Bitcoin contre S&P 500 : comment ils se comparent

Republié par Platon

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homme d'affaires écoutant des informations sur Bitcoin vs S&P

Les investisseurs à la recherche de stratégies solides utilisent souvent des indices de marché comme le S&P 500. En suivant ces fonds indiciels (soit par le biais d'investissements auprès de sociétés individuelles du S&P 500, soit par l'intermédiaire de fonds indiciels réputés), les investisseurs peuvent lier leur potentiel de richesse à la santé du marché.

Il n’est peut-être pas surprenant que les passionnés de crypto se soient interrogés sur un marché ou un fonds comparable dans l’espace DeFi. La réponse courte est qu’il n’existe pas encore quelque chose de semblable (bien que l’approbation potentielle des ETF crypto au comptant pourrait changer cela radicalement). Cependant, il est toujours possible de comparez le S&P 500 à une crypto-monnaie populaire, à savoir le bitcoin.

Dans cet article, nous examinons les performances historiques du S&P 500 et du Bitcoin pour aider à informer les lecteurs sur ceux qui ont mieux performé au cours des dernières années.

Bitcoin et le S&P 500 : une comparaison historique

Vous pouvez comparer le S&P 500 (ou SPX) et le Bitcoin, mais il est important de noter qu'ils représentent des types d'investissements très différents et sont influencés par différents facteurs.

SPX est l'indice de 500 sociétés sélectionnées et cotées en bourse. Il s’agit d’un indice de capitalisation boursière, ce qui signifie que les sociétés ayant une valeur marchande plus élevée auront souvent un impact disproportionné sur l’indice. Il est souvent utilisé pour suivre la performance d’autres indices ou fonds communs de placement après SPX.
Bitcoin est une crypto-monnaie. Contrairement à SPX, vous pouvez investir directement dans la crypto en achetant la pièce et en la possédant. En tant que tel, il s’agit d’un actif négociable, contrairement au SPX.

Qu'est-ce que le S&P 500 ?

Le S&P 500, ou Standard & Poor's 500, est un indice boursier qui mesure la performance boursière de 500 grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Il s’agit de l’un des indices boursiers les plus suivis et il est considéré comme un indicateur de l’économie américaine. L'indice comprend des entreprises de tous les secteurs de l'économie, fournissant ainsi un aperçu général de la santé globale du marché.

Historiquement, cet indice a produit un rendement total annualisé moyen de 9.9 % depuis 1928. Depuis le début du dernier marché haussier en mars 2009, l'indice S&P 500 a grimpé de plus de 430 %, passant d'environ 735 à 4,166 2023 en novembre 12. Cette forte hausse a amené le groupe d'actions de référence à connaître un taux de croissance annuel composé (TCAC). de plus de 14 % (ou 14 % avec dividendes) au cours des XNUMX dernières années.

Qu'est-ce que Bitcoin?

Bitcoin est une monnaie numérique fonctionnant à partir d'un système de blockchain décentralisé utilisant la vérification par preuve de travail (PoW). En tant que première crypto-monnaie, elle est également la plus précieuse, bien que volatile (surtout par rapport aux actions et obligations traditionnelles).

Bitcoin existe depuis bien moins longtemps (lancé au public en 2009), mais pendant cette période, il a généré des rendements massifs.

Bien que les données sur les prix des débuts du Bitcoin soient rares, nous savons que le prix de la monnaie a atteint un sommet de 69,000 2021 $ en novembre 138,000,000, selon les données de TradingView. Cela représente une augmentation de XNUMX XNUMX XNUMX % par rapport aux premiers prix enregistrés.

Voici une représentation graphique des fluctuations historiques du prix du Bitcoin entre 2010 et octobre 2023.

Depuis qu'il a atteint ce sommet, le prix du bitcoin a considérablement baissé, entraînant une baisse de la monnaie numérique à environ 34,000 XNUMX dollars au moment d'écrire ces lignes.

Au cours des 5 dernières années, le Bitcoin a connu un TCAC de plus de 40 %, selon une analyse menée par Bitcoin Market Journal. Cela signifie que sur cette période, son rendement annuel a été près de 5 fois supérieur à celui du S&P 500.

Considérations historiques

Comme nous l'avons démontré dans les graphiques précédents, au cours des cinq dernières années, nous avons vu croissance d'environ 50% du S&P 500, alors que nous avons vu un Croissance de 500% du Bitcoin dans cette même période.

Gardez toutefois à l’esprit que ces chiffres impressionnants reposent sur la durée de vie relativement courte du bitcoin, associée à un grand enthousiasme suscité par une nouvelle technologie. Sur une période plus longue, le rendement annuel moyen de la monnaie numérique pourrait changer radicalement.

