چرخه 16 ساله بیت کوین و ارتباط آن با حباب اینترنت

همه درباره چرخه 4 ساله ای که بیت کوین طی می کند شنیده اید، اما آیا تا به حال به این ایده فکر کرده اید که بیت کوین ممکن است چرخه بزرگ تری را طی کند؟ و آیا این چرخه بزرگتر می تواند منعکس کننده روشی باشد که انسان از فناوری های جدید استفاده می کند؟ و آیا ممکن است قبلاً مشابه آن را با فناوری دیگری مانند اینترنت دیده باشیم؟ در این مقاله، ما به یک نظریه جدید می پردازیم که نشان می دهد بیت کوین در یک چرخه 16 ساله بزرگتر حرکت می کند که می تواند به ما در پیش بینی جهت قیمت بیت کوین در سال های آینده کمک کند.

چرخه منظم 4 ساله

بیت کوین چرخه های 4 ساله را طی می کند که به دو بخش روند صعودی و روند نزولی تقسیم می شود. یک چرخه منظم 2 ساله شامل یک روند صعودی 4 ساله و به دنبال آن یک روند نزولی 3 ساله است که به نام بازار نزولی نیز شناخته می شود. تا کنون بیت کوین چرخه های 1 ساله را تکمیل کرده است و دقت باورنکردنی را نشان داده است که توجه فعالان بازار را به خود جلب می کند.

نمی توان شباهت های بین ساختار بازار S&P500 در طول چرخه DOTCOM و چرخه بیت کوین را نادیده گرفت. بازارهای مالی معمولی نیز چرخه های 4 ساله مشخصی را پشت سر گذاشتند که اکثریت این چرخه در یک روند صعودی قرار داشت و روند نزولی که به نام بازار نزولی نیز شناخته می شود، مدت کوتاهی ادامه داشت. از دیدگاه من، چرخه DOTCOM در حدود سال 1986 شروع شد، زیرا این لحظه ای بود که مایکروسافت، یکی از بزرگترین شرکت های چرخه DOTCOM، عمومی شد. 3 چرخه 4 ساله اول بیت کوین بسیار شبیه به 3 چرخه 4 ساله اول S&P500 است که از سال 1986 شروع می شود.

این واقعاً علایق من را برانگیخت زیرا هر دو دوره مبتنی بر پذیرش یک فناوری کاملاً جدید است که نحوه درک و استفاده جامعه ما از اطلاعات را تغییر می دهد. رایانه شخصی و اینترنت زندگی ما را کاملاً تغییر دادند تا جایی که تقریباً غیرقابل تصور است که بیش از 24 ساعت به اینترنت متصل نباشیم. در آینده نیز غیرقابل تصور خواهد بود که هیچ بیت کوینی نداشته باشید و از آن استفاده نکنید، ما هنوز در مرحله اولیه پذیرش آن هستیم.

بنابراین آیا ساختار چرخه DOTCOM می تواند به ما در تعیین مسیر بالقوه بیت کوین کمک کند؟ قبل از هر چیز، من می خواهم بر این واقعیت تأکید کنم که چرخه های بازار به نظر صادقانه من یکی از بهترین راه ها برای استفاده از پیش بینی های خشن قیمت و تعیین زمان ورود و خروج از یک بازار خاص است. اما من واقعاً می خواهم بر کلمه "خشن" تأکید کنم. ضرب المثلی وجود دارد: «تاریخ

خود را تکرار نمی کند، اما مطمئناً قافیه می شود، و من فکر می کنم این برای چرخه ها نیز صدق می کند. هیچ چیز هرگز تکرار 100٪ چیزی نیست که قبلاً اتفاق افتاده است، اما می تواند تخمین تقریبی از آنچه ممکن است اتفاق بیفتد به ما بدهد.

همانطور که در ساختار چرخه DOTCOM می بینید، 3 چرخه 4 ساله اول بسیار مشابه هستند، یک بازار صعودی طولانی و به دنبال آن یک بازار نزولی کوتاه اما گاهی کم عمق یا اصلاح. فقط چرخه 4 ساله گذشته متفاوت است، جداول وارونه شده است. این با شتاب در قیمت شروع می شود که چندان دوام نمی آورد و بازار نزولی چند ساله را دنبال می کند. آیا بیت کوین می تواند کاری مشابه انجام دهد و کسانی را که انتظار یک چرخه منظم 4 ساله را دارند و اکثریت را با بازار نزولی چند ساله غافلگیر می کنند ناامید کند؟

مایکروسافت مسیر مشابهی را دنبال می کند. این با 3 چرخه 4 ساله شروع می شود که به راست ترجمه می شود، سپس یک چرخه 4 ساله که به چپ ترجمه می شود، بنابراین یک بازار نزولی طولانی مدت در دارایی هایی که سال ها در بازار صعودی قوی بوده است.

