FTX atteint 1.2 milliard de dollars de retraits alors que la confiance vacille dans Exchange Giant

Les réserves de FTX sont assiégées alors qu'une vague d'utilisateurs retirent leurs actifs de la bourse des produits dérivés après sa dépendance à son jeton FTT et sa relation avec une société sœur, Alameda Research, des doutes quant à sa solidité financière. 

Le 8 novembre, Nansen a rapporté que les utilisateurs de FTX avaient retiré 1.2 milliard de dollars de jetons Ether et ERC-20 de la bourse au cours des dernières 24 heures et déposé seulement 540 millions de dollars au cours de la même période. 

Développement alarmant

Les réserves de Bitcoin de FTX sont tombées à zéro à un moment donné, selon données de CryptoQuant. Et FTT, le jeton natif de la bourse, a plongé de plus de 22 % au cours des dernières 24 heures. C'est une évolution alarmante car la semaine dernière, CoinDesk a rapporté que FTT représentait 40% du bilan d'Alameda Research. Alameda est une société de négoce propriétaire interdépendante de FTX. 

Pourtant, les retraits sont la plus grande préoccupation car ils peuvent saper la liquidité de FTX. Bobby Ong. Le co-fondateur de l'agrégateur de données cryptographiques, CoinGecko, a déclaré à The Defiant que les retraits du 7 novembre ont entraîné la plus grande sortie quotidienne de FTX jamais enregistrée. "Cela pourrait affecter considérablement les volumes et la part de marché de FTX à l'avenir", a déclaré Ong.

Crise de confiance

Les mouvements soudains montrent que FTX, une centrale électrique sur les marchés de la cryptographie avec un volume de transactions quotidien de 13 milliards de dollars, souffre d'une crise de confiance. Comme l'échec du prêteur crypto centralisé Celsius et par Écosystème de blockchain Terra démontré plus tôt cette année, il suffit d'un changement de sentiment pour déclencher une ruée sur les actifs des plus grands acteurs de la cryptographie. Les liens étroits entre FTX et Alameda Research ont longtemps fait craindre que les deux sociétés ne soient pas totalement transparentes quant à leurs participations hors chaîne.

Pendant ce temps, les analystes dire Alameda et FTX vendent d'autres actifs pour soutenir le prix de FTT. Lundi, Binance, un rival de FTX, a porté un coup en annonçant qu'il prévoyait de jeter des jetons FTT sur le marché, selon le PDG Changpeng Zhou, également connu sous le nom de CZ. 

La contagion se propage déjà. Bitcoin est en baisse de 5% au cours des dernières 24 heures et Ether a dérapé de près de 6%, selon Le terminal défiant. Et Solana a perdu 12 %. FTX est un investisseur majeur et un partisan du réseau blockchain de couche 1.

Sam Bankman-Fried, le milliardaire fondateur de FTX et d'Alameda, n'a pas abordé la crise depuis lundi. "Un concurrent essaie de nous poursuivre avec de fausses rumeurs", a-t-il tweeté. "FTX va bien. Les actifs vont bien.

Certains investisseurs en crypto ont exprimé leur confiance dans le fait que FTX était fondamentalement solide. "Je suppose personnellement que malgré l'inconfort opérationnel, Alameda sera en mesure de surmonter cette tempête, soit en mobilisant les réserves de trésorerie existantes, soit en apportant par SBF de nouveaux capitaux pour renflouer si nécessaire", a déclaré Daniel Bar, le fondateur de Bitfwd Capital, à The Defiant.

Les problèmes pour FTX et Alameda ont commencé le 2 novembre lorsque CoinDesk rapporté qu'un «document financier privé» détaillant le bilan d'Alameda au 30 juin montrait que près de 6 milliards de dollars de son bilan de 14.6 milliards de dollars étaient des jetons FTT. Cela comprenait 2 milliards de dollars destinés à servir de garantie pour une partie de ses 7 milliards de dollars de dette. L'offre en circulation de FTT s'élevant à plus de 3 milliards de dollars à ce moment-là, les avoirs FTT de la bourse étaient supérieurs à ce que le marché libre pouvait absorber, remettant en question la capacité de FTX à rembourser ses dettes.

Participation FTT

FTX et Alameda ont déclaré que le document fournissait une image obsolète de ses finances. La PDG d'Alameda Research, Caroline Ellison, a tweeté que la société détient plus de 10 milliards de dollars d'actifs qui ne sont pas reflétés dans le document et a remboursé la plupart de ses prêts depuis.

Mais le 6 novembre, Binance, le principal rival de FTX et ancien investisseur dans la bourse, a fait monter la pression en annonçant qu'il se décharger de son importante participation FTT. "L'annonce par CZ que Binance quittera sa position FTT a fait chuter initialement FTT de 11.5% à 21.96 $", a déclaré Ong.

Binance a déclaré qu'il essaierait de minimiser l'impact de son commerce sur le marché, et Ellison a proposé d'ordonner à Alameda d'acheter les jetons FTT pour 22 $ chacun. Binance n'a pas explicitement déclaré s'il accepterait l'offre de FTX, mais son PDG, Changpeng Zhou, sa suggéré qu'il serait ouvert à l'idée en échange de 580 millions de dollars de BNB.

