Hong Kong pourrait renforcer les contrôles au milieu du scandale JPEX, déclare un ancien responsable de la SFC

Hong Kong pourrait renforcer les contrôles au milieu du scandale JPEX, déclare un ancien responsable de la SFC

Horodatage: 22 septembre 2023 9:00 AM
Nœud source: 2895585

L'organisme de surveillance financière de Hong Kong a lancé un avertissement sévère aux investisseurs, les exhortant à utiliser uniquement des plateformes de trading de cryptomonnaies agréées et réglementées. Cette mise en garde fait suite à une enquête majeure pour fraude sur une plateforme d'actifs virtuels sans licence, JPEX, qui aurait causé environ 1.2 milliard de dollars de Hong Kong (154 millions de dollars) de pertes à plus de 1,600 XNUMX investisseurs, ce qui en fait le plus grand cas de fraude de l'histoire de Hong Kong. . Cet incident jette une ombre sur les efforts continus du gouvernement pour positionner la ville comme une plaque tournante mondiale des actifs numériques. 

Angelina Kwan, ancienne régulateur de la Securities and Futures Commission (SFC), qui occupe actuellement le poste de directrice générale du cabinet de conseil en réglementation Stratford Finance basé à Hong Kong, a déclaré que la ville avait choisi d'autoriser les échanges de crypto-monnaie au détail, mais avec des mesures de protection strictes en place. . Les récentes mesures coercitives démontrent l'engagement de Hong Kong à pénaliser les entités ayant des pratiques malveillantes ou illicites. 

Forkast s'est entretenu avec Kwan, qui a contribué à façonner la réglementation de Hong Kong sur les services de trading automatisés et sur Internet en tant que directeur de la division Supervision des marchés de la SFC de 1999 à 2006. La discussion a mis en évidence les lacunes du système de licence de la plateforme de négociation d'actifs virtuels (VATP) de Hong Kong, qui ont été révélées par l'affaire de fraude présumée impliquant JPEX. 

Les questions et réponses suivantes ont été modifiées pour plus de clarté et de longueur. 

Fourchette : JPEX figure sur la liste d'alerte aux investisseurs depuis juillet 2022. Ayant travaillé pour la SFC, une partie très importante de votre travail consistait à superviser et surveiller les activités des bourses. Y avait-il des signaux d’alarme que le SFC surveillait ? 

Angelina Kwan : La situation évolue depuis quelques semaines. Si vous regardez un certain nombre de documents qui ont échangé, JPEX a en fait accusé le SFC d'être autoritaire. Tout cela est dans le domaine public où ils ont écrit des lettres publiques. Je n'ai jamais vu une soi-disant « entreprise réglementée » écrire de cette façon à un régulateur. Il n’y avait tout simplement aucun respect et ils étaient vraiment offensifs. 

Très tôt, la SFC a demandé à l'ensemble du secteur de déposer ses candidatures dans un délai déterminé. Sinon, vous devez sortir d'ici en toute sécurité. C'était une façon très polie de dire : « S'il vous plaît, fermez la porte si vous ne faites pas cela. »

Dans le cas de JPEX, ils ont vraiment menti. Ils ont dit qu’ils étaient réglementés et qu’ils demandaient les licences SFC. C'est un mensonge flagrant.

Fourchette : Comment le nouveau régime de licences protégera-t-il les investisseurs ? Voyez-vous davantage de mesures coercitives contre les bourses à Hong Kong ?

Kwan : Je prévois certainement qu'il y aura davantage de mesures coercitives, car au moment où le soleil se lève, le soleil se couche. Il y a des entreprises qui postulent, de mauvais acteurs qui essaient de venir à Hong Kong et des gens formidables qui viennent à Hong Kong pour apporter de l'innovation. Le bien s’accompagne donc aussi de mal et il appartiendra aux investisseurs de se méfier de ce dans quoi ils s’embarquent. 

