این سهام شما را در معرض هوش مصنوعی و پنج «مگاترند» سودآور دیگر قرار می دهد - موسسه آمریکایی برای سرمایه گذاران رمزنگاری

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

وقتی امروزه مردم کلمه "نیمه هادی ها" را می شنوند، به شرکت هایی مانند این فکر می کنند شرکت انویدیا (NVDA) یا OpenAI. هوش مصنوعی به پیشرفت فناوری اخیر کمک کرده است... و این نیمه هادی ها – نیرومند – هستند که هوش مصنوعی را هدایت می کنند.

این دلیل بزرگی است که انویدیا طی ماه گذشته به یک شرکت 1 تریلیون دلاری تبدیل شده است که ششمین شرکت بزرگ جهان است.

اما تمرکز شدید و بیش از حد بر روی هوش مصنوعی (و انویدیا) سرمایه‌گذاران را در معرض خطر از دست دادن تریلیون‌ها بیشتر روی میز قرار می‌دهد.

حقیقت این است که در کنار هوش مصنوعی، پنج ابرروند دیجیتال دیگر نیز در حال رشد هستند: رانندگی خودکار و «اینترنت اشیا» در میان آنها. در یک لحظه بیشتر در مورد آنها.

سهامی که در حال حاضر نام می برم کمتر از یک پنجم قیمت یک سهم NVDA است، اما سبد سهام شما را دقیقاً در میانه این روندهای در حال تغییر جهان و ثروت آفرین قرار می دهد.

تراشه ها خیلی بیشتر از Nvidia هستند

در حالی که انویدیا در حال ساخت واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) است که نرم افزارهای هوش مصنوعی را اجرا می کنند، وجود دارند صدها از دیگر نیمه هادی ها در زنجیره تامین که همه آنها به اندازه GPU ها حیاتی هستند.

از همین رو شرکت میکروچیپ فناوری (MCHP) یکی از سهام نیمه هادی مورد علاقه من در حال حاضر است.

آنها فقط یک مؤلفه را ارائه نمی کنند، بلکه چیزی را که آنها «راه حل کلی سیستم» می نامند، ارائه می دهند. آنها بخش های زیادی از راه حل های مورد نیاز مشتری را ارائه می دهند.

Microchip Technology ارائه دهنده پیشرو در زمینه میکروکنترلرها، مدارهای مجتمع سیگنال مختلط، آنالوگ و فلش-IP (ICs) است که محصولات خود را در طیف گسترده ای از محصولات از جمله خودرو و هوافضا، صنعتی، مصرف کننده و شبکه استفاده می کند.

به زبان ساده، Microchip محصولات هوشمند و متصلی را ایجاد می‌کند که به کارکرد «چیزهای» مدرن کمک می‌کنند و در ده‌ها صنعت مستقر می‌شوند. آنها قطعات ضروری و فناوری را فراهم می کنند که نوآوری ها را ممکن می کند.

من دو نمونه در زیر آورده ام - یک ماشین و یک هواپیما. بیایید به «زیر کاپوت» میکروچیپ نگاه کنیم…

ریزتراشه دنیای مدرن را به حرکت در می آورد

در زیر یک هیوندای آیونیک 6 را مشاهده می کنید، خودروی جدیدی که اخیراً برنده جایزه بهترین خودروی سال جهان در سال 2023 شده است. این خودرو یک ماشین پیچیده است که در آن قطعات الکترونیکی و مکانیکی پیشرفته ای وجود دارد باید تحت شرایط بسیار استرس زا بی عیب و نقص با هم کار کنید. فناوری ریزتراشه کمتر از 88 مؤلفه مختلف را فراهم می کند که در سراسر "سیستم" که یک خودروی مدرن است - محاسبات، آنالوگ، شبکه، امنیت و بی سیم پخش شده است. و شما می توانید هر ماشینی را از هر نقطه ای از جهان ببرید... و در داخل آن چیزی، اغلب چیزهای زیادی، از Microchip پیدا خواهید کرد.

ما می‌توانیم این کار را دوباره با یک هواپیما انجام دهیم - ماشینی که مشخصاً بسیار بزرگ‌تر و پیچیده‌تر از یک ماشین خانوادگی است. و می توانید محصولات میکروچیپ موجود در سیستم های مختلف داخل هواپیما را مشاهده کنید. در یک هواپیمای تجاری متوسط، چه ساخته شده باشد بوئینگ شرکت. (BA) یا ایرباس SE (EADSY)، شما حدود 100,000 دلار از محصولات میکروچیپ را پیدا خواهید کرد.

این استراتژی «سیستم‌های کل» - که در دنیایی به‌طور فزاینده‌ای متکی به انواع نیمه‌رساناها اجرا می‌شود - باعث شده است که فناوری ریزتراشه در سال‌های اخیر رشد عظیمی را تجربه کند.

بیایید نگاهی دقیق تر به روندهای بزرگی که این شرکت را تقویت می کند بیندازیم

و در اینجا چیزی است که باعث می شود رشد فناوری ریزتراشه ادامه یابد

فناوری ریزتراشه محصولات خود را به حدی متنوع کرده است که در چندین بازار نهایی مختلف هستند که توسط 21 ارائه می شود.^st "مگر روندهای" بزرگ قرن.

