Préface: La finance décentralisée (DeFi) est un sous-ensemble en croissance rapide de l'écosystème de crypto-monnaie qui crée des applications et des services financiers qui fonctionnent sur des réseaux de blockchain ouverts et décentralisés. Emprunter et prêter sont rapidement devenus certaines des applications DeFi les plus utilisées.
Malgré quelques problèmes dans les prêts cryptographiques au cours de l'été 2022, les prêts DeFi continuent de susciter l'intérêt, les institutions versant des milliards dans le secteur. Les améliorations des protocoles de prêt DeFi et la clarté de la réglementation apporteront une plus grande adoption, ce qui en fera un espace intéressant pour les investisseurs.
Qu'est-ce que le prêt DeFi ?
Les prêts DeFi consistent à offrir des prêts cryptographiques sur des plates-formes décentralisées via des applications décentralisées peer-to-peer (dapps). Dans les prêts DeFi, les utilisateurs peuvent prêter leurs actifs de crypto-monnaie à d'autres utilisateurs en échange d'intérêts, ou emprunter des actifs de crypto-monnaie en déposant des garanties pour réduire le risque de défaut.
Parmi les dapps, les prêts DeFi ont le taux de croissance le plus élevé au monde. Selon Zion Etude de marché, le marché mondial DeFi était évalué à près de 11.96 milliards de dollars en 2021 et devrait atteindre 232.20 milliards de dollars d'ici 2030.
Tandis que Valeur totale verrouillée (TVL) Dans les plateformes de prêt DeFi, la tendance est à la hausse au moment d'écrire ces lignes, il reste encore du chemin à parcourir pour se remettre de ses niveaux d'avant le crash de 45 milliards de dollars à partir d'avril 2022. (Le marché de la cryptographie évolue en tandem.)
Certains des développements encourageants dans l'espace cryptographique sont la montée en puissance de Ordinaux Bitcoin, la croissance de jetons de jalonnement liquide, et le prochain Ethereum Mise à niveau de Shanghai.
Le principal facteur de risque est la Répression cryptographique de la SEC, qui a spécifiquement ciblé les plateformes de prêt (entre autres). Jusqu'à présent, les plates-formes de prêt DeFi semblent être des paris plus sûrs, car il n'est pas clair qui la SEC pourrait poursuivre, s'il n'y a techniquement pas d'entreprise.
Comment fonctionne le prêt DeFi
Comme une facilité de prêt bancaire traditionnelle qui s'appuie sur les dépôts des clients pour prêter de l'argent, les prêts DeFi reposent principalement sur des pools de prêts où les utilisateurs déposent leurs actifs cryptographiques pour assurer une distribution rapide entre les emprunteurs via des contrats intelligents.
L'un des principaux avantages des plateformes de prêt et d'emprunt DeFi est qu'elles sont ouvertes et transparentes. Toute personne disposant d'une connexion Internet et d'un portefeuille de crypto-monnaie peut participer, et le code qui régit ces plateformes est souvent open-source, ce qui signifie que n'importe qui peut l'auditer pour s'assurer qu'il est sécurisé et équitable.
Il est également possible de voir tous les dépôts, prêts et remboursements effectués en examinant le registre de la blockchain. De plus, comme il n'y a pas d'intermédiaire centralisé, les utilisateurs n'ont pas à passer par le processus long et fastidieux de vérification de crédit.
Au lieu de cela, les emprunteurs doivent généralement fournir plus de garantie que le montant qu'ils empruntent. Les taux de garantie varient généralement entre 120 % et 150 % sur les principales plateformes de prêt. Pourquoi déposer 1.5 ETH pour emprunter 1ETH, demandez-vous ? Parce qu'il n'y a pas de vérification de crédit. Nous pouvons faire confiance à l'emprunteur, car nous avons déjà son argent.
Le surdimensionnement permet également un coussin si le prix de la crypto sous-jacente baisse de manière inattendue.
Les plateformes ont également un « ratio de liquidation » par rapport au montant emprunté. Par exemple, un taux de collatéralisation de 100 % pourrait s'accompagner d'un taux de liquidation de 80 %. Si la garantie tombe en dessous de ce taux, n'importe qui peut liquider le montant moins le dépôt du prêteur et empocher le reste. Pour cette raison, de nombreux emprunteurs bloquent encore plus que la garantie requise.
