Les banques numériques engendrent-elles un climat concurrentiel risqué à Singapour ?

Les développements technologiques ont accéléré la transformation des services financiers, entraînant l'explosion des banques numériques dans le monde. À Singapour, l'entrée des banques numériques dans le système financier local stimule l'innovation économique et renforce l'inclusion financière, selon un nouvel article intitulé "Financial Stability Implications of Digital Banks" publié par le Autorité monétaire de Singapour (MAS).

Le MAS a été un facteur de motivation essentiel du développement de la scène bancaire numérique à Singapour. Elle a accordé des licences à des groupes consolidés pour les banques complètes numériques (DFB), qui acceptent les dépôts et offrent des services bancaires aux clients de détail et non particuliers, et les banques de gros numériques (DWB), qui acceptent les dépôts et fournissent des services bancaires aux PME et autres non- segments de détail. 

La banque centrale et le régulateur financier ont provisionné licences bancaires numériques dans 2020 à Banque GXS de Grab et Singtel (DFB), MariBank (DFB) de Sea Limited, ANEXT Bank (DWB), soutenue par Ant Group, et Banque numérique Green Link (DWB) soutenu par Greenland Financial Holdings et NTUC et Standard Chartered's Trust Bank, qui opère sous la nouvelle catégorisation des banques étrangères significativement enracinées (SFRB) de StanChart 

Ces nouveaux entrants posent des défis aux banques traditionnelles qui ont du mal à suivre le rythme du changement. Mais comme les banques numériques sont encore un concept international relativement nouveau, elles comportent d'importants risques prudentiels et de stabilité financière.

Quel impact la banque numérique pourrait-elle avoir sur les risques dans le secteur bancaire ?

La digitalisation du secteur bancaire, portée par l'évolution constante des attentes et des besoins des clients, a entraîné l'émergence de nouveaux prestataires de services. Cela a entraîné divers avantages pour les consommateurs, mais a également créé de nouveaux risques pour les banques, tant pour les opérateurs historiques que pour les nouveaux entrants. 

La fonction MAS a signalé que la concurrence accrue pourrait éroder le pouvoir de marché, diminuer les marges bénéficiaires et réduire la valeur de la franchise. Cela pourrait conduire les banques à prendre plus de risques pour rester compétitives. 

En particulier, banques traditionnelles ont été sous pression et pourraient prêter à des emprunteurs plus risqués pour augmenter leurs profits et protéger leur part de marché. Cette prise de risque accrue peut affecter négativement le secteur bancaire, y compris des niveaux plus élevés de créances douteuses et de défauts de paiement, entraînant une perte de confiance dans le système bancaire.

Les banques numériques peuvent également se livrer à des pratiques prédatrices pour gagner des parts de marché au cours de leurs premières années (par exemple, en offrant des tarifs préférentiels et en payant des intérêts trop élevés pour attirer les dépôts). 

De plus, les banques numériques sont plus accessibles aux personnes plus jeunes ayant des revenus et des cotes de crédit plus faibles, leur accordant principalement des prêts non garantis. Par conséquent, la qualité des actifs de ces acteurs émergents peut être inférieure à celle des banques traditionnelles.

Pendant ce temps, Les recherches d'IDC ont constaté que 86 % des institutions financières d'Asie-Pacifique disposent encore d'infrastructures de technologie de paiement qui doivent être mieux équipées pour faire face aux changements en cours dans les préférences des consommateurs. Cela met en péril les revenus des paiements de la région, évalués à 276.79 milliards de SGD (201 milliards de dollars), d'ici 2030.

MAS estime que les clients de Singapour persisteront selon toute vraisemblance avec leur banque actuelle pour leur compte principal, citant une enquête de 2019 de PwC. 

"Alors que les opérateurs historiques et les nouveaux entrants peuvent cibler les mêmes segments de clientèle, les banques numériques restent un concept relativement nouveau dans le paysage bancaire de Singapour, et les clients peuvent donc être enclins à adopter une approche "attendre et voir" avant de faire pleinement affaire avec une banque numérique", a déclaré MAS.

Le côté ensoleillé de la banque numérique

Pourtant, la banque numérique continue de prendre de l'ampleur, avec environ 203 millions de personnes utilisant les services bancaires numériques en 2022 et devrait atteindre 216.8 millions d'ici 2025.

La fonctionnalité MAS a révélé que les banques numériques peuvent compléter les offres des banques traditionnelles pour répondre aux besoins des particuliers et des entreprises actuellement mal desservis.  

A étude que près des trois quarts (74 %) des adultes d'Asie du Sud-Est sont soit non bancarisés, soit sous-bancarisés. Les pays de la région avec les taux de fusion les plus élevés non bancarisé et sous-bancarisé sont le Vietnam (79 %), les Philippines (78 %) et l'Indonésie (77 %) — des chiffres astronomiques pour l'une des régions du monde à la croissance la plus rapide.

