La prévention des échanges personnels pour les transactions au comptant et sur marge est lancée par Binance.

En janvier 2023, Binance a dévoilé son mécanisme de prévention des échanges personnels (STP), conçu pour contrecarrer l'exécution d'ordres pouvant entraîner des échanges personnels. Binance, le géant des échanges de crypto-monnaie, a élargi son arsenal d'outils pour réduire les frais de négociation inutiles résultant d'auto-négociations involontaires. Cette fonctionnalité STP essentielle sera disponible pour tous les traders au comptant et sur marge sur Binance à partir du 26 octobre, conformément à l'annonce du blog officiel faite le 11 octobre.

Une fois l'intégration terminée, le mode par défaut pour toutes les paires de trading et tous les ordres sur les plateformes de trading au comptant et sur marge de Binance sera le mode STP « expire maker ». Lorsque la fonction STP sera mise en ligne, les utilisateurs auront la possibilité de consulter les commandes expirées en raison de cette fonctionnalité, accessibles sur le site officiel de Binance, l'application Binance et l'application de bureau Binance via la page d'historique des transactions.

La fonctionnalité STP, introduite par Binance en janvier 2023, vise à empêcher les transactions personnelles et s'adresse principalement aux traders d'interface de programmation d'application (API). Les traders API emploient souvent des programmes de trading automatisés qui interagissent avec le moteur de trading de la bourse, et l'auto-trading peut être une conséquence involontaire.

L'auto-négociation peut se manifester lorsqu'un utilisateur de l'API, ou un groupe d'utilisateurs interconnectés, s'engage dans des transactions avec lui-même, intentionnellement ou non. Le STP permet aux traders API d'éviter de telles transactions accidentelles, aidant ainsi les utilisateurs à éviter les frais associés à ces transactions involontaires.

Binance a souligné l'importance du STP en expliquant le risque d'auto-échanges involontaires sur un marché concurrentiel. Par exemple, lorsque des ordres provenant d'unités de négociation distinctes de la même entreprise, utilisant le même UID unique mais employant des stratégies de négociation indépendantes, publient des ordres qui se négocient les uns avec les autres. Binance souligne l'importance d'empêcher ces scénarios pour maintenir l'intégrité du marché.

En plus de lutter contre les échanges personnels non intentionnels, Binance interdit sans équivoque les échanges personnels intentionnels, qui sont considérés comme une forme de manipulation de marché. Lorsque des transactions personnelles sont exécutées intentionnellement pour créer une fausse illusion d’activité commerciale, cela constitue une manipulation de marché. Pour résoudre ce problème, Binance dispose d'une équipe de surveillance du marché dédiée qui surveille activement l'activité de négociation, en particulier pour identifier les transactions personnelles intentionnelles et d'autres formes de manipulation du marché. Binance possède une suite d'outils pour suivre et enquêter sur ceux qui se livrent à de telles activités.

Comme mentionné précédemment, Binance avait initialement introduit la fonctionnalité STP pour les contrats à terme sur marge en USD sur l'API en août 2023. Il est important de noter que la fonction STP est facultative et ne devient active que lorsque les utilisateurs choisissent de l'activer.