Ce qui se passe dans le secteur, c'est qu'à un moment donné, une licence sera obligatoire pour tous les fournisseurs de services d'actifs virtuels. Ceux qui détiennent une licence auront une licence en ligne et figureront sur la liste de surveillance du SFC. Du côté de l’industrie, nous avons le Hong Kong Securities and Investment Institute. Nous allons proposer toute une série de formations pour former les salariés des entreprises d’actifs numériques et nous envisageons également de proposer des formations dans la fonction publique.

J'étais là lorsque le secteur des valeurs mobilières commençait tout juste à se développer à Hong Kong, où nous constations les mêmes difficultés croissantes. Nous avons eu une énorme affaire appelée CA Pacific, qui a également explosé à l'époque, et des questions telles que pourquoi le régulateur n'a pas vu cela et pourquoi n'ont-ils pas prévenu les gens ont été posées. Ils ne le pouvaient pas parce qu’ils ne le savaient peut-être pas. Avec Internet et les actifs numériques, tout va désormais beaucoup plus vite. À l’époque, nous avions le fax et la télévision. C’est à peu près tout à l’époque où le secteur des valeurs mobilières est né. 

Cette fois, j'ai vu le SFC agir très rapidement, main dans la main avec la police, surtout à la lumière des réponses de JPEX et de la manière dont ils ont traité les gens. Et cela annonce L'augmentation des frais de retrait était absolument insensée et a conduit à leur disparition.

Forkast : Angelina, vous êtes une experte du droit australien et hongkongais. JPEX a des origines australiennes et son siège est à Dubaï. Quel impact cela aura-t-il sur la responsabilité des opérateurs de la plateforme ? Existe-t-il un accord de partage des connaissances entre différentes juridictions en matière de prévention de la fraude ?

Kwan : VARA, qui est l'autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï, vient de conclure un protocole d'accord avec la SFC. Ils ont également adopté une position très proactive en avertissant les entreprises qui font rapidement des choses bizarres. 

Dans le cas de JPEX, ils ont menti. Ils n'étaient pas réglementés à Dubaï. Je ne comprends vraiment pas pourquoi ils prétendent même qu'ils sont agréés, car c'est un mensonge flagrant et ils comptaient sur le fait que les investisseurs particuliers ne vérifieraient pas cela. C'est ca le truc. Ce dont nous avons besoin pour former les investisseurs qui souhaitent se lancer dans ce secteur, c’est que tout le monde n’est pas réglementé et que les gens mentent.

C’est ce qui va commencer à s’intensifier entre tous les régulateurs de la région ainsi que du monde entier. L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) vient de publier un document sur les lignes directrices destinées à tous les régulateurs du monde sur ce à quoi devrait ressembler la réglementation. La SFC le suit, tout comme le VARA et d'autres régulateurs. 

L’OICV est l’organisation qui surveille et promeut le cadre permettant à tous les régulateurs de travailler ensemble. Et ils vont probablement examiner cette affaire très attentivement, tout en essayant de promouvoir la communication entre les régulateurs.

Forkast : Comment pensez-vous que les responsables de JPEX soient traduits en justice ?

Kwan : L'OICV lance en réalité de plus en plus d'appels à la collaboration. Je ne peux pas en parler avec certitude, mais Hong Kong et l'Australie, ainsi que partout ailleurs où ils opèrent, ont déjà reçu des appels à ce sujet pour savoir quels actifs dans ces pays peuvent être gelés pour garantir qu'au moins cette 1.2 milliard de dollars de Hong Kong ou 124 millions de dollars américains peuvent être récupérés et les investisseurs lésés peuvent récupérer leur argent.

Cela va être un processus un peu ardu. Je suis heureux que 1.2 milliard de dollars de Hong Kong soit le montant le plus élevé dont Hong Kong dispose. Vous avez vu ce qui s'est passé avec FTX. Ils n'étaient pas réglementés à Hong Kong. Ils étaient réglementés aux Bahamas. Il a été très difficile pour les investisseurs de Hong Kong de récupérer leurs actifs aux Bahamas ou en FTX.

