Projets SWIFT et CBDC : expériences réussies (Carlo RW De Meijer)

Début octobre, SWIFT a lancé deux publications décrivant les résultats de deux expériences importantes, l'une sur l'interopérabilité et l'autre sur la tokenisation. Dans ces publications, SWIFT a présenté son projet de banque centrale numérique mondiale.
monnaie (CBDC) suite à une expérimentation de 8 mois sur différentes technologies et devises.

SWIFT a ainsi déclaré avoir résolu « l'un des problèmes les plus épineux » avec lesquels les développeurs de monnaie numérique des banques centrales (CBDC) sont aux prises : comment les utiliser pour les transactions transfrontalières et comment créer l'interopérabilité entre les différents réseaux. Le
L'idée est qu'une fois développée, via la solution d'interopérabilité de SWIFT, les banques n'auront peut-être besoin que d'une seule connexion mondiale principale, plutôt que de milliers si elles devaient établir des connexions avec chaque homologue individuellement.

« Nous considérons l'inclusivité et l'interopérabilité comme des piliers centraux de l'écosystème financier, et notre innovation constitue une étape majeure vers la libération du potentiel de l'avenir numérique », Tom Zschach, directeur de l'innovation de SWIFT.

Regardons de plus près !

Projets CBDC actuels : la question de l’interopérabilité

Comme je l'ai dit dans mon dernier blog, l'émergence des CBDC s'accélère avec un nombre croissant de banques centrales dans le monde qui construisent, étudient ou envisagent des versions numériques de leurs monnaies nationales, commençant ainsi à cartographier sérieusement l'infrastructure massive et coûteuse.
nécessaires pour déployer des monnaies numériques soutenues par les pays. .

À l’échelle mondiale, neuf banques centrales sur dix le sont. explore désormais activement les monnaies numériques, en utilisant souvent des technologies différentes. Cependant, avec un accent principal sur l'usage domestique.

De nombreuses banques centrales sont ainsi aux prises avec les complexités technologiques, notamment les problèmes d'interopérabilité et de standardisation. Parmi la centaine de pays, peu s'efforcent de les rendre interopérables via des normes techniques et celles qui le sont,
ils le font généralement en petits groupes avec les pays voisins et les partenaires commerciaux, comme au sein de l’UE.

Mais avec plusieurs acteurs élaborant des solutions différentes, sur des plates-formes technologiques différentes, le danger est que cela aboutisse à un futur écosystème financier numérique composé d'« îlots numériques » qui ne peuvent pas interagir les uns avec les autres, ce qui pourrait limiter de vastes
adoption à grande échelle.

Pour que le potentiel des CBDC soit pleinement exploité au-delà des frontières, ces monnaies numériques doivent surmonter les différences inhérentes pour interagir entre elles, ainsi qu’avec les monnaies fiduciaires traditionnelles. Ce potentiel ne peut toutefois être réalisé que si les différents
les méthodologies explorées pourraient s’unir et fonctionner ensemble.

C’est pourquoi l’attention d’un nombre croissant d’expériences de banques centrales se tourne rapidement vers la manière dont les CBDC de différents pays pourraient interagir en utilisant différents réseaux. Rendre les CBDC interopérables est cependant difficile.

Deux publications SWIFT

Début octobre, SWIFT a lancé deux publications décrivant comment les CBDC pourraient fonctionner dans le monde réel, avec un accent particulier sur les paiements transfrontaliers. Ils ont ainsi exploré l’utilisation d’un système blockchain pour connecter ces différentes blockchains, ce qui
n’a pas été atteint dans l’espace crypto :

SWIFT considère l'inclusivité et l'interopérabilité comme les piliers centraux du futur réseau/écosystème financier. Ils ont cherché des moyens de faire fonctionner les CBDC à l’échelle mondiale, en les rendant compatibles avec les monnaies ordinaires.

Dans ces publications, SWIFT a décrit les résultats de deux expériences distinctes qui ont débuté en décembre 2021, démontrant comment réussir des transactions entre différents réseaux de blockchains CBDC ainsi qu'avec les réseaux de paiement traditionnels.

Deux expériences

SWIFT a mené deux expériences distinctes pour prouver la faisabilité des transactions transfrontalières et ses capacités d'interconnexion. Au cours des huit derniers mois, SWIFT a travaillé avec différentes technologies et devises, coopérant ainsi avec les banques centrales et les institutions financières.
établissements du monde entier.

Ces expériences ont permis de relier les actifs entre différents réseaux de technologie de grand livre distribué (DLT) et les systèmes de paiement existants, ce qui a permis aux monnaies et aux actifs numériques de circuler facilement et d'interagir avec leurs homologues traditionnels.

Ces expériences font partie du vaste programme d'innovation de l'entreprise visant à mettre en œuvre son orientation stratégique visant à permettre des transactions transfrontalières instantanées, fluides et interopérables au profit de la communauté SWIFT.

