Liste des sept réglementations cryptographiques notables aux Philippines | BitPinas

Montage par Nathaniel Cajuday

• Pour répondre à l'industrie croissante de la crypto-monnaie dans le pays, les régulateurs ont mis en place des règles et des directives pour superviser le marché.
• L'article a également discuté de l'impact de ces réglementations liées à la cryptographie sur le marché philippin.

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Alors que le marché de la crypto-monnaie continue d'évoluer et de gagner du terrain dans le monde entier, les autorités gouvernementales et les organismes de réglementation sont aux prises avec la nécessité d'établir des cadres pour régir ce secteur émergent. Et les Philippines, avec leur intérêt croissant pour les crypto-monnaies, n'ont pas échappé à cette tendance mondiale. 

Dans cet article, BitPinas discute des sept principales réglementations philippines notables qui affectent le marché lié à la cryptographie du pays.

Fournisseurs de services d'actifs virtuels (BSP)

La Fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) permet aux entités de faciliter légalement l'échange entre actifs virtuels et monnaie fiduciaire, d'un actif virtuel à un actif virtuel, et la garde ou le transfert d'actifs virtuels. 

Anciennement connu sous le nom de lignes directrices pour l'échange de devises virtuelles (VCE), le Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) l'a récemment révisé en 2021 pour s'aligner sur les réglementations et recommandations énoncées par le Groupe d'action financière (GAFI), organisme international de lutte contre le blanchiment d'argent.

Dans sa mise à jour Directives pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels, le BSP a reconnu le potentiel de transformation des actifs virtuels (AV) pour révolutionner les services financiers en permettant des transferts de fonds plus rapides et plus abordables et en facilitant l'inclusion financière. 

En conséquence, le BSP met également l'accent sur les risques associés à des facteurs tels que l'anonymat accru, les vitesses de transaction rapides, la volatilité des prix et les vulnérabilités en matière de cybersécurité. (Lire la suite: Lignes directrices des Philippines sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP))

Cependant, en août 2022, la banque centrale a annoncé une arrêt temporaire sur l'approbation de nouveaux VASP pour une période de trois ans, à compter du 1er septembre 2022. Les entreprises ne pourront pas demander de licence VASP. La décision vise à faciliter un examen approfondi du marché des actifs virtuels existant aux Philippines. (Lire la suite: Insights on BSP Guidelines for Virtual Asset Service Providers par Atty. Rafael Padilla)

Impact: 

L'existence d'une licence VASP dans le pays fournit un cadre réglementé pour faciliter l'échange et la garde des actifs virtuels, garantissant la transparence et la conformité. La reconnaissance par le BSP du potentiel de transformation des actifs virtuels met en évidence leur capacité à révolutionner les services financiers en permettant des transferts de fonds plus rapides et plus abordables et en promouvant l'inclusion financière. 

De plus, la licence VASP encourage l'innovation financière et les avancées technologiques, favorisant une approche avant-gardiste. 

Précurseur sur les monnaies virtuelles (BSP)

Avant l'existence du VASP, la banque centrale émettait Circulaire BSP n ° 944 le 6 février 2017. Il s'agissait de répondre davantage à l'industrie croissante des monnaies numériques dans le pays à cette époque. 

La circulaire énonce des lignes directrices pour les VCE, reconnaissant leurs risques potentiels et la nécessité de mesures réglementaires appropriées. La circulaire définissait la monnaie virtuelle comme "tout type d'unité numérique utilisée comme moyen d'échange ou comme forme de valeur stockée numériquement." 

En outre, il exigeait que les VCE s'enregistrent auprès du BSP et se conforment à certaines obligations réglementaires, notamment la mise en œuvre de systèmes de gestion des risques, la conduite d'une diligence raisonnable à l'égard de la clientèle et le signalement des transactions suspectes. 

Impact:

Vise à promouvoir l'intégrité et la stabilité du système financier philippin tout en assurant la protection des consommateurs et en atténuant les risques associés aux monnaies virtuelles. En fournissant un cadre réglementaire pour les échanges de devises virtuelles, la circulaire BSP n° 944 contribue au développement responsable et sécurisé de l'industrie de la monnaie virtuelle aux Philippines.

L'un des impacts positifs de la réglementation des échanges de devises virtuelles aux Philippines est que la circulaire se concentre sur le renforcement de la protection des consommateurs en exigeant que les bourses mettent en œuvre des systèmes de gestion des risques et fassent preuve de diligence raisonnable à l'égard de la clientèle. Cela favorise la transparence, protège les utilisateurs contre la fraude et le blanchiment d'argent et garantit un environnement plus sûr pour les transactions en monnaie virtuelle. 

