La Suède a tendance à être aux prises avec le genre de clichés dont le reste d'entre nous ne peut que rêver. C'est présenté comme un paradis libéral; une terre d'êtres grands, blonds et beaux; pacifique, mais progressiste; un endroit où le capitalisme et le socialisme ont atteint une entente heureuse.
Il y a des espaces ouverts et une beauté naturelle, l'égalité des sexes et l'équilibre travail/vie personnelle. C'est la terre qui nous a donné H&M, Ikea, Spotify et euh… Abba. Tout le monde conduit une Volvo et mange des boulettes de viande. Où dois-je signer?
Comme tous les bons clichés, ce qui précède est enraciné dans la vérité. Les Suédois sont dans l'ensemble un groupe sain par rapport à presque tous les autres pays développés. Les soins de santé financés par l'État sont accessibles à tous et il existe une culture du plein air qui profite de paysages vraiment époustouflants.
Le pays est en effet l'une des démocraties les plus libérales du monde, où les hommes sont censés partager une grande partie du fardeau de la garde des enfants et où les femmes ne sont pas systématiquement exclues du travail. Les droits des travailleurs sont protégés et enracinés, tandis que l'État soutient fortement ceux qui traversent des moments difficiles.
Les impôts sont élevés, mais ils soutiennent un solide filet de sécurité sociale. Oui, il y a des arguments à faire valoir contre la mode rapide et les meubles bon marché, tandis que de nombreux musiciens peuvent vous dire ce qui ne va pas avec Spotify.
Quant à Abba, eh bien… n'entrons pas là-dedans. Mais personne ne peut nier que, pour une nation d'un peu plus de 10 millions d'habitants (moins de la moitié de la population de Sao Paulo), qui ne bénéficie que de quelques heures de soleil par jour en hiver, la Suède s'en est plutôt bien sortie.
Beaucoup à apprendre
Tout cela ne veut pas dire que la Suède est une société parfaite, bien qu'elle s'en rapproche peut-être plus que la plupart. Bon nombre des problèmes qui affligent d'autres pays riches se retrouvent ici aussi. Une augmentation de l'immigration a entraîné une montée des tensions, les immigrants – dont beaucoup sont des réfugiés – étant souvent accusés d'être responsables de l'augmentation des taux de criminalité et de la perte de l'identité nationale.
La violence des gangs augmente, tandis que les dépenses de l'État ont diminué. En conséquence, l'extrême droite a fait son apparition ici, comme elle l'a fait dans tant d'autres pays, avec le Démocrates suédois faire des gains importants lors des élections générales de 2018. Ce parti, qui a ses racines dans la mouvance néonazie, s'oppose à l'immigration, à l'ouverture des frontières et à l'UE et a trouvé des oreilles bienveillantes pour son message populiste auprès de nombreux Suédois.
Plus récemment, le gouvernement suédois a été critiqué pour son réponse au Covid-19, ayant été initialement salué par beaucoup pour ce qui était considéré comme une approche anti-autoritaire de la pandémie. Cela a sans doute été un échec, car la Suède a à ce jour subi plus de décès par coronavirus que tous les autres pays scandinaves. Il semble qu'ils ne réussissent pas tout le temps.
Montrer le chemin
Alors, qu'est-ce que tout cela a à voir avec les mondes de la blockchain et de la crypto-monnaie ? Comme nous l'avons vu, la Suède est réputée pour son approche progressiste et pour avoir créé des tendances que d'autres pays adoptent ensuite avec empressement. Vous n'avez pas besoin de chercher plus loin que les succès suédois susmentionnés H&M, Ikea, Spotify et oui, Abba, pour voir que là où la Suède mène, le reste du monde a souvent tendance à suivre.
Si vous avez gardé un œil sur tout ce qui concerne la cryptographie ces derniers mois, il y a de fortes chances que vous ayez remarqué une augmentation des discussions autour de la question des monnaies numériques des banques centrales (CBDC). C'est à peu près ce qui est écrit sur la boîte : des versions numériques des monnaies nationales émises par des banques centrales telles que la Banque d'Angleterre ou la Réserve fédérale américaine. Il se trouve que, dans ce domaine comme dans tant d'autres, les Suédois sont en tête du peloton.
En février de cette année, juste avant que la pandémie n'arrive bel et bien à renverser le scénario, la Riksbank suédoise annoncé qu'elle lançait un projet pilote pour son e-krona, 'une couronne numérique [cette] doit être simple, convivial et répondre aux exigences critiques en matière de sécurité et de performances.»