مایکروسافت در سال 2000 در صدر قرار گرفت و در درازمدت با قیمت تقریباً 60 دلار به اوج رسید. و تا سال 2015 بود که این سطح دوباره شکسته شد. از آن اوج 15 سال طول کشید تا به طور کامل بهبود یابد و دوباره از آن سطح پیشی بگیرد. اگر بخواهیم عرضه پول را در نظر بگیریم، در واقع زمان بیشتری طول می کشد تا مایکروسافت بهبود یابد و 21 سال بعد در می 2021 بالاترین سطح را بشکند.

هر دوی این نمودارها، مایکروسافت و S&P500، واقعاً بزرگی یک اصلاح را پس از یک بازار صعودی طولانی نشان می‌دهند. تصور یک بازار نزولی طولانی مدت از دارایی‌ای که بیشتر آن را تجربه کرده‌اید، چالش برانگیز است. آیا این امکان وجود دارد که به طور تقریبی شاهد چیزی شبیه به بیت کوین باشیم؟

تلاقی بین چرخه ها

بنابراین بیایید نگاهی بیندازیم که این چرخه ها برای بیت کوین چه پیش بینی می کنند و چگونه می توانیم به طور بالقوه برای این نتایج آماده شویم. اول از همه، جالب است بدانید که یک تاریخ همان نتیجه را در چرخه معمولی 4 ساله، چرخه 16 ساله، پیش بینی می کند.

یک چرخه منظم 4 ساله نشان می دهد که ما تا سال 2025 در یک روند صعودی باقی می مانیم و به دنبال آن یک سال کاهش خواهیم داشت. این یک چرخه معمولی 1 ساله است که ما 4 بار در تاریخ بیت کوین شاهد آن بوده ایم.

چرخه 16 ساله نشان می دهد که ما مسیری مشابه حباب DOTCOM را همانطور که در بالا ذکر شد دنبال خواهیم کرد. بیت کوین در نیمه اول چرخه به اوج خود می رسد، بنابراین تا پایان سال 2024، این کاهش چند ساله به دنبال آن خواهد بود که تا سال 2026 به پایین ترین سطح تبدیل می شود.

چگونه یک تاپ پیدا کنیم

یکی از بهترین شاخص هایی که یک معامله گر بیت کوین می تواند از آن استفاده کند، نرخ های تامین مالی بیت کوین است. نرخ‌های تامین مالی اساساً نشان می‌دهند که آیا اکثریت شرکت‌کنندگان بازار در بازارهای مشتقه به بیت کوین تمایل دارند یا خیر. به نظر من این اندیکاتور برای بالا بردن قیمت بیت کوین بسیار مفید است، زیرا در یک بازار صعودی سالم، زمانی که نرخ های تامین مالی منفی است، قیمت روند صعودی پیدا می کند. در یک بازار نزولی، زمانی که سرمایه مثبت است، قیمت تمایل به کاهش دارد. بنابراین می‌توانیم از این معیار برای تشخیص اینکه بازار در کدام شرایط بازار معامله می‌کند و اگر چیزی تغییر کرده است استفاده کنیم. یکی از اولین سیگنال‌هایی که بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲ وارد بازار نزولی شد، این بود که قیمت بیت‌کوین با نرخ‌های تامین مالی منفی در حال کاهش بود و این معمولاً در یک بازار صعودی سالم اتفاق نمی‌افتد.

روش دیگر برای جستجوی نقطه اوج چرخه زمان‌بندی است، هر زمان که بیت‌کوین در دوره اوج برای فرض کنید چرخه 16 ساله باشد و به زیر یک نوسان پایین بشویم، احتمال اینکه یک چرخه بالا باشد افزایش می‌یابد. سپس این مورد باطل می‌شود. با عقب نشینی از آن سطح خاص، برای ادعای مجدد این سطح. برای مشاهده دوره یک چرخه بالقوه، می توانید نگاهی به نوارهای پیشرفت چرخه بیت کوین بیندازید. هنگامی که نقطه زرد وارد منطقه قرمز می شود، به این معنی است که بر اساس آن چرخه خاص در دوره تاپ قرار داریم. مجدداً، ذکر این نکته مهم است که چرخه ها می توانند به تخمین تقریبی نتایج بالقوه کمک کنند، آنها اغلب با دقت آشکار نمی شوند و جا وجود دارد.

ملاحظات بیشتر

به غیر از این چرخه ها، عوامل بیشتری در اینجا نقش دارند که بر قیمت بیت کوین تأثیر می گذارند. این واقعیت که فدرال رزرو در سال 2020 شروع به چاپ مبالغ هنگفتی کرد، ریسک ریسک را برای بسیاری از سرمایه گذاران افزایش داد تا به دنبال پناهگاهی امن مانند بازارهای مالی و بیت کوین باشند. بسیار واضح است که لحظه ای که فدرال رزرو شروع به تزریق پول به اقتصاد کرد، قیمت بیت کوین و بازارهای مالی شروع به افزایش کردند تا اینکه چاپگر پول دوباره در سال 2022 متوقف شد و قیمت بیت کوین وارد فاز کاهشی 1 ساله شد. این تغییرات اساسی در اقتصاد به احتمال زیاد بر بیت کوین و روشی که این چرخه ها می توانند آشکار شوند، تأثیر خواهد گذاشت.