EUR/USD : naviguer dans le paysage de janvier

EUR/USD : naviguer dans le paysage de janvier

Horodatage: 15 janvier 2024 10:01 AM
Nœud source: 3062566

Tendances baissières de janvier : une perspective historique

Janvier se déroule généralement comme un mois baissier pour la paire EUR/USD, révélant un rendement moyen de -1.2 % depuis 1975. Les données historiques indiquent que cette tendance a clôturé en baisse 66.7 % du temps. Cependant, le début de 2023 a connu une déviation par rapport à cette tendance, affichant un gain de 1.5 %. Actuellement à -0.7% sur le mois, à deux semaines de la fin, la paire laisse entrevoir un potentiel de baisse.

Soutien des différentiels de rendement

Malgré les tendances baissières historiques, l'EUR/USD fait preuve de résilience, grâce à une augmentation notable du spread UE-États-Unis à 2 ans. Cette hausse, alimentée par l'évolution des attentes en matière de taux, soutient l'euro par rapport au dollar américain. L’optimisme du marché concernant les multiples baisses de taux de la Fed en 2024 a eu un impact sur le rendement à 2 ans, bien qu’il reste à une prime par rapport aux 2.5 % européens. Cependant, le scepticisme persiste, laissant place à une éventuelle révision des prix.

Analyse technique EUR/USD : un examen plus approfondi

Le graphique journalier de l'EUR/USD révèle des informations intrigantes. Même si la trajectoire ascendante de l'écart UE-États-Unis à 2 ans pourrait propulser la paire à la hausse, les difficultés dépassant 1.10 ont persisté depuis le début de l'année. Une divergence baissière sur le RSI (14) du graphique journalier et la formation d'un potentiel drapeau baissier indiquent un marché prudent. Les traders peuvent envisager des positions courtes sur une cassure des plus bas du cycle ou explorer des opportunités de contre-tendance vers 1.10, fixant un stop au-dessus du plus haut d'août. Un objectif viable à court terme se situe à 1.08.

Conditions actuelles du marché et facteurs en jeu

Pour l'instant, l'EUR/USD maintient une fourchette de négociation étroite, oscillant autour des niveaux 1.09-1.10 pour le sixième jour consécutif. Les investisseurs sont aux prises avec l’absence d’un catalyseur définitif, et les données mitigées sur l’inflation américaine de la semaine dernière n’ont pas permis de clarifier les intentions de réduction des taux de la Fed. Alors que les attentes sont élevées quant à une baisse des taux de la Fed en mars, le scepticisme quant à la faisabilité de telles réductions demeure.

Regard vers l’avenir : données macroéconomiques et facteurs géopolitiques

Les mouvements futurs du marché dépendent des données macroéconomiques à venir, en particulier de leur impact sur les pressions inflationnistes. Bien que largement discutée, la possibilité d’une baisse des taux de la Fed en mars reste incertaine. L’incapacité à concrétiser ces réductions pourrait décevoir les investisseurs, favorisant ainsi l'euro et potentiellement un renforcement du dollar américain. Les tensions géopolitiques, en particulier dans un Moyen-Orient instable, ajoutent une couche supplémentaire d’imprévisibilité.

Perspectives techniques USD/JPY : prévisions à court terme

Les tendances à court terme de l'USD/JPY dépendent des ventes au détail aux États-Unis, des données sur l'inflation au Japon et des commentaires de la banque centrale. Des dépenses de consommation favorables aux États-Unis pourraient retarder une baisse des taux de la Fed, tandis que des chiffres d'inflation plus faibles en provenance du Japon pourraient maintenir les taux en territoire négatif. Si les paris sur un pivot de la Banque du Japon diminuent, l'USD/JPY pourrait viser un retour à 146.

Analyse de l'action des prix USD/JPY

Sur le graphique journalier, l'USD/JPY reste en dessous de l'EMA de 50 jours mais se maintient au-dessus de l'EMA de 200 jours, signalant une position baissière à court terme mais haussière à long terme. Une cassure de l'EMA de 50 jours permettrait aux taureaux d'atteindre le niveau de résistance de 146.649. À l’inverse, une cassure en dessous du niveau de support de 144.713 pourrait conduire à une descente vers l’EMA de 200 jours.

Alors que les traders attendent des données macroéconomiques cruciales et affrontent les incertitudes géopolitiques, les paires EUR/USD et USD/JPY se trouvent à des moments critiques. Les indicateurs techniques offrent des informations précieuses, mais le sentiment du marché et les facteurs externes joueront sans aucun doute un rôle central dans la détermination de l'orientation de ces paires de devises dans les semaines à venir.

Horodatage:

Plus de Courtage financier