ولسپایر هلدینگ برهاد

حق چاپ@http://lchipo.blogspot.com/
ما را در فیس بوک دنبال کنید: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

باز برای درخواست: 27/12/2022
نزدیک به درخواست: 04/01/2023
اخذ رای: 06/01/2023
تاریخ درج: 16/01/2023

سرمایه
ارزش بازار: 163.789 میلیون تومان 
کل سهام: 712.125 میلیون سهم
 
CARG صنعت (2017-2021)
Revenue of wholesale of food (Thai) CAGR: 8.1% 
مقایسه رقبای صنعت (حاشیه سود خالص٪)
Wellspire Group: 11.3%
Sino-Pacific Trading (Thailand): 4.6%
Kor Chaisaeng: 0.8%
Heritage Marketing Co., Ltd: 0.5%
Sun Foods Trading Co., Ltd: 0.4%
Modern Food Trading Co., Ltd: 0.1%
Chailai Intertrade Co., Ltd: 9.2%
Capmax Trading Co., Ltd: 2.1%

کسب و کار (FYE 2021)
Distribution of consumer packaged foods focusing on snack foods in Thailand.
– Sunflower seeds: 92.07%
– Other Snack food, other seed and nuts, others: 7.93% 

اساسی
1.Market: بازار آس
2.قیمت: RM0.23
3.P/E: 22.98 @ RM0.01 (FPE2022)
4.ROE (Pro Forma III): 8.11%
5.ROE: 106%(FYE2021), 80.41%(FYE2020), 98.2%(FYE2019)
6. دارایی خالص: RM0.067
7. کل بدهی به دارایی جاری پس از IPO: 0.19 (بدهی: 11.491 میلیون، دارایی غیرجاری: 2.624 میلیون، دارایی جاری: 61.607 میلیون)
8.Dividend policy: Propose 30% dividend policy. 
9. ستاره شرعی: –

عملکرد مالی گذشته (درآمد، سود هر سهم، PAT%)
2022 (FPE 30Jun, 6mth): RM60.509 mil (Eps: 0.0015), PAT:3.54%
2021 (FYE 31 دسامبر): RM136.707 میلیون (Eps: 0.0156)، PAT: 11.27٪
2020 (FYE 31 دسامبر): RM119.706 میلیون (Eps: 0.0166)، PAT: 13.16٪
2019 (FYE 31 دسامبر): RM58.799 میلیون (Eps: 0.0044)، PAT: 7.06٪

جریان نقدی عملیاتی در مقابل PBT
2022: 75.56٪
2021: 77.71٪
2020: 23.36٪
2019: -ve

مشتری اصلی (2022)
1. CP All: 44.55%
2. Valueplus: 25.61%
3. Siam Makro: 14.18%
4. Big C: 5.72%
5. Ek-Chai Distribution: 5.03%
***مجموع 95.09%

سهامداران عمده
1. Mo Guopiao: 28.16%
2. Silver Line Capital: 17.03%
3. He Haibin: 11.85%
4. Capital Pairing: 7.15%

پاداش مدیران و مدیریت کلیدی برای FYE2023 (از درآمد و سایر درآمدهای 2022)
مجموع دستمزد مدیر: RM2.214 میلیون
دستمزد مدیریت کلیدی: RM0.550 میلیون - RM0.700 میلیون
کل (حداکثر): RM2.914 میلیون یا 7.63٪ 

استفاده از وجوه
1. Acquire/construct a warehouse and operational facility in Thailand: 55.83%
2. سرمایه در گردش: 20.79%
3. هزینه های فهرست: 23.38٪

نتیجه گیری (بلاگر هیچ توصیه و پیشنهادی نوشته نشده است. همه نظر شخصی است و خواننده باید در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک خود را بپذیرد)
Overall is a business that too focus on single product brand, which also is their higher risk contribution. They company need to increase the revenue contribution from other product. 

*ارزش گذاری فقط نظر و دیدگاه شخصی است. در صورت انتشار نتایج سه ماهه جدید، درک و پیش‌بینی تغییر خواهد کرد. خواننده ریسک خود را می پذیرد و باید تکالیف خود را انجام دهد تا نتایج هر سه ماهه را پیگیری کند تا پیش بینی ارزش بنیادی شرکت را تنظیم کند.