Les prêts DeFi sont principalement utilisés pour tirer parti de transactions plus importantes, c'est-à-dire pour acheter et échanger encore plus de crypto. Pour cette raison, contracter des prêts DeFi est dangereux pour votre patrimoine. Servir de prêteur, cependant, peut être rentable.
Thèse d'investissement
Il existe deux façons d'investir dans la plupart des plateformes de prêt : agir en tant que prêteurou acheter et conserver le jeton de la plateforme.
Agir en tant que prêteur: Les investisseurs qui déposent leurs actifs cryptographiques dans ces protocoles DeFi reçoivent prêt de jetons en retour (aTokens pour Aave, cTokens pour Compound et Dai pour MakerDAO). Considérez-les comme des « reçus ».
Ces jetons de prêt sont intégrés à la fois aux intérêts et au principal et peuvent être échangés à tout moment. Le taux de change entre l'actif cryptographique et les pièces natives s'appelle le rendement annuel en pourcentage (APY): c'est ainsi que les prêteurs gagnent de l'argent. Et le taux d'intérêt est déterminé par le rapport entre les jetons fournis et empruntés sur un marché particulier.
Acheter et conserver le jeton de la plateforme: La plupart des plateformes de prêt DeFi ont leur propre jeton (AAVE pour Aave, COMP pour Compound et MKR pour MakerDAO). À notre avis, l'achat et la détention de ces jetons de plate-forme constituent une opportunité d'investissement à long terme.
Chez Bitcoin Market Journal, nous pensons que détenir les jetons natifs de projets de cryptographie prometteurs revient à posséder des «actions» dans la «société». Nous achetons et détenons de grands projets générant des revenus réels, dirigés par des leaders compétents, avec de bonnes perspectives de croissance à long terme.
Raisons d'être optimiste à long terme sur les prêts DeFi:
- Étant donné que les prêts DeFi ont lieu sur une blockchain, toutes les transactions sont enregistrées sur un grand livre public, qui peut être consulté et audité par n'importe qui. Cette transparence aide à prévenir la fraude.
- Les plates-formes de prêt DeFi sont automatisées (aucune vérification de crédit n'est nécessaire), elles sont donc plus rentables et plus rapides.
- Le processus est totalement numérique. Par conséquent, l'analyse est facile car les données ouvertes donnent un aperçu du marché des emprunts et des prêts.
- Les protocoles de prêt DeFi permettent l'interopérabilité et la programmabilité.
- Certains investisseurs maximisent l'épargne en investissant dans différentes plateformes de prêt, puis en déposant les jetons de prêt sur des comptes portant intérêt.
Raisons de se méfier des prêts DeFi:
- Les régulateurs visent les services de prêt et pourraient également trouver un moyen de fermer les prêts DeFi (ou d'étouffer son accès aux banques TradFi).
- Parce qu'ils doivent être surgarantis, ce ne sont pas vraiment des prêts pour les personnes qui en ont besoin.
- Risque de contrat intelligent : les plateformes de prêt risquent d'être ciblées par des pirates cherchant à exploiter des bogues.
- Compte tenu de la volatilité des marchés de la cryptographie, le surdimensionnement et la liquidation sont des risques continus pour les utilisateurs. L'effondrement de Terra/Luna et FTX en sont des exemples. Les emprunteurs sont susceptibles de perdre toute leur crypto, si le prix baisse soudainement.
- Les utilisateurs doivent être extrêmement prudents avec les portefeuilles et les adresses. La perte de votre clé privée signifie que vos fonds sont perdus à jamais : il n'existe aucune réglementation pour couvrir de telles pertes.
