وضعیت استارتاپ ها در 7 نمودار

پارسال کمترین میزان بودجه استارت آپی را در پنج سال گذشته شاهد بودیم، شاهد کاهش شدید ارزش گذاری ها بودیم و امید کمی را برای مدعیان عرضه اولیه سهام ایجاد کرد. اما آیا این همه اکنون در آینه عقب است؟

این مطمئناً امیدواری بسیاری از سرمایه گذاران و کارآفرینان استارتاپی است که اخیراً با آنها صحبت کرده ایم و می گویند حتی اگر اوضاع در سال 2024 بازگردد، حداقل منتظر یک سال آرامش نسبی و قابل پیش بینی هستند.

با در نظر گرفتن این موضوع، بیایید به آنچه در دنیای استارتاپ ها اتفاق می افتد نگاه کنیم، همانطور که از طریق هفت نمودار بر اساس اخیر مشاهده می شود. Crunchbase داده است.

سال 2023 با کمترین میزان در پنج سال اخیر به پایان می رسد

سرمایه گذاری خطرپذیر از سال 2021 به طور قابل توجهی کاهش یافته است. زمانی که رکورد زد.

سال گذشته با نرخ پایینی به پایان رسیدداده‌های Crunchbase نشان می‌دهد که با 4 میلیارد دلار مجموع هزینه‌های سرمایه‌گذاری سه‌ماهه چهارم، کمترین مبلغ سه ماهه در سالی است که خود در کندترین سطح سرمایه‌گذاری خطرپذیر از سال 58 بوده است.

با این حال، بسیاری از سرمایه گذارانی که با آنها صحبت کرده ایم پیش بینی می کنند که سال 2024 سال ثبات خواهد بود - با کاهش ارزش گذاری و کاهش سال به سال در دو سال گذشته، اکنون تا حد زیادی وارد بازار شده است.

حتی امنیت سایبری هم بی ضرر نیست

زمانی امنیت سایبری تقریباً ضد رکود تصور می شد. به هر حال، هکرها هک خواهند کرد و شرکت ها و مردم باید از اطلاعات دیجیتال خود محافظت کنند.

اما حتی بودجه امنیت سایبری نیز تحت تأثیر رکود سرمایه‌گذاری قرار گرفته است. با تنها 8.2 میلیارد دلار سرمایه گذاری در استارتاپ ها در فضا در سال گذشته طبق ارقام Crunchbase - پایین ترین سطح در پنج سال اخیر. این تقریباً نیمی از 16.3 میلیارد دلار سرمایه گذاری در سال 2022 است و بیش از 64 درصد از رکورد 23 میلیارد دلاری سرمایه گذاری شده در سال 2021 کمتر است.

"آنچه در سال 2023 از نظر تامین مالی امنیت سایبری دیدیم، پیامدهای افزایش استثنایی سال 2021، با ارزش گذاری های متورم و دورهای مالی خارج از نمودار، و همچنین احتیاط سرمایه گذاران در سایه شرایط بازار بود." آفر شرایبر، شریک ارشد و رئیس دفتر اسرائیل برای شرکت سرمایه گذاری سایبری YL Ventures, اخیرا به ما گفت

بودجه بذر نسبتاً قوی باقی مانده است

به دنبال یک نقطه روشن هستید؟

معلوم می شود بودجه بذر بسیار خوب نگه داشته است از طریق رکود حتی با وجود کاهش 35 درصدی بودجه استارت‌آپ‌ها در جهان در سال 2022داده های Crunchbase نشان می دهد که سرمایه گذاری بذر ایالات متحده در واقع 10٪ رشد کرده است.

سرمایه گذاری بذر آمریکا در سال گذشته 31 درصد کاهش یافت، اما حتی در آن زمان، کاهش بسیار کمتر از سایر مراحل تامین مالی بود.

سرمایه گذارانی که با آنها صحبت کردیم نیز گزارش دادند که بازار بذر همچنان پر جنب و جوش است.

و متوسط ​​و متوسط ​​اندازه گرد دانه در دهه گذشته به طور قابل توجهی رشد کرده استداده های ما نشان می دهد.

با این اوصاف، استارت‌آپ‌هایی که در سال 2021 رشد کرده‌اند و اکنون برای پول نقد تازه وارد بازار شده‌اند، باید انتظار داشته باشند که ارزش‌گذاری‌هایشان کاهش یابد، یا حداقل ثابت بمانند. سرمایه گذاران می گویند.

