Actifs du monde réel dans la blockchain : comment les RWA peuvent-ils libérer la DeFi ?

Les actifs du monde réel (RWA) représentent l’une des plus grandes opportunités de croissance et des cas d’utilisation potentiels pour finance décentralisée (DeFi) et l’industrie des crypto-monnaies. L'apport d'actifs corporels tels que l'immobilier et le grand art ouvre les portes à la propriété fractionnée et à de nouvelles opportunités d'investissement.

C’est gagnant-gagnant pour tout le monde. Les RWA intègrent la finance traditionnelle, réduisant les barrières à l’entrée et rendant plus fluides les actifs historiquement illiquides. L'écosystème DeFi bénéficie d'une adoption plus large et plus profonde liquidité et donne aux gens la possibilité d’investir dans des classes d’actifs qui leur étaient auparavant inaccessibles.

Mais comment fonctionne la tokenisation des actifs du monde réel ? S’agit-il d’une percée pour la technologie blockchain, ou simplement d’une chimère spéculative sur un marché émergent ?

Que sont les actifs du monde réel dans la cryptographie ?

Les actifs du monde réel sont des actifs physiques et tangibles de la finance traditionnelle et du monde qui nous entoure. Ces actifs représentent une part importante du TradFi (Finance Traditionnelle) et sont utilisés depuis des décennies dans le système financier comme garantie pour les prêteurs et les emprunteurs.

Avant l’avènement de la technologie blockchain et des jetons numériques, la propriété de ces actifs du monde réel était enregistrée sur papier, puis dans des fichiers informatiques. Cela semble plutôt peu sûr, non ? Êtes-vous toujours propriétaire de votre maison si un organe directeur ou une autorité centrale perd votre titre de propriété lors d'un incendie ?

Mettre ces actifs du monde réel en chaîne et les stocker en tant qu'actifs numériques comme les crypto-monnaies ou jetons non fongibles (NFT) leur donne un foyer sécurisé et permanent où ils sont inviolables. Cela confère également à ces actifs une bien plus grande utilité, les rendant financièrement liquides et disponibles pour le fractionnement.

Comment la tokenisation des actifs du monde réel peut-elle aider DeFi ?

Au milieu de l’enthousiasme et du chaos de l’actualité cryptographique, il est facile d’oublier que le marché de la cryptographie n’est qu’un écho sur le radar du système financier mondial. Regardez les choses de cette façon, le secteur immobilier était évalué à plus de 326 billion de dollars US en 2020. La capitalisation boursière de l’or vaut $13 billions.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), et toutes les autres crypto-monnaies sous le soleil ? Un peu plus de 1 XNUMX milliards de dollars américains. Nous avons encore un long chemin à parcourir, mais DeFi a beaucoup à offrir que TradFi ne peut pas offrir.

Alors que le montant de TVL (Total Value Locked) dans DeFi diminue depuis la fin de la course haussière de 2021, les actifs du monde réel peuvent apporter des milliards dans l'écosystème DeFi. Non seulement cela renforce la liquidité de la chaîne, mais cela crée également des opportunités uniques pour les investisseurs grâce à la blockchain. contrats intelligents.

La tokenisation des actifs du monde réel offre aux propriétaires une plus grande flexibilité et un plus grand contrôle sur leur patrimoine. Grâce à la propriété fractionnée, les investisseurs peuvent surmonter les barrières à l’entrée coûteuses qui empêchent des millions de personnes dans le monde d’accéder à l’échelle de la propriété. 

Cela ne se limite pas au seul marché immobilier. Hamilton Lane, un célèbre fonds de capital-investissement, s'est associé à Securitize pour tokeniser son fonds phare sur la blockchain Polygon. Ces jetons de sécurité étaient disponibles avec un investissement minimum de 50,000 5 $ au lieu du buy-in minimum habituel de XNUMX millions de dollars.

Les propriétaires d'actifs peuvent utiliser des applications décentralisées (dApps) pour fournir des RWA comme garantie et emprunter Stablecoins et d'autres monnaies numériques contre elles sans payer des taux d'intérêt élevés à des intermédiaires tiers.

Quels RWA peuvent être transformés en actifs numériques ?

Lors de la tokenisation d'actifs du monde réel et de leur mise en chaîne, les seules limites sont votre imagination et ce que la finance traditionnelle accepte comme une véritable classe d'actifs. Voici quelques-unes des opportunités RWA les plus fréquemment suggérées.

1. Immobilier

Le secteur immobilier mondial est l’un des plus grands marchés de la finance traditionnelle. La tokenisation de la propriété en actifs numériques introduit ce domaine de plusieurs milliards de dollars dans l'écosystème DeFi et donne aux propriétaires un plus grand contrôle et une plus grande utilité.

L'immobilier a toujours été un marché exclusif et illiquide. La tokenisation de l'immobilier rend ce géant financier beaucoup plus liquide et rend l'investissement immobilier accessible à tous.

2. Grand Art

La tokenisation d'œuvres d'art et d'objets de collection est un moyen de décomposer des œuvres d'art célèbres et de permettre aux conservateurs et aux collectionneurs de posséder des parts fractionnées d'œuvres historiques. La technologie Blockchain fournit un enregistrement immuable de propriété, protégeant l’art de la contrefaçon et facilitant le traçage des transactions frauduleuses.