En outre, la circulaire contribue à l'intégrité du système financier en soumettant les échanges de devises virtuelles à des obligations d'enregistrement et réglementaires, empêchant ainsi les activités illicites et protégeant la stabilité globale du secteur financier. Les lignes directrices offrent une clarté et une certitude réglementaires pour les échanges de devises virtuelles, réduisant l'ambiguïté et favorisant un environnement plus stable et plus fiable pour les entreprises et les consommateurs. 

En outre, la circulaire aborde également les risques associés aux monnaies virtuelles, tels que la volatilité des prix et les vulnérabilités de la cybersécurité, en mettant en œuvre des mesures pour atténuer ces risques et protéger les utilisateurs et le système financier. 

En outre, la circulaire reconnaît le potentiel des monnaies virtuelles pour stimuler l'innovation et promouvoir l'inclusion financière, en encourageant l'innovation responsable dans le cadre réglementaire. 

Directives sur les offres initiales de pièces (SEC)

Une offre initiale de pièces (ICO) aux Philippines fait référence à une méthode de collecte de fonds utilisée par les startups ou les projets de crypto-monnaie pour lever des capitaux en offrant des jetons numériques ou des pièces aux investisseurs ou contributeurs. 

Semblable à une offre publique initiale (IPO) dans la finance traditionnelle, une ICO permet aux projets de sécuriser le financement de leur développement, de leurs opérations ou de la création d'une nouvelle crypto-monnaie. Les investisseurs achètent ces jetons ou pièces numériques avec des crypto-monnaies établies comme Bitcoin ou Ethereum, ou parfois avec des monnaies fiduciaires, en échange d'une part dans le projet ou de l'attente de rendements futurs. 

Les ICO aux Philippines sont soumises aux réglementations imposées par la Securities and Exchange Commission (SEC) pour protéger les investisseurs et assurer le respect des lois sur les valeurs mobilières. La première ébauche des lignes directrices de l'OIC a été publiée en Août 2018. Puis, en 2019, la Commission a déclaré que les lignes directrices de l'ICO étaient entrées dans leur examen final.

Ce règlement vise à assurer la transparence, à prévenir les activités frauduleuses et à promouvoir un environnement d'investissement sécurisé au sein de l'écosystème de crypto-monnaie du pays.

Impact: 

Les directives de la SEC sur les ICO aux Philippines ont eu un impact positif sur le paysage de la crypto-monnaie car elles ont été mises en œuvre pour protéger les investisseurs et promouvoir la transparence sur le marché des ICO. 

En imposant des réglementations et des exigences de divulgation aux émetteurs de l'ICO, les directives favorisent la responsabilité en garantissant que les émetteurs fournissent des informations complètes sur leurs projets, les membres de l'équipe et l'utilisation des fonds pendant la phase de l'ICO. 

Les lignes directrices contribuent également à légitimer l'industrie et à renforcer la confiance car elles atténuent les risques associés au blanchiment d'argent et à d'autres activités illicites grâce à la mise en œuvre de mesures de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

De plus, les lignes directrices favorisent l'innovation en fournissant un cadre permettant aux projets ICO légitimes de prospérer. 

Dans l'ensemble, les directives de la SEC sur les ICO aux Philippines ont créé un environnement plus transparent, sécurisé et réglementé pour les investisseurs tout en soutenant la croissance et le développement de l'industrie de la crypto-monnaie dans le pays.

Charte de Bataan (RA 11453)

Le 30 août 2019, l'ancien président Rodrigo Duterte a signé la RA 11453, qui a conféré à l'Autorité de la zone franche de Bataan (AFAB) l'autorité "agir comme un centre financier offshore"  spécialisée dans le minage de crypto-monnaie.

La RA 11453, également connue sous le nom de "Freeport Area of ​​Bataan Act of 2019", accorde à l'AFAB le pouvoir et la compétence pour établir et exploiter une zone de port franc dans la province de Bataan qui est autorisée à exercer diverses activités économiques dans le port franc, y compris la crypto-monnaie. l'exploitation minière, pour promouvoir la croissance économique et attirer les investissements dans la région.

Impact:

En conséquence, la loi favorise le développement économique en attirant les investissements, en créant des opportunités d'emploi et en générant des revenus pour la région. Il encourage également le progrès technologique et l'innovation en favorisant l'adoption et l'utilisation de technologies avancées liées aux crypto-monnaies et à la blockchain. 