Le pilote, qui a été lancé en partenariat avec Accenture, visait à tester la technologie blockchain qui sous-tendrait l'e-krona et à évaluer le cas d'utilisation pour un déploiement national du programme. Dans ses propres mots, 'l'objectif principal du projet pilote est que la Riksbank accroisse sa connaissance de la couronne numérique émise par la banque centrale.»
Ce programme pilote est toujours en cours et doit se terminer au début de l'année prochaine, mais il semble de plus en plus probable qu'il s'agit de savoir quand, et non si, une e-krona deviendra une réalité. Il a été rapporté en Octobre que Stefan Ingves, le gouverneur de la Riksbank, poussait le gouvernement suédois à commencer à rédiger une législation qui permettrait à la couronne électronique d'avoir cours légal. La première CBDC fonctionnelle au monde pourrait bientôt être sur nous.
Les CBDC expliquées
Nous avons couvert les CBDC ici au Coin Bureau retour en Septembre, tandis que sur YouTube Guy a fait une plongée profonde sur eux plus récemment. Cependant, avant d'examiner en profondeur l'e-krona apparemment inévitable, il vaut la peine de faire un bref récapitulatif ici pour tous ceux qui ne sont peut-être pas encore familiers avec le concept.
À première vue, les CBDC ont beaucoup à les recommander. Une monnaie numérique indexée sur la valeur de la monnaie nationale qu'elle représente présente un certain nombre d'avantages, notamment par rapport à l'argent physique. L'utilisation de l'argent liquide est en train de disparaître à travers le monde et pour un certain nombre de raisons. Dans une grande partie du monde développé, un nombre croissant de personnes paient leurs achats quotidiens avec des cartes de débit ou de crédit et, dans certains pays, il est tout à fait possible de vaquer à ses occupations quotidiennes sans avoir à utiliser du tout d'argent liquide.
Ensuite, il y a la montée des crypto-monnaies comme le bon vieux bitcoin et tous ces altcoins qui ont suivi dans son sillage. Le nombre de marchands à travers le monde qui acceptent la cryptographie ne cesse de croître, car de plus en plus de personnes sont conscientes des avantages des paiements sécurisés entre pairs qui éliminent les intermédiaires avides tels que les banques.
Dans le monde en développement, bien que l'argent liquide soit toujours populaire, son utilisation est en déclin. De nombreuses personnes vivent loin de la banque ou du guichet automatique le plus proche et se tournent de plus en plus vers leur téléphone portable comme moyen plus pratique de dépenser et de recevoir de l'argent. Les espèces peuvent être encombrantes et être perdues, volées ou endommagées. Payer avec un téléphone ou une carte de paiement préchargée est beaucoup plus rapide et facile.
Les avantages pour les banques centrales du remplacement des espèces par une monnaie numérisée sont évidents. Ils n'auraient pas à imprimer, distribuer et stocker autant d'argent liquide, évitant ainsi les frais généraux de logistique. Ils pourraient également veiller à ce que les paiements (par exemple, les documents de relance Covid) soient distribués plus rapidement et plus efficacement.
Ensuite, il y a le gros problème : la fiscalité. S'il existe un enregistrement immuable de toutes les transactions stockées sur une blockchain CBDC, il est beaucoup plus facile pour les banques centrales et les autorités fiscales de voir qui doit quoi. Et pour s'assurer qu'ils paient.
Les transactions en espèces sont beaucoup plus difficiles à retracer et donc à taxer, alors que les espèces sont généralement la monnaie préférée des criminels et des fraudeurs fiscaux. L'avènement des CBDC pourrait donc rendre l'exploitation de ce type de personnes beaucoup plus difficile. Mais, alors que la facilité d'utilisation, la traçabilité et la responsabilité sont toutes suffisamment souhaitables, beaucoup ont rapidement souligné que l'utilisation des CBDC donnera aux gouvernements et aux banques centrales un degré de contrôle beaucoup plus strict sur nos vies.
CBDC dans la nature
La Suède n'est pas la seule à tester une CBDC. L'Uruguay a mené son propre essai avec succès en 2017/18 et évalue toujours le cas d'un e-peso. La Corée du Sud et la Thaïlande ont des essais en cours, tandis que d'autres pays comme le Brésil, le Canada et l'Afrique du Sud auraient des programmes d'essais en cours de développement. On dit que le Royaume-Uni envisage la technologie et attend les résultats des essais dans d'autres pays.
Ensuite, il y a la Chine, qui mène son propre essai impliquant 28 villes à travers le pays. Si cela s'avère fructueux, le gouvernement chinois pourrait voler la vedette à la Suède et être le premier pays à adopter une CBDC dans le cadre de son système financier. Compte tenu du pouvoir dont jouit le Parti communiste chinois, il est probable qu'il sera en mesure de mettre en œuvre la politique sans le type d'opposition que l'on peut rencontrer dans des États plus démocratiques.