Cet énorme écart permet aux banques numériques de tirer parti des données et de la technologie, en créant de nouveaux processus et canaux pour fournir des produits et services financiers de résolution de problèmes. Cette utilisation innovante des données et de la technologie peut contribuer à réduire les coûts et à améliorer l'accès des clients. 

Les micro-PME sont un autre segment mal desservi où les banques numériques peuvent faire des percées, et elles ont besoin d'accéder à des services de conseil et bancaires solides, qui peuvent les aider à se développer. Ils jouer un rôle essentiel dans de nombreuses économies, contribuant à 85 % de l'emploi en Asie du Sud-Est, près de la moitié (44.8 %} du PIB et 18 % des exportations nationales.

Promouvoir une concurrence durable à Singapour

Afin de garantir que le secteur bancaire favorise une concurrence durable, MAS a mis en place des mesures d'octroi de licences aux banques numériques à Singapour.

Dans le cadre de ces efforts, la MAS a précédemment défini un ensemble de lignes directrices sur le processus de demande et les exigences prudentielles pour les banques numériques. Ces lignes directrices visent à uniformiser les règles du jeu entre les banques numériques et les banques historiques et à promouvoir un secteur bancaire durable et compétitif à Singapour.

Premièrement, les candidats à la banque numérique de Singapour doivent démontrer des modèles commerciaux durables, afin que la concurrence ne soit pas destructrice de valeur. Deuxièmement, les banques numériques doivent démontrer que les critères prudentiels (y compris les exigences de fonds propres et de liquidité) correspondent à ceux des banques existantes. 

Troisièmement, MAS mettra en place progressivement les activités autorisées des banques entièrement numériques en utilisant un processus en trois étapes qui vise à minimiser les risques pour les déposants de détail tout en atténuant les risques des modèles commerciaux émergents et perturbateurs. 

À l'aide de ces normes, MAS évaluera les performances de la banque numérique complète (notamment en tenant compte de la solidité de ses contrôles internes, de ses antécédents en matière de conformité, de sa capacité de gestion de la clientèle et de la durabilité des performances de l'entreprise, entre autres), et lèvera progressivement les restrictions à mesure que les exigences sont remplies.

 Réponse des banques historiques de Singapour à la banque numérique

L'incapacité de suivre le rythme de l'évolution du comportement et des besoins des clients exerce une pression sur les opérateurs historiques pour qu'ils réexaminent leurs modèles commerciaux, leurs modèles d'exploitation et leurs stratégies d'engagement client. Beaucoup se sont lancés dans des programmes de transformation numérique pour mieux répondre à leurs clients qui passent au numérique.

Ils sont devenus de plus en plus agiles, partenariat avec les fintechs pour fournir des solutions plus personnalisées sur leurs marchés locaux, tandis que beaucoup lancent également des banques numériques sur les marchés étrangers. Un exemple est DBS Bank qui lance Digibank en Inde en 2016 avant de s'étendre en Indonésie.

Cela comprend l'utilisation d'un modèle d'exploitation à moindre coût pour acquérir des clients et l'adoption d'approches plus centrées sur le client en intégrant des choix financiers à des besoins traditionnellement non financiers.

La poursuite des investissements dans de telles initiatives permettra aux banques en place de rivaliser avec leurs concurrents numériques en termes d'expérience client et de qualité des produits et services financiers.

Et ensuite : évaluer l'impact sur la stabilité financière

À Singapour, MAS a suivi de près les développements des nouvelles banques numériques et leur impact sur la stabilité financière. Un cadre d'évaluation d'impact a été formulé pour étudier l'impact des nouveaux entrants numériques sur le système bancaire et sur la stabilité financière globale. 

Le cadre se compose de deux étapes. La première étape évalue les avantages et les risques potentiels à travers deux canaux d'impact sur le système bancaire : la concurrence et l'efficacité. 

La deuxième étape examine les implications de la concurrence et de l'efficacité pour les vulnérabilités financières et opérationnelles. Cela comprend les risques de crédit, de rentabilité, de tiers/externalisation, de liquidité et de rentabilité. 

Alors que les opérations des nouvelles banques numériques sont encore naissantes, MAS voit déjà quelques premiers indicateurs des implications potentielles sur la stabilité financière.

Le besoin de plus de données et d'informations pose également des contraintes. Au fur et à mesure que les nouvelles banques numériques gagnent du terrain, MAS intensifiera le suivi des indicateurs identifiés ci-dessus, qui pourront être utilisés pour une future analyse quantitative de la santé et de la stabilité du secteur financier.

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