Clear Street ajoute 270 millions de dollars à son tour de table de série B pour son prime brokerage technologique

Clear Street ajoute 270 millions de dollars à son tour de table de série B pour son prime brokerage technologique

Horodatage: 14 avril 2023 9:27
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Les courtiers principaux fournissent une multitude de services groupés à d'autres institutions financières, généralement des fonds spéculatifs, pour répondre à leurs besoins opérationnels tels que le prêt/emprunt de titres, les prêts en espèces et la gestion des risques. Les grands fonds spéculatifs (1 milliard de dollars + AUM) peuvent travailler avec jusqu'à dix courtiers principaux, tandis que les fonds plus petits peuvent ne compter que sur un seul. En règle générale, la contrainte qui empêche ces fonds d'utiliser davantage de courtiers principaux est la mise en œuvre et l'intégration de la technologie.  Rue claire est un courtier principal axé sur la technologie qui adopte une approche axée sur l'API pour offrir une suite complète de services natifs du cloud. 70 % de l'activité de courtage principal a été dominée par une poignée d'institutions et en adoptant une approche axée sur la technologie, Clear Street est en mesure d'offrir un traitement en temps réel et une évolutivité des données sans précédent qui n'est tout simplement pas possible dans les systèmes hérités utilisés par le titulaires. Actuellement, la société propose des services de compensation et de garde, d'exécution et de financement pour les actions américaines et des options pour plus de 200 fonds, mais prévoit de s'étendre pour couvrir toutes les classes d'actifs, partout dans le monde.

AlleyWatch rencontré le cofondateur et PDG de Clear Street Chris Pento pour en savoir plus sur l'entreprise, les plans stratégiques de l'entreprise, la dernière ronde de financement et bien plus encore…

Qui étaient vos investisseurs et combien avez-vous levé?

La deuxième tranche de notre levée de fonds de série B valorise Clear Street à 2.0 milliards de dollars. Ce cycle de financement de 270 millions de dollars fait suite à un premier investissement de série B de 165 millions de dollars en mai 2022, qui a également été mené par Prysme Capital et valorisait Clear Street à 1.7 milliard de dollars à ce moment-là. Investisseurs supplémentaires inclus NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Ventureset une Investisseurs de croissance Validus.

Parlez-nous du produit ou du service offert par Clear Street.

Clear Street est un courtier principal indépendant axé sur la technologie. Nous avons construit une plate-forme interne pour être API-first, qui comprend la compensation, la garde, le financement principal et l'exécution, que nous utilisons pour créer une activité de courtier principal multi-actifs. Aujourd'hui, notre plate-forme prend en charge les actions et les options américaines, mais l'objectif est d'être une source unique de vérité qui prend en charge n'importe quelle classe d'actifs, n'importe quelle géographie, pour n'importe qui.
Notre pile technologique utilise une infrastructure cloud native moderne, y compris une orchestration de services résiliente, un traitement en temps réel piloté par les événements et un entreposage de données évolutif, ce qui contraste fortement avec le traitement par lots offert par les mainframes qui exécutent de nombreux systèmes de back-office. La suite complète de systèmes logiciels de Clear Street repose sur cette pile technologique cohérente et cohérente, permettant aux composants de communiquer de manière transparente.

Qu'est-ce qui a inspiré le début de Clear Street ?

En 2018, Clear Street s'est donné pour mission audacieuse de remplacer l'infrastructure obsolète utilisée sur les marchés des capitaux. L'industrie américaine des titres publics, qui déplace des billions de dollars par jour, s'appuie toujours sur la technologie mainframe des années 1980. Ces systèmes hérités sont ancrés dans des processus manuels et des données cloisonnées, ce qui entraîne des erreurs coûteuses et une dette technique coûteuse. Pour de nombreuses entreprises, remplacer ces systèmes obsolètes reviendrait à retirer le moteur d'un avion en vol. Cela prend du temps et est difficile à exécuter avec une technologie fragmentée.
Clear Street relève de front le défi de l'infrastructure obsolète des marchés des capitaux. Nous sommes partis de zéro et avons construit un système de courtage et de compensation de premier ordre entièrement natif du cloud, conçu pour un marché mondial complexe et moderne. Notre plate-forme technologique exclusive ajoute une efficacité significative au marché, tout en se concentrant sur la maximisation des rendements et la minimisation des risques et des coûts pour les clients.
Aujourd'hui, nous fournissons à nos clients, des gestionnaires émergents aux grandes institutions, tout ce dont ils ont besoin pour compenser, conserver et financer des actions et des options américaines. Au cours de la dernière année, nous avons lancé des activités d'introduction de capital et de mise en pension, amélioré nos capacités de prêt de titres et mis à jour et affiné nos portails de position, de risque, d'opérations et de reporting en contact avec les clients.
À l'avenir, notre plate-forme unique servira une variété de types d'investisseurs, à travers plusieurs classes d'actifs, à l'échelle mondiale. Il n'a jamais été aussi évident que les forces de la volatilité, des changements réglementaires et de la rapidité exigent des outils qui permettent aux entreprises de donner un sens aux marchés en temps réel.

Quel marché cible Clear Street et quelle est sa taille ?

Nos principaux clients de courtage vont des gestionnaires émergents aux grandes institutions. Au cours de la dernière année, le nombre de clients institutionnels sur notre plateforme a augmenté de 500 %, notre volume transactionnel quotidien a augmenté de plus de 300 % et nos soldes de financement ont augmenté de près de 150 %.
Notre plate-forme de compensation principale traite 2.5 % du volume notionnel brut des actions américaines, soit environ 10 milliards de dollars en valeur de négociation notionnelle quotidienne des actions américaines.

Quel est votre modèle commercial?

Aujourd'hui, nous servons environ 200 investisseurs institutionnels et des centaines de petites entités commerciales actives. Nos clients préfèrent l'anonymat, nous ne les nommons donc pas publiquement. Nous percevons des commissions de nos clients pour les transactions et le financement des titres du marché public. Nous estimons que cette structure est mieux alignée que d'autres options sur les marchés actuels.

Quels facteurs concernant votre entreprise ont amené vos investisseurs à émettre le chèque?

« Une partie importante de l'épine dorsale du système financier repose sur une technologie héritée de plusieurs décennies. Avec ce que nous pensons être l'équipe de direction la plus solide du secteur des marchés de capitaux, Clear Street a repensé et reconstruit l'infrastructure sous-jacente de base des marchés de capitaux afin de véritablement moderniser un secteur désuet. – Matt Roberts, Cofondateur & Associé chez Prysme Capital

Où voyez-vous la société évoluer à court terme?

Ce financement soutiendra le lancement de nouveaux produits et notre expansion sur de nouveaux marchés et classes d'actifs. Au cours de la dernière année, nous avons procédé à des recrutements clés en Europe et dans le domaine des produits dérivés. Nous élargissons également notre offre de produits pour répondre aux besoins de compensation des teneurs de marché, que nous considérons comme un domaine de croissance majeur pour Clear Street.

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