گروه تلادان ستیا برهاد

حق چاپ@http://lchipo.blogspot.com/

ما را در فیس بوک دنبال کنید: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

باز برای درخواست: 23/02/2021
نزدیک به درخواست: 02/03/2021
تاریخ درج: 16/03/2021

سرمایه
ارزش بازار: 386.543 میلیون تومان
کل سهام: 805.298 میلیون سهام (اعمال عمومی: 40 میلیون، شرکت داخلی/میتی/جایگاه خصوصی/سایر: 161.595 میلیون)

صنعت (سود خالص %)
توسعه املاک

کسب و کار
تجارت عمدتاً در ملاکا
مسکونی: 51%
توسعه مختلط: 49٪

اساسی
1.Market: بازار آس
2.قیمت: RM0.48 (EPS:RM0.054)
3.P/E: PE8.9
4.ROE (Pro Forma III): 10.36%
5.ROE: 12.60%(2019), 16.19%(2018), 22.27%(2017)
6. وجه نقد و سپرده ثابت پس از IPO: 0.1153 RM به ازای هر سهم
7.NA بعد از IPO: RM0.54
8. کل بدهی به دارایی جاری پس از IPO: 0.56 (بدهی: 214.877 میلیون، دارایی غیرجاری: 266.719 میلیون، دارایی جاری: 381.972 میلیون)
9. سیاست تقسیم سود: 20٪ از PAT به عنوان سود سهام.

عملکرد مالی گذشته (درآمد، EPS)
2020 (9 ماه): RM100.028 میلیون (EPS: 0.022)
2019: RM232.988 میلیون (EPS: 0.054)
2018: RM259.141 میلیون (EPS: 0.061)
2017: RM359.511 میلیون (EPS: 0.078) 

حاشیه سود خالص
2020 (9 ماه): 19.1٪
2019: 18.6٪
2018: 18.8٪
2017: 17.49٪

پس از سهامداری IPO
Teo Lay Ban: 41.6٪
تئو لی لی: 11.1٪
Teo Siew May: 11.1%

پاداش مدیران و مدیریت کلیدی برای FYE2021 (از سود ناخالص 2019)
کل دستمزد مدیر: 1.678 میلیون RM یا 2.08٪
دستمزد مدیریت کلیدی: RM0.90-1.05 میلیون یا 1.12%-1.30%
کل (حداکثر): RM2.728 میلیون یا 3.38٪  

استفاده از صندوق
تملک زمین: 45.3 درصد
سرمایه در گردش توسعه پروژه: 42.8%
بازپرداخت وام های بانکی: 5.2 درصد
هزینه های لیست: 6.7٪

چیز خوب این است:
1. IPO قیمت منصفانه با ارزش شرکت، PE8.9.
2. دارای حاشیه سود 17٪ -19٪ محدوده. 
3. دستمزد مدیران و مدیریت کلیدی خیلی گران نیست. 

چیزهای بد:
1. صنعت توسعه املاک تحت تأثیر کلی اقتصادی فعلی است.
2. ROE کمتر از 15٪ است

نتیجه گیری (بلاگر هیچ توصیه و پیشنهادی ننوشته است. همه نظر شخصی است)
به طور کلی ارزش گذاری منصفانه است، اما وضعیت اقتصادی فعلی بازار ملک را تشویق نمی کند تا رشد کند. بازار املاک باید حداقل بیش از 2 سال صبر کند تا تقاضا بهتر شود. سرمایه گذاری در این IPO ممکن است به زمان بیشتری برای انتظار نیاز داشته باشد و نیاز به ادامه نظارت بر عملکرد آنها باشد. برای رشد کسب و کار و ریسک کسب و کار لطفا به نمودار زیر مراجعه کنید.