicateur ne montre pas de fluctuations à court terme. Au lieu de cela, le réseau a été programmé par Satoshi pour ajuster son niveau de difficulté tous les 2,016 XNUMX blocs, ce qui se produit environ toutes les deux semaines.

Chaque augmentation de la difficulté minière affecte négativement le bilan des sociétés minières.

Électricité

Les sociétés minières essaient de construire leurs sites dans des régions où les coûts d'électricité sont faibles, en utilisant des technologies d'énergie renouvelable ou en concluant des accords avec les gouvernements et les municipalités pour des remises. La baisse des coûts d'électricité a un impact positif direct sur la rentabilité.

Selon Digiconomist, chaque transaction bitcoin nécessite en moyenne 1204.11 kWh, ce qui équivaut à la puissance consommée par un ménage américain typique pendant plus de 41 jours.

La consommation annuelle du réseau bitcoin est de 116.28 TWh à ce jour, ce qui équivaut à la consommation électrique de pays entiers, comme les Pays-Bas ou le Pakistan.

Bien qu'il s'agisse d'une facture énorme pour les mineurs de bitcoins, elle est toujours inférieure de 40 % à celle de février-avril 2022.

Coûts du matériel de minage de Bitcoin

Les coûts matériels doivent également être pris en compte lors de l'extraction de bitcoins, bien qu'il s'agisse généralement de coûts amortis ponctuels pour les sociétés minières.

Les machines minières les plus performantes sont la dernière génération d'ASIC, qui sont conçus spécifiquement pour l'extraction de crypto-monnaie. Aujourd'hui, les meilleurs ASIC sont les Antminer S19 Pro (110 Th/s), WhatsMiner M30S++ (112 TH/s) et Antminer KA3 (166 Th/s). Le prix unitaire varie de 3,000 10,000 $ à XNUMX XNUMX $, selon le modèle, le vendeur et les frais d'expédition.

Bien qu'il soit difficile de faire des prédictions à court terme sur le marché du matériel minier, compte tenu des pénuries de la chaîne d'approvisionnement et des prix fluctuants de la cryptographie, les perspectives à long terme des analystes sont généralement positif.

À emporter pour les investisseurs

Les sociétés minières de cryptographie sont dans une situation difficile depuis des mois, et le récent ralentissement du marché de la cryptographie a aggravé les choses. Nous assistons probablement à une secousse, où seules les sociétés minières les plus solides survivront.

La société minière Core Scientific, cotée au NASDAQ, averti fin octobre qu'il pourrait déposer son bilan d'ici la fin de cette année si les choses ne s'améliorent pas. Argo Blockchain, coté à Londres, a exprimé des préoccupations similaires. Et la société américaine Computer North, l'un des plus grands opérateurs de centres de données de crypto-minage, a récemment déposé son bilan avec un passif de 500 millions de dollars.

S'exposer au secteur de la crypto-extraction aujourd'hui est risqué. Malgré l'hiver crypto prolongé, cependant, les entreprises répertoriées dans cet article ont des bilans plus sains, avec le potentiel de survivre jusqu'au prochain rallye.

Il y a des avantages à investir dans ce secteur maintenant, car la plupart des actions de crypto-minage sont aujourd'hui à un prix réduit. Si le bitcoin se consolide au-dessus de 20,000 XNUMX $ et tente de monter plus haut, nous nous attendons à ce que les crypto-mineurs prospèrent.

Si vous êtes un investisseur traditionnel sans exposition à la cryptographie, investir dans le secteur de l'exploitation minière de la cryptographie pourrait être une excellente approche de diversification, et maintenant pourrait être le moment idéal pour «acheter le fond».

Foundry, qui finance le bitcoin et d'autres équipements miniers, a déclaré que les investisseurs font la queue pour acheter des équipements miniers à prix réduits aujourd'hui. Nous recevons plusieurs appels par semaine d'investisseurs institutionnels cherchant à acheter des actifs miniers en difficulté," l'entreprise a affirmé Valérie Plante..

Nous pensons que les mineurs dont le passif est réduit ont le potentiel de survivre à l'hiver crypto et de prospérer l'année prochaine. Les mineurs avec des avoirs en crypto plus petits par rapport à leur capitalisation boursière incluent Hive et Bit Digital (BTBT), qui sont plus défensifs. Ailleurs, les mineurs avec des avoirs en crypto plus importants par rapport à leur capitalisation boursière incluent Hut 8 et Marathon.

Comme toujours, faites vos propres recherches et n'investissez pas plus que ce que vous êtes prêt à perdre. Nous recommandons de ne pas consacrer plus de 10 % de votre portefeuille global à des actifs cryptographiques et liés à la cryptographie.

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