Le cas d'une couronne électronique
La Chine pourrait bien être la première à participer à la fête, mais à bien des égards, la Suède ressemble à un terrain d'essai idéal pour une CBDC naissante. D'une part, c'est déjà l'une des sociétés les plus dépourvues d'argent liquide au monde, avec une utilisation de l'argent liquide en déclin apparemment terminal. Selon Statesman, en 2010, 59 % des petits paiements (moins de 100 SEK) ont été effectués en espèces. En 2020, ce chiffre était tombé à 12 %. Sur la même période, le Riksbank a montré que la proportion de personnes utilisant de l'argent liquide est passée de près de 40 % à moins de 10 %.
Grâce à la popularité des applications de paiement comme Swish, Klarna et iZettle (toutes fondées en Suède même), seule une poignée de Suédois, pour la plupart âgés, utilisent encore régulièrement des espèces. En effet, Swish lui-même est devenir si populaire qu'il est devenu un verbe autonome : 'Swish it to me. Les gens peuvent acheter du café, utiliser les toilettes publiques et même donner aux mendiants et aux artistes de rue en utilisant simplement une application sur leur téléphone.
Ce déclin précipité de l'utilisation des espèces a bien sûr ses inconvénients, qui se retrouvent dans d'autres parties du monde. Pour de nombreuses personnes âgées, l'argent est tout ce qu'elles ont vraiment connu et elles voient la croissance des options de paiement technologiques avec une profonde méfiance.
Pour d'autres, les alternatives à l'argent liquide sont déroutantes et intimidantes. De nombreuses personnes vulnérables - âgées ou non - dépendent encore de l'argent liquide pour une grande variété de raisons et risquent d'être laissées pour compte par le rythme de l'innovation. L'argent liquide peut avoir ses inconvénients, mais il n'est pas encore mort.
Néanmoins, la Suède va de l'avant sans liquidités et est donc susceptible d'être plus réceptive que d'autres sociétés à l'introduction d'une CBDC. L'utilisation des paiements sans numéraire a augmenté encore plus rapidement grâce à la pandémie, avec un nombre croissant de personnes faisant des achats en ligne, même si la Suède n'a pas eu recours à un verrouillage national.
Identifiant bancaire
Les Suédois utilisent également une autre application populaire aux côtés de Swish. BankID utilise le numéro d'identification personnel suédois des personnes (similaire à un numéro d'assurance nationale britannique ou à un numéro de sécurité sociale américain) pour accéder aux services publics numériques, ainsi qu'utiliser les services bancaires en ligne et même signer des documents. En conséquence, ces services sont facilement accessibles et disponibles sans qu'il soit nécessaire de se souvenir des identifiants et des mots de passe pour un certain nombre de services différents.
La Suède dispose donc d'une quantité importante d'infrastructures numériques déjà en place, couplée à une population généralement férue de technologie. L'adoption et l'intégration d'une couronne électronique seront également certainement facilitées par le fait que la Suède est loin d'être aussi peuplée que certains des autres pays qui envisagent des CBDC. Ce n'est peut-être qu'une question d'échelle, mais il est tentant d'imaginer qu'il sera plus facile de mettre onze millions de personnes au courant avec une CBDC qu'avec plus d'un milliard.
Où ensuite?
Les étoiles semblent s'aligner en faveur d'une couronne électronique dans un avenir pas trop lointain. Le procès est toujours en cours et ne semble pas avoir été déraillé par la pandémie de coronavirus. Le gouverneur de la Riksbank est favorable à l'idée et cela vaut la peine de considérer ce qu'il a dit dans une note en octobre :
"L'argent et la façon dont nous payons subissent des changements importants maintenant que l'économie est en train de se numériser. Là où nous échangeions auparavant de l'argent liquide, nous payons désormais principalement en transférant des fonds entre les comptes les uns des autres. Les changements présentent de nombreux avantages, mais comportent également des inconvénients et des risques. La Riksbank a pour tâche de veiller à ce que les paiements puissent être effectués de manière sûre et efficace et à ce que la couronne conserve sa valeur. Pour que cela soit possible, les espèces doivent être à la fois protégées et complétées par une alternative numérique.
Le ton d'Ingves dans le mémo est également intéressant, dans la mesure où s'il reconnaît le déclin de l'argent liquide, il plaide également pour qu'il soit protégé, même si une couronne numérique est introduite. Il fait des remarques convaincantes sur la fongibilité de l'argent liquide et sa capacité à être utilisé sans toute l'infrastructure numérique mentionnée ci-dessus. Sa vision d'une future couronne électronique est qu'elle devrait fonctionner comme 'un complément numérique à la trésorerie.