- Les prêts DeFi peuvent encourager les mauvais comportements : prêter de la crypto pour acheter plus de crypto, à plusieurs reprises, en construisant une dangereuse tour de risque Jenga :
Meilleures plateformes de prêt DeFi
Projet | Direct | Capitalisation boursière | Valeur totale verrouillée (TVL) | Chiffre d'affaires (annualisé) |
Aave | AAVE | 1,260,000,000 | 4,760,000,000 | 9,160,000 |
Composé | COMP | 414,860,000 | 1,580,000,000 | 2,210,000 |
MakerDAO | MKR | 690,800,000 | 7,300,000,000 | 20,230,000 |
Alchimix | ALCX | 172,700,000 | 33,720,000 | 1,210,000 |
CRÈME Finance | CRÈME | 740230 | 42328080 | N/D |
AAVE (AAVE) est un protocole open source, non dépositaire et décentralisé pour le prêt et l'emprunt de crypto-monnaie. Les utilisateurs déposent leurs actifs numériques pour gagner des intérêts ou emprunter des actifs avec des taux d'intérêt personnalisables. Aave a des fonctionnalités innovantes, telles que des prêts flash qui doivent être remboursés en un seul bloc Ethereum (~ 12 secondes).
Aave Arc est un pool de liquidités spécifiquement conçu pour les institutionnels. Contrairement à la plateforme de vente au détail Aave, qui ne nécessite aucun KYC, la plateforme Arc inclut des exigences KYC pour maintenir la conformité réglementaire.
Plusieurs investisseurs institutionnels ont investi dans Aave. Grayscale a un fonds DeFi, AAVE représentant plus de 12% du portefeuille. Aave a une présence de 14% dans le fonds indiciel DeFi Crypto de Bitwise.
Au moment de la rédaction de cet article, Aave compte plus de 522.8 16,000 abonnés sur Twitter, une communauté Reddit avec plus de 15 22 abonnés, XNUMX XNUMX abonnés au télégramme et XNUMX XNUMX membres Discord.
Composé (COMP) permet aux utilisateurs de gagner des intérêts ou d'emprunter des actifs en utilisant leur crypto comme garantie. Il fonctionne sur le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) et permet des transactions transparentes entre les prêteurs et les emprunteurs. COMP est un jeton natif ERC-20 et est également le jeton de gouvernance du protocole.
Compound a été largement reconnu comme un pionnier dans l'espace DeFi et a attiré une communauté nombreuse et active. Compound compte plus de 242,000 45,000 abonnés sur Twitter, une communauté Reddit avec plus de 19,000 XNUMX abonnés et une chaîne Discord avec plus de XNUMX XNUMX membres.
Compound est devenu un choix populaire pour les utilisateurs avec son interface conviviale et sa gouvernance transparente. Compound Finance est le 6e plus grand dapp et le 3e plus grand protocole de prêt dans l'espace DeFi.
FabricantDAO (MKR) permet aux utilisateurs d'emprunter DAI, un stablecoin indexé sur le dollar américain, en utilisant leurs avoirs en crypto-monnaie comme garantie. Les détenteurs de jetons MKR régissent le protocole Maker.
Alors que DeFi continue de mûrir, MakerDAO est bien placé pour jouer un rôle important dans l'espace et fournir aux utilisateurs un accès à des options de prêt et d'emprunt stables et décentralisées.
MakerDAO compte plus de 240,000 34,000 abonnés sur Twitter, une communauté Reddit avec plus de 7,000 XNUMX abonnés et une chaîne Discord avec plus de XNUMX XNUMX membres.
Alchimie (ALCX) est une approche intéressante de DeFi, offrant des prêts qui se rentabilisent grâce à des stratégies génératrices de rendement.
Alchemix permet aux utilisateurs de déposer des jetons, puis de contracter des prêts contre ces jetons, selon un ratio de 1:2. Les jetons déposés sont placés dans des coffres Yearn pour gagner du rendement, et ce rendement est utilisé pour rembourser les prêts. Actuellement, les utilisateurs peuvent utiliser ETH, WSTETH, RETH, DAI, USDT ou USDC comme garantie pour les prêts.
Alchemix n'est pas aussi actif sur les réseaux sociaux que certains autres projets DeFi et ne compte que 72,800 10,000 abonnés Twitter, 1,100 XNUMX membres sur sa chaîne Discord et XNUMX XNUMX membres de son subreddit.
