Loop Industries annonce un protocole d'accord pour un financement non dilutif de 66 millions de dollars américains de la part de Reed Management, dans le cadre d'une coentreprise pour le déploiement de la technologie européenne Infinite Loop(TM)

Loop Industries annonce un protocole d'accord pour un financement non dilutif de 66 millions de dollars américains de la part de Reed Management, dans le cadre d'une coentreprise pour le déploiement de la technologie européenne Infinite Loop(TM)

Horodatage: 18 janvier 2024 7h00
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MONTRÉAL, QUÉBEC, le 19 janvier 2024 – (ACN Newswire) – Loop Industries, Inc. (Nasdaq : LOOP) (la « Société » ou « Loop »), une entreprise de technologies propres dont la mission est d'accélérer une économie circulaire du plastique en fabriquant du plastique et de la fibre de polyester 100 % recyclés en polyéthylène téréphtalate (« PET ») , a annoncé aujourd'hui que la société a signé un protocole d'accord non contraignant (« MOU ») avec Reed, une société d'investissement européenne axée sur les infrastructures à fort impact et basées sur la technologie.

Loop et Reed ont l'intention de former un partenariat stratégique à long terme grâce à la création d'une coentreprise à 50/50 (la « JV ») pour commercialiser la technologie de Loop en Europe. Reed a l'intention de fournir un financement de 60 millions d'euros (66 millions de dollars américains) en capital non dilutif. Sur ce montant, 33 millions de dollars américains doivent être fournis à Loop à titre de capital non dilutif pour financer la commercialisation de la technologie de Loop à l'échelle mondiale. Les 33 millions de dollars restants seront investis dans la coentreprise.

Le protocole d'accord non contraignant est soumis à la diligence raisonnable habituelle et au respect de certaines conditions préalables à la clôture. La transaction devrait être finalisée d’ici fin mars 2024.

Aux termes du protocole d'accord, Reed fournira le capital comme suit :

  • Prise de participation de 11 millions de dollars américains dans la JV pour acquérir auprès de Loop les droits exclusifs de co-investissement aux côtés de Loop dans des projets de commercialisation utilisant la technologie de Loop en Europe par le biais de la coentreprise prévue entre Loop et Reed ;
  • Prêt de 22 millions de dollars américains de la JV à Loop en deux tranches égales – première tranche payée à la clôture et deuxième tranche payée dans les 12 mois suivants, les deux tranches ayant un taux PIK de 10 % et une durée de 3 ans ;
  • Un engagement de 33 millions de dollars américains pour couvrir les coûts initiaux de développement de projets en Europe, y compris l'apport en capital de Loop à la coentreprise annoncée précédemment pour la construction d'une usine Infinite LoopTM à Saint-Avold, en France ;
  • Toute injection de capital ultérieure dans la JV sera financée à 50/50 entre Reed et Loop.

La coentreprise 50/50 prévue sera créée pour investir dans des projets à travers l'Europe afin de commercialiser la technologie de Loop. Ce partenariat reflète l'engagement fort de Reed et Loop à capitaliser sur le potentiel du marché européen en développement rapide, avec une forte demande motivée par l'introduction de réglementations européennes plus strictes en matière de recyclage du plastique et par les engagements des marques mondiales à assurer leur durabilité. cibles.

Le partenariat prévu avec Reed s'appuie sur l'expérience industrielle approfondie du leadership de Reed dans le développement et le financement de projets d'infrastructure dans toute l'Europe, ainsi que sur ses relations de financement établies avec de grandes institutions. L'équipe d'investissement expérimentée de Reed est complétée par des leaders industriels et des partenaires opérationnels de classe mondiale possédant une expertise significative dans les secteurs des infrastructures, du changement climatique et de l'investissement, avec un solide réseau d'alliances de sociétés à grande capitalisation dans les secteurs de l'énergie, de l'eau et des déchets.