Comment fonctionnerait une e-krona ?
La montée en puissance de la crypto a ouvert la voie aux CBDC de deux manières. Premièrement, il a réveillé les institutions financières du monde entier à la promesse des monnaies numériques et a montré que les réseaux de paiement numérique peer-to-peer sont technologiquement possibles. Les banques et autres prestataires de paiement n'ont plus le monopole du transfert d'argent.
Deuxièmement, la crypto a fait progresser cette technologie pour permettre à presque toute personne disposant d'un smartphone et d'une connexion Internet d'acheter, de stocker et de dépenser ces actifs numériques. Les portefeuilles numériques ont atteint de nombreuses personnes qui n'avaient peut-être même jamais eu de compte bancaire auparavant.
Cela contribue à apporter des services financiers à de nombreuses personnes qui n'y avaient auparavant pas accès. La montée plus récente des pièces stables telles que l'USDC a également servi à favoriser l'adoption de la cryptographie en supprimant certains des risques liés au commerce de pièces plus volatiles.
En tant que tels, les outils sont là pour que les CBDC soient mises en œuvre, avec de nombreux obstacles technologiques déjà surmontés. La Riksbank envisage que cette technologie de portefeuille numérique soit la clé de l'éventuelle adoption future de l'e-krona, comme ce sera le cas pour toutes les futures CBDC. Malgré le malaise que de nombreux membres de la communauté cryptographique ressentent à l'égard de la perspective que les banques centrales émettent leurs propres actifs numériques, leurs propres blockchains bien-aimées les rendent possibles.
Un avenir incertain
Qu'on le veuille ou non, les CBDC sont à peu près certaines de faire partie de notre avenir. Les gouvernements et les banques centrales du monde entier ne se laisseront pas prendre par la marée montante de la numérisation. Les événements de l'année dernière n'ont fait qu'accélérer le processus, car il devient clair que l'innovation sera nécessaire pour nous sortir du trou dans lequel Covid-19 nous a plongés.
Malheureusement, il semble probable que même si les CBDC peuvent aider à faire entrer des millions de personnes dans le système financier mondial, elles ne leur apporteront pas la liberté financière ni même le reste d'entre nous. Tout ce qui facilite le suivi et la traçabilité des transactions financières renforcera le pouvoir des gouvernements et des contribuables.
Beaucoup dépendra des banques centrales qui finiront par émettre leurs monnaies numériques au cours des prochaines années. Un pays comme la Suède peut offrir de l'espoir à cet égard, car, même s'il ne s'agit pas tout à fait de l'utopie qu'on prétend souvent être, il maintient un respect des libertés individuelles et une gouvernance bénigne qui fait encore l'envie d'une grande partie du monde. Une e-krona pourrait être notre meilleur espoir de voir une CBDC bien faite, dans l'intérêt de ses citoyens et en reconnaissant que tout le monde n'est pas disposé à adopter une économie entièrement numérisée.
Comparez cela avec la Chine, un pays qui considère la liberté individuelle tout à fait différemment. Si la Banque populaire de Chine devait émettre sa propre monnaie numérique (ce qui semble de plus en plus probable), il est difficile d'imaginer que le gouvernement chinois notoirement paranoïaque laisse passer l'occasion d'exploiter son potentiel de surveillance.
Ceci en dépit du fait que la Chine partage bon nombre de les mêmes soucis sur la baisse de l'utilisation de l'argent liquide comme dans d'autres pays. De plus, la détermination de la Chine à acquérir la suprématie économique sur les États-Unis la verra saisir toute occasion de resserrer son emprise sur les finances de ses citoyens.
La Suède et la Chine représentent les deux pôles entre lesquels se situeront la plupart des CBDC. Un respect des libertés individuelles d'un côté, contre l'autoritarisme de l'autre. L'espoir est que la plupart des pays qui mettent en œuvre leurs propres CBDC se pencheront davantage vers le modèle suédois que vers le modèle chinois. C'est une belle pensée, mais trop optimiste.
Les dettes accumulées par les gouvernements du monde entier au cours des derniers mois ne vont pas disparaître tranquillement et le désir de recettes fiscales sera plus fort que jamais. Malheureusement, ceux qui paieront la facture seront ceux qui le font toujours : les classes populaires et moyennes, tandis que les riches, les banques et les grandes entreprises continuent comme ils l'ont toujours fait. À moins que les CBDC ne puissent demander des comptes à ces personnes, il est peu probable qu'elles soient quelque chose pour le reste d'entre nous.
Ainsi, comme pourraient le dire les Suédois : Battre köpa lite Bitcoin !
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Source : https://www.coinbureau.com/analysis/e-krona-sweden-cbdc/