CRÈME Finance (CRÈME) est un protocole de prêt décentralisé pour accéder aux services financiers dans le but de repousser les limites de ce que DeFi peut faire.
CREAM est l'acronyme de "Crypto Rules Everything Around Me". Il fait partie de l'écosystème yearn.finance et est un protocole sans autorisation, open-source et indépendant de la blockchain qui sert les utilisateurs sur Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon et Fantom.
Les utilisateurs qui détiennent ETH ou wBTC peuvent déposer leurs actifs sur CREAM pour gagner un rendement, similaire à un compte d'épargne traditionnel. Sur Twitter, le protocole compte 80,500 329 abonnés et sur le subreddit, il n'y a que XNUMX membres.
Investissements institutionnels DeFi
La volatilité du marché de la cryptographie n'a pas dissuadé les investisseurs de leur intérêt continu pour les projets DeFi. UN enquête récente trouvé 20% à 50% des emplacements liés à la cryptographie étaient axés sur DeFi. Émission décentralisée des marchés monétaires milliards de dollars en prêts, tandis que les plateformes DeFi comme Uniswap échangent des volumes environ 30% ceux de Coinbase.
L'intérêt institutionnel pour DeFi augmente également :
- Les banques commencent à s'aventurer dans des entreprises de garde de crypto.
- Barclay a pris une participation dans Copper.
- Standard Chartered s'est associé à Northern Trust pour lancer Zodia, un dépositaire de crypto-monnaie pour les investisseurs institutionnels.
- Bank of New York Mellon a en partenariat avec Chainalysis pour suivre et analyser les produits de crypto-monnaie.
- BlackRock et Citigroup ont investi plus d'un milliard de dollars chacun dans les plateformes DeFi en 1.
- Récemment, la filiale de Nomura, Laser, a annoncé son investissement dans Infinity, un protocole de financement décentralisé (DeFi) pour les prêts et emprunts institutionnels.
À emporter pour les investisseurs
Si les prêts DeFi veulent faire partie de l'économie "réelle", ils doivent s'étendre au-delà des actifs cryptographiques et symboliser les actifs du monde réel, tout en s'appuyant moins sur les garanties. Une dépendance excessive à l'égard des garanties cryptographiques signifie que les dapps ne sont accessibles qu'aux emprunteurs riches en actifs, ce qui limite les avantages de l'inclusion financière.
Bien que investissement crypto institutionnel augmente, les progrès de DeFi à l'avenir dépendront en grande partie des résultats réglementaires. En juin, le Forum économique mondial a publié une boîte à outils pour des politiques justes et efficaces Réglementation DeFi. Et aux États-Unis, le Loi TRUST sur le Stablecoin a le potentiel de rendre les pièces stables entièrement réglementées et acceptées dans le cadre du système financier traditionnel.
Quiconque s'intéresse à DeFi maintenant doit savoir qu'il est encore très tôt pour le secteur, avec un potentiel de grands risques et des récompenses encore plus importantes.
Abonnez-vous à notre newsletter Bitcoin Market Journal pour rester en contact avec les opportunités d'investissement dans le secteur DeFi.
- Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
- Platoblockchain. Intelligence métaverse Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
- La source: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-defi-lending/
- 1 milliard de dollars
- 000
- 1
- 10
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- 8k
- a
- aave
- À propos
- accès
- accessible
- accès
- Selon
- Compte
- hybrides
- infection
- En outre
- adresses
- Adoption
- avantages
- à opposer à
- Tous
- toutes transactions
- permet
- déjà
- AMM
- parmi
- montant
- analytique
- il analyse
- ainsi que
- annoncé
- annuel
- pourcentage annuel de rendement
- annualisé
- chacun.e
- apparaître
- applications
- Applications (DApps)
- Avril
- API
- Arc
- autour
- atout
- Outils
- attiré
- audit
- vérifié
- Automatisation
- Market Maker automatisé
- RETOUR
- Mal
- Services bancaires
- Banks
- car
- devenez
- Début
- va
- CROYONS
- ci-dessous
- qui ne s'occupent pas de leur chez-soi.
