خانه سینرژی برهاد

سرمایه
ارزش بازار: 215 میلیون تومان
کل سهام: 500 میلیون سهم

CARG صنعت (2019-2022)
1. صادرات مبلمان مالزی: 7.63٪
2. صادرات مبلمان خانگی بر پایه چوب مالزی: 7.13 درصد
مقایسه رقبای صنعت (PAT%)
گروه سینرژی: 8.56٪ (PE12.93)
1. هومریز: 16.85٪ (PE6.53)
2. Ecomate: 12.08٪ (PE38.75)
3. Pohuat: 11.95٪ (PE4.79)
4. Mobilia: 11.46٪ (PE10.41)
5. دیگران: -3.43٪ تا 10.52٪

کسب و کار (FYE 2022)
1. فروش مبلمان آماده مونتاژ به خرده فروشان آنلاین مدل فروش B2B و B2C.
2. تمرکز بر طراحی، توسعه و فروش مبلمان خانگی RTA (تولید نکنید، تمام کارهای تولیدی را برون سپاری کنید)
3. مدل salme B2B تحت نام تجاری شخص ثالث مارک شده است، B2C می تواند دارای برند و برند شخص ثالث باشد. 
درآمد توسط Geo
1. انگلستان: 42.4٪
2. امارات متحده عربی: 11.62%
3. ایالات متحده آمریکا: 39.01٪
4. دیگران: 1.63٪
5. مالزی: 5.34٪ 

اساسی
1.Market: بازار آس
2.قیمت: RM0.43
3. P/E پیش بینی: 12.93 @ RM0.0332
4.ROE (Pro Forma III): 21.46% 
5.ROE: 35.87٪ (FYE2022)، 41.88٪ (FYE2021)، 59.96٪ (FYE2020)، 58.94٪ (FYE2019)
6. دارایی خالص: RM0.28
7. کل بدهی به دارایی جاری IPO: 0.766 (بدهی: 74.595 میلیون، دارایی غیرجاری: 54.733 میلیون، دارایی جاری: 97.323 میلیون)
8. سیاست تقسیم سود: هیچ سیاست رسمی تقسیم سود.
9. وضعیت شرعی: بله

عملکرد مالی گذشته (درآمد، سود هر سهم، PAT%)
2022 (FYE 31 دسامبر): RM194.093 میلیون (Eps: 0.0332)، PAT: 8.56٪ 
2021 (FYE 31 دسامبر): RM184.292 میلیون (Eps: 0.0288)، PAT: 7.81٪
2020 (FYE 31 دسامبر): RM122.891 میلیون (Eps: 0.0242)، PAT: 9.85٪
2019 (FYE 31 دسامبر): RM111.482 میلیون (Eps: 0.0218)، PAT: 9.77٪

جریان نقدی عملیاتی در مقابل PBT
2022: 83.49٪
2021: 49.01٪
2020: 30.18٪
2019: 75.17٪

مشتری اصلی (2022)
1. گروه C مشتری: 19.33٪
2. مبلمان Hillsdale, LLC: 17.97٪
3. خرید مستقیم از خانه با محدود: 16.71٪
4. RNA Resources Group Limited: 11.42%
5. Studio Retail Limited: 8.13٪
***مجموع 73.56%

سهامداران عمده
Tan Eu Tah: 74٪ (غیر مستقیم)
Teh Yee Luen: 74% (غیر مستقیم)
SH Holdings: 74% (مستقیم)

پاداش مدیران و مدیریت کلیدی برای FYE2023 (در مقایسه با GP 2022)
مجموع دستمزد مدیر: RM1.886 میلیون
دستمزد مدیریت کلیدی: RM0.65 میلیون - RM0.75 میلیون
کل (حداکثر): RM2.636 میلیون یا 5.69٪

استفاده از وجوه
خرید موجودی کالا (مراکز انجام تجارت الکترونیک در Muar): 29.07%
خرید سیستم قفسه بندی و لیفتراک: 4.36%
تبلیغات و تبلیغات تجارت الکترونیک: 2.91٪
بازپرداخت وام ها: 29.07%
سرمایه در گردش: 22.38% 
هزینه های تخمینی فهرست: 12.21٪

نتیجه گیری (بلاگر هیچ توصیه و پیشنهادی نوشته نشده است. همه نظر شخصی است و خواننده باید در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک خود را بپذیرد)
به طور کلی IPO گران است، زیرا IPO PE هنوز بالاتر از PE صنعت است. 

*ارزش گذاری فقط نظر و دیدگاه شخصی است. در صورت انتشار نتایج سه ماهه جدید، درک و پیش‌بینی تغییر خواهد کرد. خواننده ریسک خود را می پذیرد و باید تکالیف خود را انجام دهد تا نتایج هر سه ماهه را پیگیری کند تا پیش بینی ارزش بنیادی شرکت را تنظیم کند.