En outre, la loi vise à attirer les investisseurs locaux et étrangers, entraînant une augmentation des investissements, le développement des infrastructures et un environnement commercial plus compétitif. 

De plus, la mise en place d'opérations d'extraction de crypto-monnaie dans la zone de Freeport de Bataan peut créer des opportunités d'emploi, réduire les taux de chômage et améliorer le niveau de vie des résidents locaux. 

Enfin, la présence de telles opérations peut contribuer au développement de connaissances et d'expertises technologiques, renforçant les capacités de la région dans l'économie numérique. 

Dans cette optique, la province de Bataan a également activement essayé d'intégrer la technologie blockchain dans ses opérations. 

En janvier, le gouvernement provincial a collaboré avec nChain mettre en place une plateforme numérique visant à rationaliser les services gouvernementaux en améliorant les systèmes et procédures existants. Cette initiative vise à améliorer l'efficacité et à simplifier les processus dans la province. 

De plus, en octobre 2022, Bataan a accueilli le Sommet mondial de la blockchain (GBS), qui a servi de plate-forme aux leaders et experts de l'industrie pour se réunir et discuter des avancées et du potentiel de la technologie blockchain. De plus, le PDG de Binance, Changpeng "CZ" Zhao visité la province pour explorer des partenariats potentiels avec l'unité gouvernementale locale. Ces développements reflètent l'intérêt croissant de Bataan à tirer parti de la technologie blockchain pour améliorer la gouvernance et promouvoir l'innovation dans la région.

Règles pour les échanges d'actifs numériques (SEC)

Actuellement, le cadre réglementaire final de la Securities and Exchange Commission's règles pour les offres d'actifs numériques (DAO) et les échanges d'actifs numériques (DAX) n'ont pas encore été rendus publics. 

Selon le commissaire de la SEC, Kelvin Lester Lee, le cadre de la Commission pour les crypto-monnaies visant à fournir davantage de protection et de sécurité aux ‌investisseurs dans le pays était soi-disant sorti en 2022 mais a été interrompu en raison de l'effondrement de l'échange FTX, qui a éclaté en novembre. Cependant, il a assuré qu'il était possible de mettre en œuvre ces règles dans les bureaux et les échanges d'actifs numériques au cours de cette année 2023.

En 2019, la SEC a publié le projet de règles sur l'échange d'actifs numériques, qui mentionne la définition des bourses d'actifs numériques, les exigences en matière de licences, les exigences en matière de capitalisation, les directives opérationnelles et les mesures de protection des investisseurs. 

En 2021, à la suite de l'engagement de la Commission à mettre en œuvre des règles sur les actifs numériques, elle a officiellement lancé le Bureau d'innovation PhiFintech (PIO), qui vise à se concentrer sur la réglementation de l'utilisation de la fintech aux Philippines. 

Lire Atty. La prise de position de Rafael Padilla sur cette règle ici. 

Impact:

Cet ensemble de règles vise à assurer la protection et la sécurité des investisseurs dans le pays en établissant des réglementations et des lignes directrices spécialement conçues pour les échanges d'actifs numériques. En la mettant en œuvre, les investisseurs peuvent avoir plus confiance dans le marché, sachant que leurs intérêts sont sauvegardés.

Le cadre réglementaire ainsi créé apporte clarté et structure aux opérations des bourses d'actifs numériques, favorisant un environnement transparent et responsable pour la négociation d'actifs numériques. Il a également défini les exigences de licence, les exigences de capitalisation et les directives opérationnelles pour les bourses, garantissant la conformité et promouvant le professionnalisme et la responsabilité dans l'industrie.

En outre, la création par la SEC du PhiFintech Innovation Office (PIO) montre son engagement à réglementer la fintech, y compris les actifs numériques, et à favoriser l'innovation tout en maintenant la conformité réglementaire. Ces règles contribuent au développement d'un écosystème d'actifs numériques réglementé et sécurisé aux Philippines, favorisant une croissance responsable et protégeant les investisseurs.

Facture des actifs numériques

Projet de loi du Sénat 1041, également connu sous le nom de « Loi sur les actifs numériques de 2019», a été présenté par le sénateur Imee Marcos, dans le but d'apporter de la clarté et d'institutionnaliser la réglementation des actifs numériques aux Philippines. 

Le projet de loi visait à définir et à normaliser les règles entourant les actifs numériques tout en reconnaissant leur importance dans le paysage financier du pays. Bien qu'il ne réglemente pas directement les actifs numériques, il fournit un cadre pour l'octroi de licences et l'exploitation de la monnaie électronique, des échanges d'actifs virtuels et des entreprises d'actifs virtuels.

