این سه نیرو تضمین خواهند کرد که 1031 صرافی و تراست قانونی دلاور در اینجا باقی خواهند ماند

این مقاله توسط Kay Properties & Investments ارائه شده است. ما را بخوانید رهنمودهای سرمقاله برای اطلاعات بیشتر.

به نظر نمی‌رسد که مدت‌ها پیش، زمانی که بادهای اطراف صنعت املاک تجاری با زمزمه‌های برنامه‌های دولت بایدن برای لغو قوانین مبادله 1031 فعلی و سرکوب وسایل نقلیه مبادله‌ای مشابه مانند تراست‌های قانونی دلاور می‌وزید. با این حال، زمانی که کنگره تصویب کرد قانون کاهش تورم بدون هیچ تغییر پیشنهادی در بخش 1031 کد درآمد داخلی، سه نیروی قدرتمند این واقعیت را تقویت کردند که صرافی 1031 و تراست های قانونی دلاور احتمالاً اینجا باقی خواهند ماند. 

تراست قانونی دلاور چیست و چگونه به صرافی های 1031 متصل می شود؟

A تراست قانونی دلاور (DST) یک ساختار مالکیت املاک و مستغلات برای 1031 صرافی است که به سرمایه‌گذاران متعدد اجازه می‌دهد تا هر کدام از آنها منافع سودمند تقسیم‌ناپذیری در تراست داشته باشند. اصطلاح "منافع سودمند" به این معنی است که سرمایه گذاران درصدی از مالکیت را در اختیار دارند و هیچ مالکی نمی تواند مالکیت انحصاری را بر هر جنبه خاصی از املاک و مستغلات ادعا کند. 

قوانین DST به اعتماد اجازه می دهد تا مالکیت یک یا چند ملک سرمایه گذاری را داشته باشد که می تواند شامل تجاری، چند خانواری، اجاره خالص، خرده فروشی، اداری، صنعتی، ذخیره سازی شخصی و غیره باشد. سرمایه گذاران به شدت به DST ها علاقه مند هستند زیرا IRS به آنها برکت داده است. برای اهداف مبادله 1031 به عنوان دارایی سرمایه گذاری «هم نوع» واجد شرایط می شود. 

در حال حاضر، جذابیت برای 1031 استراتژی مبادله مانند DSTs هرگز وجود نداشته است قوی تر بر اساس گزارش به‌روزرسانی بازار اواسط سال 2022 از واقعی شرکت تحقیقات املاک Mountain Dell - در سال 2021، 1031 برنامه مبادله را به اوراق بهادار تبدیل کرد. که شامل DST ها می شود، رکورد 7.4 میلیارد دلار را به دست آورد که رکورد قبلی 3.7 دلار را دو برابر کرد. بر اساس همین گزارش، بازار DST آماده است ادامه رشد 

چه چیزی باعث محبوبیت 1031 Exchange و استراتژی های سرمایه گذاری مشابه به عنوان DST شده است؟ ما بر این باوریم که سه نیروی اصلی وجود دارد که محبوبیت DST ها را برای صرافی های 1031 در حال حاضر و در آینده نزدیک به پیش می برند و امیدواریم که همین نیروها این احتمال را نداشته باشند که کنگره از قوانین مبادله فعلی خارج شود.

نیروی یک: جمعیت شناسی

یکی از اساسی ترین نیروهایی که به حفاظت از بازار بورس 1031 کمک می کند، جمعیت شناسی است. طبق گزارش اداره سرشماری ایالات متحده، بچه‌های بیبی بیشتر نگه می‌دارند ثروت مستغلات بیش از هر نسل دیگری در تاریخ متولد سال 1946 و در سال 1964، تأثیر بچه‌های بوم بر روی همه املاک و مستغلات قابل اغراق نیست. 