"Diverses célébrités crypto Twitter appellent les autres à vendre leur FTT et les appels semblent être entendus alors que le jeton a franchi sa barrière de prix de 22 $", a déclaré Mark Monfort, co-fondateur du studio de capital-risque web3, NotCentralized, à The Defiant. 

Milliardaires avec abréviations

L'affrontement entre les deux titans crypto connus simplement par leurs initiales a attiré l'attention de la crypto.

"Les milliardaires avec des abréviations pour les noms se battent et en conséquence nous perdons de l'argent", tweeté Cobie, un influenceur crypto de premier plan.

Hasu, responsable de la stratégie pour Flashbots, carillon dans :. "La rivalité toxique dégrade souvent la structure de l'industrie, entraînant un pire résultat pour tout le monde." 

Le drame a incité de nombreux utilisateurs à retirer leurs actifs de FTX par mesure de précaution contre son éventuelle insolvabilité, la valeur des réserves de FTX diminuant de 955 M$ en une semaine, selon Dune Analytics.

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Le 8 novembre, Statelayer de SudoSwaps tacheté que seules les transactions d'une taille inférieure à cinq chiffres figuraient parmi les retraits récemment traités par FTX. 

Julien Bouteloup de Curve Finance tweeté que son équipe a retiré plus de 100 millions de dollars de FTX et Binance. « Attachez votre ceinture de sécurité, le décollage est imminent », a-t-il déclaré.

Michael McQuaid, directeur de la croissance chez Bloq, une société d'infrastructure Web3, a remarqué que les rendements des pièces stables sur la plate-forme FTX US avaient atteint des niveaux aussi élevés que 84% au milieu de la crise des liquidités. "Je suppose que la plupart de ces longs ne sont pas conscients que le taux est si élevé et qu'ils clôtureront leurs positions une fois qu'ils le feront."

Pendant ce temps, la symbiose entre FTX et Alameda Research a été mise à l'honneur. Il semble qu'Alameda Research ait contribué à maintenir le flux d'actifs via la bourse au milieu de la demande croissante de retraits.

Image complète

Le 7 novembre, Larry Cermak, journaliste spécialiste de la crypto-monnaie, a partagé un tableur suivre les soldes des portefeuilles suspectés d'être contrôlés par Alameda Research sur les réseaux sociaux. Les données ont montré que les soldes des portefeuilles ont chuté de 47 % à 230 millions de dollars au cours du mois dernier, dont 104 millions de dollars qui ont été envoyés à FTX.

Les données suggèrent également qu'Alameda a également transféré 121 millions de dollars à Genesis, une plate-forme institutionnelle de trading et de rendement de crypto. 

Cermak a conclu qu'Alameda déchargeait ses avoirs SOL pour défendre le niveau de support de FTT à 22 $. Cependant, il a aussi garde que les données en chaîne ne fournissent pas une image complète des finances d'Alameda. "Il existe de nombreux avoirs hors chaîne et il est également théoriquement possible qu'Alameda crée simplement de nouveaux portefeuilles, ce n'est donc pas aussi facile à suivre par des idiots comme moi", a déclaré Cermak.

Le 7 novembre, FTX retiré 3 millions de dollars d'ETH de Gearbox Protocol, malgré des frais de retrait de 20 ETH qu'il aurait pu éviter en attendant une autre semaine.

"Il est absolument absurde qu'aucun détective en chaîne ne puisse découvrir le ou les portefeuilles froids FTX, et FTX eux-mêmes ne divulgueront aucune information à leur sujet", tweeté investisseur crypto et influenceur, DCinvestor. «Alameda complète FTX… peu importe qu'Alameda retourne également simultanément chaque coussin de canapé pour un changement lâche sur la chaîne dans le processus. Il est difficile d'imaginer comment ils pourraient faire en sorte que cela paraisse pire qu'il ne le fait actuellement.

Portefeuille chaud

Le 8 novembre, Ben Zhou, le co-fondateur de l'échange à effet de levier, Bybit, tweeté qu'Alameda avait enfreint les conditions de vente lors de l'achat de ses jetons BIT et avait vendu une part importante de ses jetons sur les marchés. La communauté BitDAO a exigé une réponse dans les 24 heures et attend environ $600,000 valeur de FTT.

Zhou a déclaré que FTX avait accepté de ne vendre aucun de ses 100 millions de jetons dans les trois ans suivant leur achat. Wu Blockchain, journaliste crypto, tweeté que FTX détient actuellement 97 millions de jetons BIT dans son portefeuille chaud, moins qu'il ne s'était engagé à ne pas vendre. 

Ellison répondu "occupé en ce moment mais ce n'était pas nous, vous obtiendrez une preuve de fonds lorsque les choses se calmeront." Zhou a remercié Caroline pour sa réponse rapide. "Je suis sûr qu'Alameda sera capable de naviguer dans le détroit actuel", a-t-il a affirmé Valérie Plante..