Lisez les principaux points à retenir de BitPinas EIC Michael Mislos sur le projet de loi ici. 

En vertu du projet de loi proposé, le Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) prendrait l'initiative de superviser les opérations de monnaie électronique. Il établirait des politiques pour surveiller la monnaie électronique et les émetteurs de monnaie électronique, y compris l'émission de règles et la détermination des frais. Le BSP deviendrait la seule entité autorisée à délivrer des licences de monnaie électronique, et les titulaires de licence devraient également s'inscrire auprès du secrétariat du Conseil anti-blanchiment.

D'autre part, le projet de loi désigne la Securities and Exchange Commission (SEC) comme agence chef de file pour les actifs virtuels. Les actifs virtuels, englobant les monnaies virtuelles et les jetons virtuels, relèveraient de la compétence de la SEC pour l'offre, l'émission et l'exploitation d'entreprises d'actifs virtuels. La SEC aurait le pouvoir d'établir des politiques et des règles régissant les actifs virtuels et de divulguer des informations relatives à toute violation.

Impact:

S'il est adopté, il pourrait avoir plusieurs impacts positifs sur la réglementation des actifs numériques aux Philippines. 

Le projet de loi visant à clarifier la réglementation en définissant les actifs numériques, la monnaie électronique et les actifs virtuels, il pourrait offrir des lignes directrices plus claires pour leur fonctionnement ; cette clarté réduirait la confusion et l'incertitude, fournissant un cadre réglementaire solide dans lequel les entreprises et les investisseurs peuvent opérer.

De plus, désigner la SEC comme agence chef de file pour les actifs virtuels améliorerait la transparence et réduirait le risque d'activités frauduleuses, favorisant ainsi un environnement d'investissement plus sûr. La normalisation des exigences et des procédures d'octroi de licences pour les échanges d'actifs numériques et les entreprises encouragerait la normalisation de l'industrie, favorisant la stabilité et la cohérence au sein du secteur. 

De plus, en se coordonnant avec le BSP pour les opérations de monnaie électronique, il serait beaucoup plus facile de faciliter une surveillance efficace et de rationaliser les processus réglementaires.

Code de réglementation des valeurs mobilières (SEC)

Le Code des valeurs mobilières et de la réglementation (SRC) confère à la Commission le pouvoir et les responsabilités de surveiller et de réglementer les bourses, les chambres de compensation et les organismes d'autoréglementation (OAR). 

Son objectif est de favoriser le développement économique national et d'assurer des prix compétitifs sur le marché, en chargeant la SEC d'établir des règles et des règlements pour l'enregistrement et l'octroi de licences sur divers marchés commerciaux, y compris ceux des titres innovants, des titres des petites et moyennes entreprises, des entreprises en croissance, les entreprises à risque et les entreprises axées sur la technologie. 

Cette disposition vise également à faciliter la croissance et le développement de ces secteurs et à promouvoir un environnement réglementaire propice à l'innovation et à l'expansion du marché.

Pendant ce temps, à propos de la crypto-monnaie et de la réglementation des actifs numériques, le SRC est souvent utilisé pour mettre fin aux escroqueries à l'investissement qui sont considérées comme des sollicitations d'investissement et pour signaler la vente non autorisée d'actifs numériques en tant que titres. 

Lisez comment la SEC a expliqué les responsabilités des influenceurs dans les projets frauduleux ici. 

Impact:

Étant donné qu'il n'existe toujours pas de règles et de réglementations précises concernant les actifs numériques aux Philippines, l'existence de la SRC aide les régulateurs à continuer de surveiller l'industrie numérique et à réglementer les entités conformément à la loi.

Dans le contexte de l'industrie de la cryptographie, l'impact positif de la SRC réside dans sa capacité à fournir un cadre réglementaire pour les bourses, les agences de compensation et les organismes d'autorégulation (OAR) impliqués dans le commerce d'actifs numériques. 

L'établissement de règles et de réglementations pour l'enregistrement et l'octroi de licences à divers marchés commerciaux, y compris ceux spécifiques aux crypto-monnaies et aux actifs numériques, contribue également à créer un environnement transparent et sécurisé pour les investisseurs et les acteurs du marché. Cela favorise la confiance dans l'industrie de la cryptographie, favorisant sa croissance et son développement. 

Cet article est publié sur BitPinas: Quels sont les sept règlements notables liés à la cryptographie dans PH et leur impact sur la communauté ?

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• La source: https://bitpinas.com/regulation/seven-notable-crypto-related-regulations-in-ph/