Le cycle Bitcoin de 16 ans et sa corrélation avec la bulle Internet

Tout le monde a entendu parler du cycle de 4 ans que traverse Bitcoin, mais avez-vous déjà pensé à l’idée que Bitcoin pourrait traverser un cycle plus long ? Et ce cycle plus vaste pourrait-il refléter la manière dont les humains adoptent les nouvelles technologies ? Et est-il possible que nous ayons déjà vu quelque chose de similaire avec une autre technologie comme Internet ? Dans cet article, nous allons plonger dans une nouvelle théorie qui suggère que Bitcoin traverse un cycle plus large de 16 ans, ce qui peut nous aider à prédire la direction du prix du Bitcoin dans les années à venir.

LE CYCLE RÉGULIER DE 4 ANS

Bitcoin a tendance à traverser des cycles de 4 ans qui sont divisés en 2 parties, la tendance haussière et la tendance baissière. Un cycle régulier de 4 ans consiste en une tendance haussière de 3 ans suivie d'une tendance baissière d'un an, également appelée marché baissier. Jusqu'à présent, Bitcoin a parcouru des cycles de 1 ans et a fait preuve d'une précision incroyable qui a attiré l'attention des acteurs du marché.

On ne peut ignorer les similitudes entre la structure du marché du S&P500 au cours du cycle DOTCOM et du cycle Bitcoin. Les marchés financiers réguliers ont également traversé des cycles clairs de 4 ans, la majorité du cycle étant dans une tendance haussière et la tendance baissière, également connue sous le nom de marché baissier, a duré peu de temps. De mon point de vue, le cycle DOTCOM a commencé vers 1986, car c'est à ce moment-là que Microsoft est devenue publique, l'une des plus grandes sociétés du cycle DOTCOM. Les 3 premiers cycles de 4 ans du Bitcoin ressemblent beaucoup aux 3 premiers cycles de 4 ans du S&P500 à partir de 1986.

Cela a vraiment éveillé mon intérêt, car les deux périodes sont basées sur l’adoption d’une toute nouvelle technologie qui modifie la façon dont notre société perçoit et utilise l’information. L’ordinateur personnel et Internet ont complètement changé nos vies, au point qu’il est presque impensable de rester sans connexion Internet pendant plus de 24 heures. À l’avenir, il sera également impensable de ne pas posséder et utiliser de Bitcoin, nous n’en sommes encore qu’à la première phase de son adoption.

La structure du cycle DOTCOM pourrait-elle donc nous aider à déterminer une voie potentielle pour Bitcoin ? Tout d’abord, je voudrais souligner le fait que les cycles de marché, à mon avis, sont l’un des meilleurs moyens d’utiliser des prévisions de prix approximatives et de déterminer quand entrer et quand sortir d’un marché particulier. Mais je tiens vraiment à insister sur le mot « rugueux ». Il y a un dicton : « l'histoire

ça ne se répète pas mais ça rime, c'est sûr », et je pense que cela s'applique aussi aux cycles. Rien n’est jamais une reproduction à 100 % de ce qui s’est passé auparavant, mais cela peut nous donner une estimation approximative de ce qui pourrait arriver.

Comme vous pouvez le voir dans la structure du cycle DOTCOM, les 3 premiers cycles de 4 ans sont très similaires, un marché haussier long suivi d'un marché baissier ou d'une correction court mais parfois superficiel. C'est seulement que le dernier cycle de 4 ans est différent, les tableaux sont renversés. Cela commence par une accélération des prix qui ne dure pas très longtemps et est suivie par un marché baissier de plusieurs années. Bitcoin pourrait-il faire quelque chose de similaire, décevant ceux qui s’attendent à un cycle régulier de 4 ans et surprenant la majorité avec un marché baissier de plusieurs années ?

Microsoft suit une voie similaire. Cela commence par 3 cycles de 4 ans traduits vers la droite, suivis d'un cycle de 4 ans traduits vers la gauche, donc un marché baissier prolongé pour un actif qui est dans un fort marché haussier depuis des années.