برای مثال، آمریکایی‌های بالای 55 سال دارای 53.8 درصد از کل املاک و مستغلات در ایالات متحده هستند که شامل تریلیون‌ها دلار می‌شود. از سرمایه گذاری املاک قدردانی کرد. در حال حاضر، بسیاری از این بچه‌های سالخورده (که مسن‌ترین آنها امسال 76 ساله می‌شود) به سرعت از طریق صرافی 1031 املاک سرمایه‌گذاری خود را رها می‌کنند. علاوه بر این، آنها به دنبال گزینه های جایگزین سرمایه گذاری در املاک و مستغلات هستند که هم تعویق مالیات و هم سایر مزایای افزایش عمر را ارائه می دهد. بیشتر و بیشتر، این گروه از بچه‌های سالخورده از تراست‌های قانونی دلاور برای خود استفاده می‌کنند 1031 صرافی به منظور به تعویق انداختن مالیات بر عایدی سرمایه خود و ورود به حالت منفعل ساختار سرمایه گذاری 

نیروی دو: همه گیری

نیروی قدرتمند دیگری که به افزایش محبوبیت قوانین مبادله 1031 کمک کرد کووید-19 و تأثیر آن بر صاحبان املاک اجاره ای بود. از آنجایی که شرکت ما به طور فعال با هزاران مالک دارایی تجاری در سراسر کشور کار می کند، ما به طور مستقیم برخی از چالش ها و فشارهایی را که صاحبان املاک در طول همه گیری (و همچنان با آن مواجه هستند) شنیدیم. این موارد شامل مهلت قانونی تخلیه اجباری، قوانین سختگیرانه کنترل اجاره، و سایر مقرراتی است که مستقیماً بر سلامت مالی سرمایه گذاری در املاک تأثیر می گذارد. 

اکنون، بسیاری از همین سرمایه گذاران از بار مالی ناشی از کووید و سردردهای مرتبط با "مستاجرها، توالت ها و زباله ها" دور می شوند. هزاران سرمایه گذار از املاک و مستغلات اجاره ای خود چشم پوشی می کنند و درآمد حاصل از آن را در فرصت های املاک دیگر مانند صرافی های 1031 و تراست های قانونی دلاور سرمایه گذاری می کنند. 

بدون توانایی به تعویق انداختن سود سرمایه و سایر مالیات‌ها از طریق قوانین مبادله 1031، بسیاری از این سرمایه‌گذاران مستقل «مادر و پاپ» مشمول صورت‌حساب‌های مالیاتی می‌شوند که می‌تواند 40 درصد از سود حاصل از این سرمایه‌گذاران پس از دهه‌ها کار سخت باشد. یک سبد املاک و مستغلات متوسط ​​بسازید. 

ویلیام براون، رئیس سابق انجمن ملی مشاوران املاک، آن را به خوبی در یک خلاصه کرد مقاله نیویورک تایمز زمانی که او گفت: «رهایی از صرافی 1031 این فرصت را مختل می‌کند سرمایه گذاران زیرا اکثر سرمایه گذاران نمی توانند ملکی را بفروشند و سپس خرید کنند بعد از پرداخت مالیات چیز دیگری.»

نیروی سوم: اقتصاد

سرانجام، چیزی ذاتاً در کد درآمد داخلی 1031 وجود دارد. یعنی مبادلات مشابه به پیشبرد تجارت کمک می کنند. از طریق تعدادی از صنایع دیگر مانند بانکداری، ساخت و ساز، محوطه سازی و بیمه. 

A مطالعه معروف نوشته شده توسط پروفسور دیوید سی. لینگ از دانشگاه فلوریدا و میلنا پترووا از دانشگاه سیراکیوز چگونه 1031 صرافی باعث تشویق فعالیت اقتصادی مفید و رشد می شود که همچنین از بازارهای املاک تجاری محلی و پایه های مالیاتی محلی حمایت می کند. طبق این مطالعه، صرافی DST 1031 همچنین به سه مزیت اقتصادی عمده زیر دست می یابد: 