Par exemple, même des gains modestes sur le bitcoin au cours des prochaines années pourraient avoir un impact négatif sur les gains fulgurants que nous avons observés au cours des cinq dernières années… même si l'actif se comporte exceptionnellement bien.

Ce n’est cependant pas le cas avec SPX, car son approche plus traditionnelle et son historique fiable montrent un flux et un reflux de performances plus stables. Cela signifie que lorsqu’une tendance haussière surviendra, cela pourrait signifier bien plus pour les investisseurs et pour l’économie dans son ensemble.

Lorsqu’elle est analysée sur une période plus longue, la surperformance du Bitcoin par rapport au S&P 500 est plus exagérée en raison de ces facteurs.

Enfin, ces graphiques sur dix ans soulignent cette différence considérable. Au cours de la dernière décennie, le bitcoin a bondi de plus de 5,400 XNUMX %.

Pendant ce temps, le S&P 500 n'a gagné « que » 127 % sur la même période.

Quel rôle joue la capitalisation boursière ?

Un autre facteur à considérer est que la capitalisation boursière totale du Bitcoin – en d’autres termes, sa valeur marchande totale – est bien inférieure à celle du S&P 500.

Au moment de la rédaction de ce rapport, la capitalisation boursière du Bitcoin s'élève à environ 670 milliards de dollars. En revanche, le S&P 500 est vaut plus de mille milliards de 35.

N'oubliez pas que la capitalisation boursière est un moyen loin d'être idéal pour mesurer la valeur d'une monnaie numérique. La capitalisation boursière est traditionnellement utilisée pour valoriser les entreprises en multipliant le cours de l'action par le nombre d'actions en circulation.

Nous savons que 19,530,206 10 XNUMX BTC ont été produits… mais il est impossible de savoir précisément combien de ces bitcoins ont été perdus au cours des XNUMX dernières années, car il existe de nombreuses histoires d'investisseurs qui ont stocké leurs données clés sur des disques durs qu'ils ont jetés. En tant que telle, la capitalisation boursière peut ne pas être une comparaison individuelle entre Bitcoin et SPX.

Les Bitcoins sont comme une action ; Le S&P 500 est comme un portefeuille

En termes simples, investir dans le bitcoin, c’est comme investir dans une action : lorsque vous achetez la pièce, vous la possédez. C'est un actif que vous pouvez acheter. Votre potentiel de richesse est lié à cet actif.

Cependant, investir votre argent dans le S&P 500 signifie répartir le potentiel d’investissement entre 500 entreprises, offrant ainsi une diversification et une stabilité beaucoup plus larges.

En plaçant votre argent dans une seule action au début de sa phase haussière, vous pourriez générer des rendements plutôt prometteurs. D’un autre côté, si vous faites un mauvais choix, vous risquez de perdre tout votre argent.

Combinez Crypto et TradFi avec le portefeuille Blockchain Believer

Il est de notoriété publique parmi les investisseurs que la crypto, et le bitcoin en particulier, sont plus volatiles que leurs homologues TradFi. Mais il existe un potentiel considérable de rendements massifs si vous êtes prêt à intégrer cette volatilité dans votre portefeuille.

Une approche diversifiée pourrait offrir une certaine stabilité tout en bénéficiant des excellents rendements de l’espace crypto. Journal du marché Bitcoin Portefeuille Blockchain Croyants est un excellent choix pour ceux qui ont un profil de risque modéré.

Notre portefeuille combine crypto et actions. Depuis son lancement en 2018, il a toujours devancé les investisseurs traditionnels, en allouant un petit pourcentage aux cryptomonnaies et le reste aux actions et obligations traditionnelles.

En investissant dans un mélange d’actions, d’obligations et de crypto-monnaies, les adeptes de la blockchain ont accès à un marché en croissance rapide tout en stabilisant la volatilité. Nous utilisons la répartition suivante :

Environ 65 % investis dans un fonds indiciel boursier total (comme Vanguard VTSMX) ;
Environ 30 % dans un fonds indiciel total du marché obligataire (comme Vanguard VBTLX) ;
Jusqu'à 10 % d'actifs cryptographiques de qualité comme BTC et/ou ETH.

À emporter pour les investisseurs

Comparer le S&P 500 au Bitcoin n’est pas une comparaison entre des pommes. Mais cela offre de nombreuses occasions de réfléchir au fonctionnement de ces différents marchés et à la manière dont vous pouvez les exploiter dans votre portefeuille.

Si vous êtes prêt à acheter un actif spéculatif ayant généré de solides rendements, le bitcoin peut être votre investissement.

Cependant, si vous recherchez quelque chose de plus éprouvé, avec moins de volatilité, l’indice S&P 500 peut être un meilleur pari.

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