Les objectifs des deux expériences distinctes étaient

a) résoudre le défi important de l'interopérabilité dans les transactions transfrontalières en reliant les différents réseaux de technologie de grand livre distribué (DLT) et les systèmes de paiement existants, permettant ainsi aux monnaies et actifs numériques de circuler en douceur,
et interagir avec leurs homologues traditionnels.

b) ainsi que d'assurer l'interopérabilité entre les différentes plates-formes de tokenisation et les infrastructures basées sur les comptes existantes.

L’objectif ultime des deux essais était de créer un modèle pour l’utilisation des CBDC au-delà des frontières.

Premier essai : Interopérabilité

Dans la première publication, SWIFT a publié les résultats de la première expérience, qui visait à examiner comment les CBDC pourraient être utilisées à l'échelle internationale et même converties en monnaie fiduciaire si nécessaire. Ceci afin de pallier aux difficultés rencontrées d’interopérabilité
entre différentes blockchains.

Comment s’est mis en place le premier essai ?

Dans ce premier essai, SWIFT a collaboré étroitement avec Capgemini. Ils ont ainsi effectué des transactions CBDC à CBDC entre différents réseaux DLT, ainsi que des flux fiat à CBDC entre ces réseaux et un système de règlement brut instantané en temps réel. SWIFT à cet effet
a construit deux réseaux CBDC simulés, l'un implémenté sur R3 Corda et l'autre sur Quorum, une version autorisée de preuve d'autorité (PoA) d'Ethereum.  

Les régulateurs de réseau CBDC gèrent et gouvernent ainsi un « nœud DLT de confiance » créé dans le cadre de la solution Swift. Cela leur a permis d'avoir une vue sur les transactions au sein de la blockchain autorisée ainsi que sur ses messages vers Connection Gateway. Dans ce SWIFT
Lors de la mise en œuvre, ils verrouillent les actifs dans un dépôt, indiquent au système SWIFT qu'ils sont verrouillés, puis reçoivent les fonds de l'autre partie.

Prochaines étapes : bac à sable CBDC

Les tests sont suivis d'un environnement de test supplémentaire et plus avancé par près de 20 banques commerciales et centrales au cours de l'année 2023, dont la Banque de France, la Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS et Wells Fargo

SWIFT a déployé l'infrastructure dans un bac à sable CBDC et une interface visuelle où les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) basées sur la blockchain peuvent se connecter les unes aux autres à l'échelle mondiale via SWIFT, ainsi que connecter leur système blockchain aux systèmes de SWIFT.
système traditionnel « fiat ».

Ils collaborent désormais dans un environnement de test plus avancé, expérimentant ainsi davantage les CBDC en utilisant des variables en temps réel, pour explorer comment sa plate-forme pourrait interagir avec l'utilisation transfrontalière des CBDC, évaluer les cas d'utilisation potentiels et une CBDC plus large.
l'opérabilité, développer davantage la solution et accélérer le chemin vers le déploiement à grande échelle de la solution d'interopérabilité.

SWIFT sollicitera des commentaires jusqu'à fin 2022.

Deuxième essai : tokenisation

Une deuxième expérience distincte a été réalisée en collaboration avec plusieurs institutions financières et d'autres partenaires technologiques tels que Citi, Clearstream, Northern Trust et le partenaire technologique SE.

Cet essai impliquait la tokenisation, une mesure utilisée pour sécuriser les informations sensibles. Le test visait à utiliser des actifs tokenisés pour échanger des biens tels que des actions et des obligations.

Cet essai visait à évaluer comment leur infrastructure existante pourrait être utilisée comme point d'accès unique à plusieurs plates-formes de tokenisation.

Dans le cadre de l'expérience, l'équipe a exploré 70 scénarios simulant l'émission sur le marché en temps réel et les transferts sur le marché secondaire d'obligations, d'actions et de liquidités tokenisées. Ceci pour refléter les transferts sur le marché réel d’obligations et d’actions symboliques.

Importance de la tokenisation

Les monnaies et jetons numériques ont un énorme potentiel pour modifier la façon dont nous paierons et investirons à l’avenir. Bien que la tokenisation soit un marché relativement naissant, le Forum économique mondial a estimé qu'il pourrait atteindre 24 2027 milliards de dollars d'ici XNUMX.

Surtout lorsqu'il s'agit de renforcer la liquidité des marchés et d'élargir l'accès aux opportunités d'investissement. Les avantages potentiels comprennent une meilleure liquidité du marché et un fractionnement, ce qui pourrait accroître les opportunités d'investissement pour les investisseurs particuliers,
et permettre aux investisseurs institutionnels de constituer des portefeuilles plus solides.

Mais ce potentiel ne peut être libéré que si les différentes approches explorées ont la capacité de se connecter et de travailler ensemble. L'infrastructure existante de SWIFT peut garantir que ces avantages puissent être réalisés le plus tôt possible, par le plus grand nombre possible de personnes.
personnes que possible.