واقعیت این است که تقریباً هر کاری که در آن زمان انجام شد - آن را 2021 نامید - قیمت اشتباهی بود. جنی لفکورت، یک شریک عمومی در سرمایه گذار بذر مستقر در Bay Area پایتخت آزاد, به ما گفت.

و میله برای بالا بردن دور دانه شاید بالاتر از همیشه باشد.

گفت: «بیشتر بنیانگذاران برای اولین بار به ویژه، و اکثریت قریب به اتفاق بنیانگذاران به طور کلی - آنها باید کشش قابل توجهی کسب کنند تا بتوانند همان دوری را که قبلاً می توانستند مطرح کنند، بالا ببرند. مایکل کاردامون سرمایه گذار بذر مستقر در نیویورک انجمن سرمایه گذاری. "و تعداد بسیار کمتری از آن دور در حال انجام است."

Web3 و متاورس درخشش خود را از دست می دهند

Web3 – مفهومی تا حدی مبهم که حول محور رمزارز، بلاک چین و اینترنت غیرمتمرکز می چرخد ​​– چند سال پیش داغ بود.

بیشتر نه. سرمایه‌گذاران استارت‌آپ در سال ۲۰۲۳ کمتر از ۷ میلیارد دلار برای استارت‌آپ‌های Web7 هزینه کردندداده های Crunchbase نشان می دهد. این با 33 میلیارد دلاری که آنها در سال 2021 به این بخش سرازیر کردند، فاصله زیادی دارد.

زمانی که به سرمایه گذاری برای استارت آپ های مرتبط با فراجهت نگاه می کنید، داستان مشابهی است، بخش دیگری که سرمایه گذاران تنها چند سال پیش به آن علاقه مند شدند.

با وجود هیاهوی اخیر در اطراف اپلهدست جدید ویژن پرو، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران استارت‌آپ علاقه خود را - حداقل به طور موقت - به واقعیت مجازی، واقعیت افزوده و فناوری‌های مرتبط با متاورز از دست داده‌اند.

آمارهای Crunchbase نشان می دهد که سرمایه گذاری در فضا در سال 2023 به کمتر از 2 میلیارد دلار کاهش یافته است. این میزان نسبت به بیش از 5.7 میلیارد دلار سرمایه گذاری سالانه در سال های 2021 و 2022 به شدت کاهش یافته است.

همه نگاه ها به هوش مصنوعی است

بنابراین پول نقد VC به جای آن کجا می رود؟ درست حدس زدید: هوش مصنوعی. استارتاپ هایی که هوش مصنوعی را در کسب و کار خود گنجانده اند نزدیک به 50 میلیارد دلار در سال 2023 جمع آوری کردداده‌های Crunchbase نشان می‌دهد که آن را به بزرگترین بخش با افزایش در سال 2023 تبدیل می‌کند.

با این حال، انتظار نداشته باشید که همه چیز در سال 2024 به همان اندازه گرم بماندسرمایه گذاران می گویند.

"شما هم اکنون می بینید که برخی از استارتاپ ها از طریق برخی پیامدهای قانونی کار می کنند." دون باتلر، مدیر عامل در Thomvest Ventures، به ما گفت. من فکر می‌کنم برخی از این موارد در سرمایه‌گذاری، به‌ویژه در مرحله اولیه هوش مصنوعی، منجر به کاهش سرمایه‌گذاری می‌شود.»

خریداران M&A بازی انتظار را انجام می دهند

با کمبود بودجه و کمیاب شدن IPOها، مطمئناً کسی همه آن استارت‌آپ‌هایی را که ناامید برای پول نقد یا نقدینگی هستند، جمع‌آوری می‌کند، درست است؟

نه بر اساس اعداد Crunchbase، که نشان می دهد قرارداد M&A برای استارت آپ های سرمایه گذاری شده در سطح جهان تقریباً یک سوم نسبت به سال در سال 2023 کاهش یافت.. در ایالات متحده، این رقم به پایین ترین حد در 10 سال گذشته رسید.

خریداران استارتاپ برای چه چیزی منتظر هستند؟ سرمایه‌گذارانی که با آن‌ها صحبت کردیم می‌گویند بسیاری از خریداران با پول نقد مواجه هستند، اما احتمالاً منتظر کاهش ارزش‌گذاری‌ها از بالاترین سطح بالای سال 2021 هستند.

"فکر می‌کنم در سه تا نه ماه آینده، با ادامه کاهش ارزش‌ها، اوضاع رو به افزایش است." اومش پادوالمدیر عامل Thomvest به ما گفت.

خواندن مرتبط:

تصویر: دوم گوزمن