اولین مورد زیرساخت 5G است، ما وارد سال سوم یا چهارم یک سفر 10 ساله هستیم، یک سفر طولانی - و میلیاردها چیز دیگر - پیش روی ما است. در مقصد، ارتباطات سیار قدرتمند و پرسرعت از ساحل به ساحل است.

دوم اینترنت اشیا (IoT) و محاسبات لبه است. هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی (ML) در اینجا نقش مهمی دارند. ما در حال حاضر در دنیایی زندگی می کنیم که در آن مسواک کودک شما می تواند برای شما یک پیام متنی ارسال کند که به شما بگوید آیا او برای دو دقیقه مسواک زده است یا اینکه توستر شما به سادگی اجازه نمی دهد وافل شما بسوزد. شما می توانید تمام سیستم های امنیتی و تهویه مطبوع خانه را از جیب خود کنترل کنید. اینترنت اشیا تازه شروع شده است.

سومین مگاترند در حال آشکار شدن «تحرک الکترونیکی» است که عبارتی است همه چیز برای وسایل نقلیه الکترونیکی (EVs) مانند اتومبیل، دوچرخه، اتوبوس و اسکوتر. ما اهداف جاه‌طلبانه‌ای برای کربن‌زدایی داریم و راه‌اندازی خودروهای برقی مستلزم ساخت عظیمی از ایستگاه‌های شارژ، حسگرها و موارد مشابه است. همه آنها باید "باهوش" نیز باشند.

و این ما را به مگاترند چهارم می رساند: پایداری. تلاش زیادی در سراسر کره زمین برای کاهش مصرف انرژی، کربن و آلودگی، مصرف آب و بسیاری موارد دیگر در حال انجام است. برای انجام این کار، انسان‌ها و دستگاه‌هایشان باید هوشمند باشند – میکروچیپ حداقل دستگاه‌ها را پوشش می‌دهد.

و در نهایت، مگاترند پنجم: رانندگی خودکار. ما می توانیم ویژگی های جدید کمک راننده را در این مورد بگنجانیم. بسیاری از خودروهای مدرن به شما می گویند که آیا مسیر سفر خود را ترک می کنید یا نه، یا اینکه آیا وسیله نقلیه ای در نقطه کور شما وجود دارد. جدیدترین ماشین‌ها می‌توانند حرکت چشم شما را اندازه‌گیری کنند و هوشیاری شما را در سفرهای طولانی اندازه‌گیری کنند، و به‌طور مفید نشان می‌دهند که ممکن است زمان آن رسیده باشد که یک فنجان قهوه یا هتل بنوشید.

هر یک از اینها برای فعال کردن اتصال و ارتباطات به نیمه هادی نیاز دارند و عملکردهای پیشرفته آنها به سرعت به هوش مصنوعی و ML تکیه می کنند. بسیاری از آنها در حال حاضر انجام می دهند.

از زیر سرپوش تا روی کتاب: ریزتراشه در وضعیت مالی عالی است

با توجه به تنوع این شرکت، آنها یک تجارت بسیار بادوام هستند. در زیر نموداری از چرخه رونق و رکود صنعت نیمه هادی ها ارائه شده است.

بسیاری از سرمایه گذاران یا انکار می کنند یا نمی دانند که این روزها نیمه هادی ها یک صنعت بسیار چرخه ای هستند.

این نموداری از عملکرد میکروچیپ در طول چرخه های تجاری است - این یک تصویر 15 ساله از ثبات و رشد است.

میکروچیپ توانسته است حاشیه های ناخالص را حفظ کند و از این رو جریان نقدی آزاد خود را افزایش دهد. طی 10 سال گذشته، آنها جریان نقدی آزاد تعدیل شده خود را با نرخ رشد مرکب سالانه 23.4 درصد (CAGR) افزایش داده اند. آنها همچنین اهرم خالص خود را - از 4.77 برابر در سال 2019 به 1.45 برابر - برای کل سال 2023 کاهش داده اند. این نمونه عالی از یک تجارت انعطاف پذیر است.

رشد درآمد نیز طی دو سال گذشته شاهد شتاب مجدد قابل توجهی بوده است، تا جایی که تخمین زده می‌شود که فناوری ریزتراشه در سه ماهه آینده درآمد خود را نسبت به سال آینده 16.5 درصد افزایش دهد.

خط آخر: فناوری ریزتراشه یک "خرید" است

به نظر من، Microchip Technology به عنوان یکی از متنوع ترین شرکت های نیمه هادی برجسته است و مسیر رشد آن نشان می دهد که چقدر آنها با بازار امروز سازگار هستند. از طریق خریدهای هوشمند و معرفی محصولات ارگانیک، با شکل‌گیری منحنی فناوری آینده، خود را برای رشد و سود قرار داده‌اند.

البته این کمک می کند که ارزش گذاری قانع کننده ای نیز نسبت به رقبای خود داشته باشند. ریزتراشه با 11.2 برابر ارزش سازمانی / EBITDA معامله می شود، در حالی که تگزاس ابزارآلات (TXN) و دستگاه های آنالوگ (ADI) هر دو بالای 16 معامله می شوند. در واقع، بخش نیمه هادی بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX) به طور کلی با 15.6 معامله می شود.

سود سهام بسیار کم است، که با بسیاری از شرکت‌های فناوری خارج از خط نیست، اما وجود دارد: سهام در حال حاضر 1.9% پرداخت می‌کند - یک گیلاس کوچک در بالای یک سوند بسیار بزرگ.

مراقبت می کنند،