Ce partenariat envisagé permet à Loop Industries de réduire les besoins de financement de ses apports en fonds propres pour soutenir le déploiement d'un nombre croissant d'installations à construire sur le marché européen à l'aide de la technologie Infinite LoopTM. Loop Industries recevra des redevances et des frais d'ingénierie directement des installations prévues en Europe.

Daniel Solomita, fondateur et PDG de Loop Industries, a déclaré : « Nous sommes ravis de former un partenariat avec Reed, qui soutient depuis longtemps la technologie révolutionnaire de Loop. Nous pensons que ce partenariat, qui combine les vastes relations de financement de Reed et son expérience dans le développement de grands projets d'investissement avec la technologie innovante de Loop, sera inestimable dans la prochaine étape du développement stratégique de Loop et maximisera notre opportunité de pénétrer le marché européen à mesure que les marques s'adaptent. aux exigences réglementaires de plus en plus strictes en matière de recyclage du plastique.

« Ce modèle permettra également à Loop de maximiser la valeur actionnariale puisque Reed co-investira dans le capital de chaque projet Infinite LoopTM en Europe, tandis que Loop recevra des redevances annuelles et des frais d'ingénierie uniques de chaque installation. De plus, la structure du financement actuellement prévu contribuera à la valeur pour les actionnaires en minimisant la dilution initiale des capitaux propres », a ajouté M. Solomita.

À propos de Reed Management SAS

Fondée en 2023, Reed Management est une société d'investissement européenne axée sur les infrastructures à fort impact et basées sur la technologie. Dirigé par Julien Touati, Reed Management s'appuie sur l'expérience de plusieurs décennies de son équipe et de ses partenaires pour soutenir la mise à l'échelle de solutions à forte intensité de capital et de technologie permettant de déplacer les infrastructures essentielles et de générer des rendements stables à long terme avec un fort impact.

À propos de Loop Industries

Loop Industries est une entreprise technologique dont la mission est d'accélérer la transition mondiale vers des plastiques PET et des fibres de polyester durables et de s'éloigner de notre dépendance aux combustibles fossiles. Loop Industries possède une technologie brevetée et exclusive qui dépolymérise les déchets de plastique PET et de fibre de polyester sans déchets ou de faible valeur, y compris les bouteilles et emballages en plastique, les tapis et les textiles de toute couleur, transparence ou condition et même les plastiques océaniques qui ont été dégradés par le soleil et le sel. , à ses éléments de base (monomères). Les monomères sont filtrés, purifiés et polymérisés pour créer une résine PET de marque LoopTM de qualité vierge, adaptée à une utilisation dans les emballages de qualité alimentaire et la fibre de polyester, permettant ainsi à nos clients d'atteindre leurs objectifs de durabilité. Le plastique PET et la fibre de polyester LoopTM peuvent être recyclés à l'infini sans dégradation de la qualité, bouclant ainsi avec succès la boucle du plastique. Loop Industries contribue au mouvement mondial vers une économie circulaire en réduisant les déchets plastiques et en valorisant les déchets plastiques pour un avenir durable.

Les actions ordinaires de la Société sont inscrites au NASDAQ Global Market sous le symbole « LOOP ».

Pour plus d'informations, veuillez consulter  www.loopindustries.com. Suivez Loop sur Twitter : @loopindustries, Instagram : loopindustries, Facebook : Loop Industries et LinkedIn : Loop Industries