- Les paris
- jusqu'à XNUMX fois
- Au-delà
- plus gros
- Milliards
- milliards
- binance
- Chaîne intelligente Binance
- Bitcoin
- Bitcoin marché
- Journal du marché Bitcoin
- Block
- blockchain
- Réseaux blockchain
- Bloomberg
- bénéficie d'
- emprunter
- emprunté
- emprunteur
- emprunteurs
- Emprunt
- acheté
- frontières
- apporter
- bogues
- Développement
- Haussier
- acheter
- Achat
- appelé
- capable
- cas
- prudent
- centralisée
- chaîne
- Développement
- Chartered
- vérifier
- Contrôles
- le choix
- Citigroup
- clarté
- clair
- code
- coinbase
- Coindesk
- Pièces de monnaie
- Effondrement
- Collatéral
- Communautés
- COMP
- Société
- conformité
- Composé
- Finance composée
- connexion
- a continué
- continue
- continu
- contrat
- contrats
- Cuivre
- pourriez
- couverture
- Crème
- crée des
- crédit
- Vérification de crédit
- Crypto
- crypto asset
- Collatéral crypto
- garde crypto
- INDICE CRYPTO
- Prêt crypto
- emprunts cryptographiques
- Crypto Market
- Marchés de Crypto
- projets de cryptographie
- crypto space
- crypto-assets
- crypto-monnaie
- Actifs de crypto-monnaie
- écosystème de crypto-monnaie
- Portefeuille Crypto-monnaie
- Lecture
- gardien
- Garde
- des clients
- personnalisables
- DAI
- dangereux
- dapp
- DApps
- données
- Décentralisé
- Applications décentralisées
- Finance décentralisée
- finance décentralisée (DeFi)
- prêts décentralisés
- Réglage par défaut
- DeFi
- Prêts DeFi
- Marché DeFi
- plateformes defi
- projets defi
- Protocoles DeFi
- secteur defi
- Dépôt
- déposé
- Cautions
- un
- déterminé
- développements
- différent
- numérique
- Actifs numériques
- discorde
- distribution
- Dollar
- down
- Drops
- pendant
- chacun
- "Early Bird"
- gagner
- Revenus
- Économique
- économie
- risque numérique
- intégré
- permet
- encourager
- encourageant
- assurer
- ERC-20
- ETH
- Ethereum
- Pourtant, la
- peut
- Examiner
- échange
- Taux de change
- Développer vous
- attendu
- Exploiter
- supplémentaire
- Facilité
- juste
- Chute
- Chutes
- fantom
- Fonctionnalités:
- Frais
- finance
- la traduction de documents financiers
- l'inclusion financière
- services financiers
- système financier
- Trouvez
- entreprises
- Flash
- prêts flash
- concentré
- Abonnement
- Pour les investisseurs
- toujours
- Forum
- Avant
- trouvé
- fraude
- de
- FTX
- d’étiquettes électroniques entièrement
- fund
- fonds
- donne
- Global
- À l'échelle mondiale
- Go
- objectif
- aller
- Bien
- gouvernance
- gouverne
- Niveaux de gris
- l'
- plus grand
- Croissance
- Croissance
- les pirates
- aide
- le plus élevé
- Charnière
- appuyez en continu
- titulaires
- tenue
- Holdings
- Comment
- Cependant
- HTTPS
- image
- améliorations
- in
- inclut
- inclusion
- croissant
- indice
- Infinity
- technologie innovante
- perspicacité
- instance
- DOCUMENTS
- investisseurs institutionnels
- les établissements privés
- intérêt
- TAUX D'INTÉRÊT
- Taux d'intérêt
- intéressant
- Interfaces
- intermédiaire
- Internet
- connexion Internet
- Interopérabilité
- Investir
- investi
- sueñortiendo
- un investissement
- Investisseurs
- IT
- Journal
- XNUMX éléments à
- clés / KEY :
- Savoir
- KYC
- Exigences de KYC
- gros
- principalement
- le plus grand
- laser
- lancer
- dirigeants
- Ledger
- PRÊTER
- prêteur
- prêteurs
- prêt
- protocole de prêt
- niveaux
- Levier
- Liquide