Microsoft a atteint le sommet en 2000, marquant un sommet à long terme à environ 60 $. Et ce n’est qu’en 2015 que ce niveau a été à nouveau dépassé. Il a fallu 15 ans à partir de ce sommet pour récupérer complètement et dépasser à nouveau ce niveau. Si nous devions prendre en compte la masse monétaire, il faudra en réalité plus de temps à Microsoft pour se rétablir et franchir le sommet atteint 21 ans plus tard, en mai 2021.

Ces deux graphiques, Microsoft et S&P500, démontrent réellement l'ampleur d'une correction après un marché haussier prolongé. Il est difficile d’imaginer, de son propre point de vue, un marché baissier prolongé pour un actif dont la plupart ont connu une hausse. Est-il possible que nous assistions, grosso modo, à quelque chose de similaire avec Bitcoin ?

CONFLUENCE ENTRE CYCLES

Voyons donc ce que ces cycles prévoient pour Bitcoin et comment nous pourrions potentiellement nous préparer à ces résultats. Tout d’abord, il est intéressant de noter qu’une date prévoit le même résultat dans le cycle régulier de 4 ans, le cycle de 16 ans.

Un cycle régulier de 4 ans suggérerait que nous restons dans une tendance haussière jusqu'en 2025, suivie d'une baisse d'un an. Il s’agit d’un cycle typique de 1 ans que nous avons vu 4 fois dans l’histoire du Bitcoin.

Le cycle de 16 ans suggère que nous suivrions un chemin similaire à celui de la bulle DOTCOM mentionné ci-dessus. Bitcoin culminerait dans la première moitié du cycle, donc au plus tard à la fin de 2024, cela serait suivi d'une baisse sur plusieurs années jusqu'en 2026 pour former de nouveaux plus bas.

COMMENT REPÉRER UN HAUT

L'un des meilleurs indicateurs qu'un trader Bitcoin peut utiliser sont les taux de financement Bitcoin. Les taux de financement indiquent essentiellement si la majorité des acteurs du marché sur les marchés dérivés sont à court ou aspirant à Bitcoin. J'ai trouvé cet indicateur très utile pour repérer un sommet dans le prix du Bitcoin, car dans un marché haussier sain, lorsque les taux de financement sont négatifs, le prix a tendance à augmenter. Dans un marché baissier, lorsque le financement est positif, le prix a tendance à baisser. Nous pouvons donc utiliser cette mesure pour repérer les conditions de marché dans lesquelles le marché évolue et si quelque chose a changé. L’un des premiers signaux lorsque Bitcoin est entré dans un marché baissier en 2022 a été que le prix du Bitcoin baissait avec des taux de financement négatifs, ce qui ne se produit généralement pas dans un marché haussier sain.

Une autre façon de rechercher le sommet du cycle est le timing. Chaque fois que Bitcoin est dans la période de sommet, disons pour le cycle de 16 ans, et que nous passons en dessous d'un creux, les chances augmentent qu'un sommet du cycle soit atteint. Cela serait alors invalidé. en repassant au-dessus de ce niveau spécifique, pour récupérer ce niveau. Pour visualiser la période d’un sommet de cycle potentiel, on peut jeter un œil aux barres de progression des cycles Bitcoin. Une fois que le point jaune entre dans la zone rouge, cela signifie que, sur la base de ce cycle spécifique, nous sommes dans la période de dépassement. Encore une fois, il est important de mentionner que les cycles peuvent aider à donner une estimation approximative des résultats potentiels, mais qu'ils ne se déroulent souvent pas de manière très précise et qu'il reste de la marge.

AUTRES CONSIDÉRATIONS

Il y a plus de facteurs en jeu ici qui influencent le prix du Bitcoin autres que ces cycles. Le fait que la Réserve fédérale ait commencé à imprimer d’énormes sommes d’argent en 2020 a vraiment accru l’appétit pour le risque de nombreux investisseurs, qui recherchent une valeur refuge comme les marchés financiers et le Bitcoin. Il est très clair qu'au moment où la Réserve fédérale a commencé à injecter de l'argent dans l'économie, le prix du Bitcoin et les marchés financiers ont commencé à augmenter jusqu'à ce que l'imprimerie s'arrête à nouveau en 2022 et que le prix du Bitcoin entre dans une phase de baisse d'un an. Ces changements fondamentaux dans l’économie auront très probablement un impact sur Bitcoin et sur la façon dont ces cycles pourraient se dérouler.