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des "déclarations prospectives" telles que définies aux États-Unis Loi de 1995 sur la réforme du contentieux des valeurs privées. De telles déclarations peuvent être précédées des mots « a l'intention de », « peut », « fera », « prévoit », « s'attend à », « anticipe », « devrait », « pourrait », « projette », « prédit », « estime ». , "" vise ", " croit ", " espère ", " potentiel " ou " continue " le négatif de ces termes ou de mots similaires. Ces déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, des déclarations sur les opportunités de marché de Loop, ses stratégies, sa capacité à améliorer et à étendre ses capacités, la concurrence, les activités et les dépenses prévues alors que Loop poursuit son plan d'affaires, l'adéquation de ses ressources de trésorerie disponibles, la conformité réglementaire , les plans de croissance future et les opérations futures, la taille du marché adressable de Loop, les tendances du marché et l'efficacité du contrôle interne de Loop sur les rapports financiers. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures, sont basées sur certaines hypothèses et sont soumises à divers risques et incertitudes connus et inconnus, dont beaucoup échappent au contrôle de Loop et ne peuvent être prédits ou quantifiés et, par conséquent, les résultats réels peuvent différer sensiblement. de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes incluent, sans limitation, les risques et incertitudes associés, entre autres choses : (i) à la commercialisation de notre technologie et de nos produits, (ii) à notre statut de relation avec nos partenaires, (iii) au développement et à la protection de notre propriété intellectuelle et de nos produits. , (iv) la concurrence industrielle, (v) notre besoin et notre capacité à obtenir un financement supplémentaire par rapport à nos engagements financiers actuels et futurs, (vi) l'ingénierie, la sous-traitance et la construction de nos installations de fabrication, (vii) notre capacité à évoluer, fabriquer , et vendre nos produits afin de générer des revenus, (viii) notre modèle commercial proposé et notre capacité à l'exécuter, (ix) la capacité d'obtenir les approbations nécessaires ou de satisfaire à toute condition de clôture concernant l'un de nos partenariats proposés, ( x) nos projets de coentreprise et notre capacité à recouvrer certaines dépenses y afférentes, (xi) les effets négatifs sur les activités et les opérations de la Société en raison d'une surveillance accrue des réglementations, des médias ou des rapports financiers, des pratiques, des rumeurs ou autres, ( xii) les épidémies et autres problèmes et crises liés à la santé, qui pourraient entraîner un accès réduit aux marchés de capitaux, des perturbations et des contrôles de la chaîne d'approvisionnement, un embargo sur les marchandises produites dans les zones touchées, des fermetures d'entreprises obligatoires imposées par le gouvernement et tout licenciement de nos employés qui en résulterait. , les programmes gouvernementaux de subventions à l'emploi, les restrictions de voyage ou autres pour empêcher la propagation de maladies, ou les changements de marché ou d'autres changements qui pourraient entraîner des dépréciations hors trésorerie de nos actifs incorporels et de nos immobilisations corporelles, (xiii) l'effet de la l'incertitude macroéconomique mondiale persistante et ses impacts, y compris l'inflation, la volatilité des marchés et les fluctuations des taux de change et d'intérêt, (xiv) le résultat de toute enquête de la SEC ou recours collectif intenté contre nous, (xv) notre capacité à embaucher et/ou retenir des employés et des consultants qualifiés, (xvi) d'autres événements ou circonstances sur lesquels nous avons peu ou pas de contrôle, et (xvii) d'autres facteurs discutés dans les documents déposés ultérieurement par Loop auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »). Des informations plus détaillées sur Loop et les facteurs de risque pouvant affecter la réalisation des déclarations prospectives sont présentées dans les documents déposés par Loop auprès de la SEC.  http://www.sec.gov. Loop n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement ses déclarations prospectives à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.

Pour plus d'informations:

Relations Investisseurs:
Kevin C. O'Dowd, relations avec les investisseurs
Loop Industries, Inc.
+1 617-755-4602
kodowd@loopindustries.com

Demandes des médias:
Andrea Kostiuk, vice-présidente du marketing et des communications
Loop Industries, Inc.
+1 (450) 951-8555
akostiuk@loopindustries.com

SOURCE : Loop Industries, Inc.


Sujet: Résumé du communiqué de presse


La source: Boucle Industries, Inc
Secteurs: Eau, Environnement, ESG, Energies Renouvelables

https://www.acnnewswire.com

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