- jalonnement liquide
- liquider
- Liquidation
- Liquidité
- pool de liquidité
- prêt
- Prêts
- fermé
- logo
- long-term
- recherchez-
- pas à perdre
- pertes
- LES PLANTES
- maintenir
- majeur
- faire
- gagnez de l'argent
- fabricant
- Fabricant
- Fabrication
- de nombreuses
- Marché
- market maker
- les mouvements du marché
- Marchés
- mature
- largeur maximale
- Maximisez
- sens
- veux dire
- Médias
- Mellon
- Membres
- million
- MKR
- modèle
- de l'argent
- Mois
- PLUS
- (en fait, presque toutes)
- se déplace
- indigène
- presque
- Besoin
- nécessaire
- Besoins
- réseaux
- Nouveauté
- New York
- non privatif de liberté
- Northern Trust
- offrant
- ouvert
- Chaîne de blocs ouverte
- données ouvertes
- open source
- fonctionner
- exploite
- Opportunités
- Opportunités
- Options
- Autre
- Autres
- propre
- payé
- partie
- participer
- particulier
- en partenariat
- Payer
- peer to peer
- Personnes
- pourcentage
- sans permission
- Pioneer
- emplacements
- Place
- plateforme
- Plateformes
- Platon
- Intelligence des données Platon
- PlatonDonnées
- Jouez
- Point
- politique
- Polygone
- pool
- Piscines
- Populaire
- portefeuille
- possible
- défaillances
- présence
- empêcher
- prix
- qui se déroulent
- primaire
- Directeur
- Privé
- Clé privée
- processus
- Produits
- rentable
- Progrès
- projets
- prometteur
- perspectives
- protocole
- protocoles
- fournir
- public
- Poussant
- mettre
- Rapide
- gamme
- rapidement
- Tarif
- Tarifs
- rapport
- nous joindre
- réal
- monde réel
- raison
- recevoir
- récent
- reconnu
- enregistré
- Récupérer
- réduire
- réglementé
- règlements
- régulateurs
- Conformité réglementaire
- remboursements
- À PLUSIEURS REPRISES
- rapport
- conditions
- Exigences
- a besoin
- REST
- détail
- retourner
- de revenus
- Programme de fidélité
- Augmenter
- hausse
- Analyse
- Facteur de risque
- risques
- Rôle
- grossièrement
- Courir
- plus sûre
- Épargnes
- compte d'épargne
- fluide
- SEC
- sec crypto
- secondes
- secteur
- sécurisé
- Sénat
- Services
- service
- shanghai
- devrait
- arrêter
- Sites
- significative
- similaires
- unique
- smart
- Chaîne intelligente
- Contrats intelligents
- So
- jusqu'à présent
- Réseaux sociaux
- réseaux sociaux
- quelques
- Space
- spécifiquement
- stable
- stablecoin
- Stablecoins
- pieu
- Staking
- Encore
- les stratégies
- les abonnés
- filiale
- tel
- poursuivre en justice
- été
- fourni
- combustion propre
- Prenez
- prend
- tandem
- des campagnes marketing ciblées,
- Telegram
- La
- le monde
- leur
- se
- Avec
- fiable
- fois
- à
- jeton
- détenteurs de jetons
- tokenize
- Tokens
- trop
- Boîte à outils
- Total
- valeur totale verrouillée
- TOTALEMENT
- -nous
- La tour
- suivre
- commerce
- métiers
- Trafi
- traditionnel
- banque traditionnelle
- Transactions
- Transparence
- communication
- tendances
- La confiance
- TVL
- TVL en défi
- typiquement
- nous
- sous-jacent
- Uniswap
- prochain
- ascendant
- us
- Dollars américain
- USDC
- USDT
- utilisé
- convivial
- utilisateurs
- Plus-value
- estimé
- coffres
- entreprise
- Voir
- Volatilité
- Vulnérable
- Wallet
- Portefeuilles
- façons
- wBTC
- Quoi
- qui
- tout en
- WHO
- largement
- sera
- dans les
- world
- World Economic Forum
- écriture
- wstETH
- Aspirer
- désir.finance
- Rendement
- Votre
- ZenLedger
- zéphyrnet
- Zodiaque