Passerelle à connecteur unique

SWIFT a exploré l'utilisation d'un système de blockchain pour connecter ces différentes blockchains afin de faciliter les paiements transfrontaliers, ce qui n'a pas été réalisé dans l'espace crypto.

Les équipes de test ont construit une simulation de la plate-forme améliorée de SWIFT et l'ont combinée avec une passerelle de connecteur pour relier différentes CBDC et réseaux de paiement traditionnels au niveau technique dans le but d'établir l'interopérabilité des réseaux.

La nouvelle solution d'interconnexion CBDC de SWIFT permettra aux opérateurs de réseaux CBDC des banques centrales de connecter leurs propres réseaux simplement et directement non seulement entre eux, mais aussi avec tous les réseaux de paiement existants dans le monde via une passerelle unique, facilitant ainsi la CBDC.
paiements transfrontaliers garantissant ainsi un flux instantané, fluide, transparent et évolutif des paiements transfrontaliers.

Principaux résultats

SWIFT a confirmé que les deux expériences menées ces derniers mois ont donné des résultats positifs. Les résultats de l'essai ont montré :

• promesse d’interopérabilité transfrontalière entre pays dotés d’écosystèmes numériques variés et émergents.
• cela pourrait résoudre les défis des transactions transfrontalières en combinant différents réseaux DLT et systèmes de paiement actuels. Cela a également montré la possibilité d’interopérabilité de plusieurs plates-formes tokenisées.
• cela a également montré que l'infrastructure existante de SWIFT pourrait être utilisée pour interconnecter directement divers réseaux de blockchain CBDC dans le monde pour des transactions transfrontalières, non seulement entre eux mais avec les systèmes de plateforme de paiement existants via un seul
  passerelle.
• SWIFT a ainsi facilité avec succès les transactions multiplateformes utilisant les CBDC via à la fois un réseau de paiement fiduciaire vers CBDC et différentes technologies de grand livre distribué.
• ces expériences ont également montré qu'il était possible pour les monnaies numériques et les actifs tokenisés de circuler facilement aux côtés de leurs homologues traditionnels et d'interagir avec eux sur l'infrastructure financière existante, garantissant ainsi une transition instantanée et sans effort.
  paiements transfrontaliers.
• cela a prouvé que cette infrastructure réseau tokenisée pouvait créer et transférer des jetons et mettre à jour le solde dans plusieurs portefeuilles.

Le futur rôle de SWIFT

En collaboration avec la communauté, SWIFT a l'intention d'explorer davantage son rôle – à la fois en tant que transporteur d'informations authentifiées sur les transactions CBDC, comme c'est le cas aujourd'hui pour les monnaies fiduciaires, et en tant que transporteur de la valeur réelle de la CBDC, quelle que soit sa forme émise.

Compte tenu de l'infrastructure actuelle de SWIFT, tous les avantages mentionnés ci-dessus peuvent être réalisés dès que possible. L’échelle de l’entreprise ajoute ainsi du poids à son projet. SWIFT dispose d'un réseau existant utilisé dans plus de 200 pays et connecte plus de 11,500 XNUMX banques
et les fonds.

En créant un réseau mondial de monnaie numérique d'autorité monétaire, SWIFT pourrait ainsi agir comme une plaque tournante centrale et servir de point d'accès unique à différentes blockchains, tandis que son infrastructure pourrait être utilisée pour créer et échanger des jetons sur des plateformes de tokenisation.

Les nouvelles capacités de gestion des transactions de SWIFT pourraient gérer toutes les communications inter-réseaux. À grande échelle, un tel point de contact unique faciliterait plus efficacement les transactions mondiales.

Prospectif

Devenir vraiment utilitaire pour les paiements transfrontaliers, les CBDC et les jetons devront interagir avec l'infrastructure du système financier existant, c'est pourquoi il est encourageant que SWIFT ait pu montrer des progrès dans ce domaine. Résoudre l’interopérabilité
cette question est un grand pas en avant.

La nouvelle innovation révolutionnaire de SWIFT ouvre la voie à une intégration transparente des monnaies numériques et des actifs tokenisés dans l’écosystème financier mondial existant. En résolvant les défis d’interopérabilité, les expériences pourraient ouvrir la voie au déploiement des CCDC.
globalement.

En cas de succès et une fois développées, les banques n’auront peut-être besoin que d’une seule connexion mondiale principale, si elles devaient établir des connexions avec chaque contrepartie individuellement. Cette avancée importante, basée sur les capacités de base de SWIFT, signifie qu'à mesure que les CBDC et les jetons se développent,
ils peuvent être rapidement déployés à grande échelle pour faciliter le commerce et les investissements entre plus de 200 pays dans le monde.

Cependant, pour une utilisation massive des CBDC, cela nécessite également de résoudre les problèmes restants. Les CBDC ont soulevé des problèmes concernant la surveillance et la confidentialité qui devraient également être résolus. Les essais SWIFT ont cependant montré que leurs résultats peuvent être considérés comme un excellent
percée