Beaucoup de gens ne savent pas que certaines pièces célèbres ont déjà été symbolisées et distribuées en chaîne. Sygnum, une banque suisse, Picasso fractionné Fillette au béret en 4,000 XNUMX jetons numériques. La propriété légale du tableau est désormais reconnue sur la blockchain.

3. Propriété intellectuelle

Les droits de propriété intellectuelle sont notoirement compliqués à gérer. Le transfert des droits de propriété intellectuelle vers des actifs numériques facilite grandement leur monétisation et leur transfert entre entités juridiques.

Ces jetons IP peuvent également être déployés dans les protocoles DeFi, élargissant ainsi leur utilité.

Protocoles DeFi utilisant des RWA

La tokenisation des actifs du monde réel est formidable en théorie, mais quelles équipes innovantes mettent ces idées en œuvre ? Jetons un coup d'œil rapide à quelques-uns des meilleurs startups cryptographiques tirer parti des actifs du monde réel dans la cryptographie.

1. Financement de l'érable

Maple Finance est l'un des leaders dans le créneau RWA et propose au marché du crédit aux entreprises des pools d'emprunts et de prêts. Le cadre unique du protocole permet aux entreprises institutionnelles du monde réel d’emprunter des capitaux au sein de l’écosystème DeFi.

Les délégués du pool de Maple contrôlent strictement tous les emprunteurs. Ces délégués du pool effectuent les procédures de diligence raisonnable et de souscription nécessaires pour garantir le prêt, y compris les mesures KYC (Know-Your-Customer) et AML (Anti-Money Laundering).

Les prêteurs peuvent ensuite prêter des fonds à ces entreprises du monde réel et tirer profit des taux d’intérêt généreux du prêt.

2. Centrifugeuse

Le protocole Centrifuge aide à tokeniser les actifs du monde réel en les convertissant en NFT basés sur la blockchain et soutenus par une documentation juridique correcte. Une fois que l'émetteur a transformé le RWA en NFT, il crée des pools d'actifs décentralisés en utilisant l'actif tokenisé comme garantie.

La gamme d'actifs réels pouvant être convertis en pools de centrifugeuses est stupéfiante, les biens immobiliers, les redevances et les factures étant compatibles avec la plateforme.

3. Chardonneret

Concurrent direct de Maple Finance, Goldfinch remplit une fonction similaire en permettant aux utilisateurs de DeFi de prêter des pièces stables comme Pièce USD (USDC) à des entreprises du monde réel en échange d'un rendement sur les remboursements de prêts en temps réel.

Goldfinch est soutenu par certains des plus grands fonds d'investissement du secteur des crypto-monnaies, notamment Andreessen Horowitz et Coinbase Aventures.

Tokeniser les actifs du monde réel : avantages et inconvénients

Comme tous les coins et niches du monde des crypto-monnaies, la tokenisation des actifs du monde réel n’est pas sans défauts. Comparons les avantages et les inconvénients des RWA basés sur la blockchain.

Avantages

• Développe l’écosystème DeFi – Relier le monde de la finance traditionnelle à l’industrie de la blockchain fournit une augmentation massive de liquidité et d’utilité à l’écosystème DeFi.
• Offre de nouvelles opportunités aux investisseurs – Les personnes auparavant exclues de certains domaines d’investissement, comme l’immobilier, bénéficient de barrières à l’entrée moins élevées.
• Solidifie l’image de la crypto – À mesure que les systèmes financiers traditionnels migrent vers un cadre basé sur la blockchain, la réputation du secteur s’améliorera.

Inconvénients

• Frictions réglementaires – Ce n’est pas parce que les RWA peuvent être mis en chaîne que toutes les juridictions du monde les soutiendront ou les reconnaîtront comme de véritables actifs tangibles.
• Défauts de paiement – Tout comme dans la finance traditionnelle, les défauts de paiement sont monnaie courante. La volatilité inhérente au marché de la cryptographie ajoute naturellement une couche de risque à ces plateformes, veuillez donc faire preuve de diligence raisonnable avant de prêter des fonds ou de convertir vos propres RWA en jetons numériques.
• Niche sous-développée – Bien que son potentiel soit impressionnant, la tokenisation des actifs du monde réel en est encore à ses balbutiements. Si les applications RWA peinent à trouver des utilisateurs, ces protocoles tomberont inévitablement dans l’oubli.

Sur le revers

• Les systèmes financiers traditionnels sont bien établis et ne supportent généralement pas bien les technologies de rupture. Cela est particulièrement vrai pour la crypto-monnaie, qui vise à réinventer le fonctionnement de nombre de ces plateformes TradFi. Ce n’est pas parce que TradFi et DeFi bénéficieront mutuellement de la tokenisation des actifs du monde réel qu’ils fonctionneront bien et porteront leurs fruits.

Pourquoi est-ce important

Placer des actifs du monde réel sur la blockchain et les intégrer dans la finance décentralisée est l’un des cas d’utilisation potentiels les plus importants de la crypto-monnaie et de la technologie Web 3. En savoir plus sur les RWA et leur fonctionnement actuel peut vous tenir informé et avoir une longueur d'avance lorsque ces plates-formes attirent en masse des utilisateurs.

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• La source: https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/