1. مبادلات مشابه با افزایش سرمایه گذاری و کاهش نسبت وام به ارزش (به عبارت دیگر، کاهش بدهی) در دارایی های جایگزین همراه است. 
2. مبادلات معوق مالیاتی، بازارپذیری املاک تجاری بسیار غیر نقدشونده را بهبود می بخشد. این افزایش نقدینگی به ویژه برای بسیاری از سرمایه گذاران غیر نهادی در املاک نسبتا ارزان قیمت که اکثریت بازار مبادلات مشابه املاک و مستغلات را تشکیل می دهند، مهم است. 
3. صرافی‌های 1031 توانایی سرمایه‌گذاران را برای استفاده مجدد از سرمایه به سایر کاربری‌ها و/یا مناطق جغرافیایی افزایش می‌دهد و بهره‌وری ساختمان‌ها و تأسیسات را ارتقا و توسعه می‌دهد که به نوبه خود باعث ایجاد درآمد و هزینه‌های شغلی می‌شود. 

نتیجه

با استفاده مجدد از سرمایه و املاک و مستغلات در یک بازه زمانی فشرده، 1031 صرافی و تراست قانونی دلاور به رشد اقتصادی شهرها و ایالت‌ها در سراسر کشور کمک می‌کنند و قانون مشابه را به یک عنصر مرتبط و مهم برای حفظ ثروت و تقویت مستمر تبدیل می‌کنند. از اقتصاد ایالات متحده

این مقاله توسط Kay Properties & Investments ارائه شده است

Kay Properties & Investments یک شرکت سرمایه گذاری ملی Delaware Statutory Trust (DST) است. پلت فرم www.kpi1031.com دسترسی به بازار DST ها از بیش از 25 شرکت حامی مختلف، DST های سفارشی فقط برای مشتریان Kay در دسترس است، مشاوره مستقل در مورد شرکت های حامی DST، بررسی کامل و بررسی در هر DST (معمولا 20-40 DST) فراهم می کند. ) و یک بازار ثانویه DST. اعضای تیم Kay Properties مجموعاً نزدیک به 400 سال تجربه در زمینه املاک و مستغلات دارند و در تمام 50 ایالت مجوز دارند و در بیش از 30 میلیارد دلار سرمایه گذاری DST 1031 شرکت کرده اند.

ریسک‌های مهمی در رابطه با سرمایه‌گذاری در املاک، املاک و اوراق بهادار مستغلات دلاور (DST) از جمله نقدینگی، جای خالی مستاجر، شرایط عمومی بازار و رقابت، فقدان سابقه عملیاتی، ریسک‌های نرخ بهره، خطر عرضه جدید وجود دارد. نرخ‌های اجاره بازار و کاهش قیمت، ریسک‌های عمومی مالکیت/بهره‌برداری از املاک تجاری و چند خانواری، اجاره‌های کوتاه‌مدت مرتبط با املاک چند خانواری، ریسک‌های تامین مالی، پیامدهای مالیاتی نامطلوب بالقوه، ریسک‌های اقتصادی عمومی، ریسک‌های توسعه و دوره‌های نگهداری طولانی. همه پیشنهادات مورد بحث، پیشنهادات قانون D، قانون 506c هستند. خطر از دست دادن کل اصل سرمایه گذاری وجود دارد. عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه گرفتن در آینده نیست. توزیع های بالقوه، بازده بالقوه و افزایش بالقوه تضمین نمی شوند. برای اینکه یک سرمایه گذار واجد شرایط برای هر نوع سرمایه گذاری باشد، هم الزامات مالی و هم الزامات تناسب وجود دارد که باید با اهداف خاص، اهداف و تحمل ریسک مطابقت داشته باشد. اوراق بهادار ارائه شده از طریق FNEX Capital، عضو FINRA، SIPC.

درباره Kay Properties & Investments بیشتر بیاموزید

یادداشت توسط BiggerPockets: اینها نظرات نوشته شده توسط نویسنده هستند و لزوماً نظرات BiggerPockets را نشان نمی دهند.