Aujourd'hui marque un tournant décisif pour l'industrie Reg A alors qu'Arcimoto, dirigé par WR Hambrecht + Co, a clôturé avec succès son offre et commence à négocier sur le NASDAQ demain.

Le problème:

Bien que la plupart des émetteurs Reg A n'aient pas l'intention de négocier immédiatement leurs actions sur une bourse nationale, le problème très réel pour les émetteurs qui souhaitent s'inscrire sur OTC, NASDAQ ou NYSE est de savoir comment combiner un syndicat de vente de courtier traditionnel avec un direct- modèle de vente à la foule sans obliger les investisseurs directs à subir les frictions liées à l'ouverture de comptes de courtage.

Un nouveau paradigme:

La coalition d'Arcimoto et de ses fournisseurs de services a enfin compris et résolu le problème. Désormais, les futurs émetteurs Reg A et leurs courtiers seront en mesure de mener facilement et en conformité des introductions en bourse Reg A sans obligation pour les investisseurs directs d'ouvrir des comptes de courtage ou de se soucier de la manière de vendre leurs actions (et sans DWAC).

Comment s’y prendre? Utilisation du modèle Acrimoto…

  1. Le souscripteur, WR Hambrecht + Co, dirigeait et était le teneur de livre d'un syndicat de vente de courtiers traditionnel, avec une seule clôture et un règlement de DTC gérés par la banque séquestre, Prime Trust.
  2. L'émetteur a ensuite placé des boutons FundAmerica «Investir maintenant» sur son site Web, sur le site Web des courtiers et sur le site Web de Manhattan Street Capital, avec toutes les commandes étiquetées et suivies. Cela a permis à l'émetteur de vendre directement à la foule, qui pouvait alors investir sans ouvrir de compte de courtage et sans pouvoir envoyer des fonds par virement, chèque, ACH ou cartes de crédit.
  3. Le souscripteur a utilisé la technologie de FundAmerica pour remplir ses obligations de conformité en matière d'examen des transactions, de compensation et d'exceptions AML, de surveillance du statut des fonds pour chaque investisseur, de surveillance de l'activité et des soldes d'entiercement, d'accès aux accords de souscription des investisseurs et de la conservation des données.
  4. L'agent d'entiercement, Prime Trust, a utilisé la technologie de FundAmerica pour traiter toutes les transactions, rapprocher les comptes, gérer les écarts de trésorerie, traiter les remboursements et effectuer la clôture de l'offre.
  5. Puis, à la clôture, d'abord, l'émetteur, en utilisant la technologie FundAmerica, a transmis en toute sécurité les données de tous les investisseurs à l'agent de transfert, ComputerShare. Deuxièmement, le souscripteur a effectué un règlement DTC avec ComputerShare afin que les actions puissent être livrées à des comptes de courtage.
  6. ComputerShare offre désormais aux investisseurs directs une connexion à leur système et un outil pour traiter et traiter un ordre de vente sur leurs actions. Aucun compte de courtage requis! Pas de DWAC, pas de tracas, facile.

Le résultat?

  • Des millions de dollars levés via la syndication traditionnelle de courtier-revendeur.
  • Des millions d'autres ont été soulevés directement de la foule.
  • Augmentation totale réussie de 19 M $ +, courtiers heureux, investisseurs heureux, offre sans friction. Oh, et un émetteur très heureux.

Félicitations à Acrimoto et à toutes les personnes impliquées dans cette offre révolutionnaire. Maintenant que les problèmes structurels et technologiques ont été résolus pour les introductions en bourse Reg A, nous pouvons tous nous attendre à bien d'autres!