Mais au moins s'ils sont réglementés, si quelque chose tourne vraiment mal, les régulateurs de Hong Kong peuvent fermer ou cesser leurs activités et conserver les actifs. C'est pourquoi la réglementation est si importante pour que le secteur des actifs numériques se développe et survive, car ce n'est que par la réglementation que nous pouvons réellement croître et véritablement nous transformer en une classe d'actifs appropriée, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles nous avons fait pression pour l'octroi de licences et un tournant décisif se produira. 

Forkast : Quelle est la prochaine étape ? À quoi ressemble le processus de récupération d’avoirs ?

Kwan : Le SFC va devoir travailler avec ce dont il dispose pour ne pas avoir d'informations à leur sujet. Ils vont devoir retrouver toutes ces informations et essayer de geler ce qu'ils peuvent en travaillant avec la police. C'est pourquoi ils ont dû alerter également la police. La police et probablement le Bureau des délits commerciaux devront travailler ensemble pour rechercher les actifs, les geler, puis des liquidateurs seront probablement nommés et des enquêtes auront lieu. Ensuite, tout le processus de restitution des actifs devra avoir lieu. Et c’est la partie qui prendra du temps.

C'est pourquoi c'est très important pour les investisseurs. Si vous envisagez de vous lancer dans un investissement, sachez avec qui vous investissez, investissez avec une entité agréée. Ainsi, les deux entités agréées actuellement à Hong Kong sont Hashkey et OSL. 

Qu’en est-il des changeurs de monnaie qui échangent des Bitcoins contre des dollars ? Vous pouvez le faire avec certaines pièces. Qu’en est-il des machines sur lesquelles vous pouvez acheter du Bitcoin ? Qu’en est-il des magasins spécifiquement destinés à l’achat de Bitcoin à Hong Kong ?

Le gouvernement de Hong Kong a décidé de réexaminer cette question en temps utile. Mais le premier domaine sur lequel le SFC a dû se concentrer était celui des échanges centralisés, car ils étaient les plus médiatisés et de nature la plus mondiale. C'est le mandat avec lequel Elizabeth Wong, directrice des licences au SFC, a dû commencer. 

Ils n’ont pas beaucoup de personnes ayant l’expertise pour le faire. Et c'est pourquoi le gouvernement de Hong Kong a choisi d'agir en premier et d'obtenir d'abord une licence pour tous. Ensuite, la phase suivante a été celle des boutiques familiales. Le gouvernement va maintenant réévaluer tout ce domaine et accorder des licences pour cela.

Forkast : Singapour est plus stricte en matière de marketing de détail des échanges cryptographiques. Cet incident amènera-t-il Hong Kong à emboîter le pas ? 

Kwan : Hong Kong a pris la décision d'autoriser le commerce de détail avec des garde-corps. C'était une décision très importante pour Hong Kong. Ils doivent s’y tenir. Il y aura peut-être des ajustements dans le fonctionnement des choses, mais ils ont publié un régime de licences très complet. Nous devons nous assurer que cela fonctionne. Ils vont probablement intensifier l'application de la loi en parcourant davantage le secteur pour voir ce qui se passe sur le marché. 

Ce que nous devrions faire en tant qu'acteurs de l'industrie, c'est dénoncer s'il y a de mauvais acteurs. Si vous donnez une mauvaise image de nos moyens de subsistance, vous devriez le signaler à la police ainsi qu'au SFC. Et si elles ressemblent à une banque ou crient comme une banque, alors l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) devrait également être alertée et lui dire que ces entreprises se présentent comme des banques et vendent des produits similaires. Alors s’il vous plaît, agissez et enregistrez cette lettre. Si nous devions revenir en arrière et interdire le commerce de détail, cela freinerait vraiment Hong Kong. 

Jeff Cheung a contribué à cet article.

Horodatage:

Plus de Forkast