توسط جریان های ورودی از بانک های منطقه ای حمایت می شود

جی پی مورگان (NYSE: JPM) هفته گذشته با سقوط بانک سیلیکون ولی (SVB) قیمت سهام به پایین ترین سطح چند ماهه 127.92 دلار سقوط کرد. سپس برخی از این ضررها را جبران کرد و در 133.65 دلار بسته شد. سهام حدود 7.57 درصد پایین تر از بالاترین نقطه در سال جاری باقی مانده است. 

جی پی مورگان از سقوط SVB سود می برد

جی پی مورگان، و دیگر موارد بسیار بزرگ برای شکست بانک ها انتظار می رود مانند بانک آمریکا و سیتی گروپ از سقوط SVB، Signature Bank و Silvergate Capital سود ببرند. این بانک به لطف ترازنامه قوی و اهمیت آن برای اقتصاد آمریکا به رشد خود ادامه خواهد داد.

مهمتر از همه، فروپاشی این بانک های منطقه ای باعث می شود که اکثر آنها وجوه خود را به بانک های بزرگی مانند جی پی مورگان منتقل کنند. هفته گذشته، اکثر شرکت هایی که پول خود را انتقال می دادند، این کار را به جی پی مورگان و سایر بانک های بزرگ انجام دادند.

دلیل دیگر این است که جی پی مورگان به شدت تحت نظارت است. مانند سایر بانک های بزرگ، تحت آزمون استرس منظم قرار می گیرد که بیش از یک دهه است که آن را پشت سر گذاشته است. علاوه بر این، این شرکت دارای تنوع خوبی است و حضوری قوی در زیربخش‌های کلیدی مانند بانکداری سرمایه‌گذاری و مدیریت ثروت دارد. 

جی پی مورگان ترازنامه محکمی دارد. جدیدترین نتایج مالی نشان داد که پرتفوی سرمایه گذاری این شرکت 629 میلیارد دلار است که بسیار خوب است. این وجوه به AFSS و HTMS تخصیص داده می شود و دارای رتبه اعتباری در صورت +AA است.

مهمتر از همه، جی پی مورگان تصمیم سرمایه گذاری بهتری نسبت به بانک سیلیکون ولی گرفته است. سقوط SVB به این دلیل اتفاق افتاد که این شرکت در اوراق قرضه با تاریخ طولانی سپرده گذاری کرد که اکنون عملکرد ضعیفی دارند. 

با این حال، واقعیت این است که بانک ها زمانی شکست می خورند که اعتمادی به عملکرد آنها وجود نداشته باشد. این زمانی اتفاق می افتد که ترس قابل توجهی وجود دارد که بانک به سپرده گذاران خود احترام نمی گذارد. به نظر می رسد جی پی مورگان عکس این موضوع را دارد و افراد بیشتری پول خود را به شرکت منتقل می کنند.

پیش بینی قیمت سهام جی پی مورگان

نمودار JPM توسط TradingView

نمودار روزانه نشان می دهد که قیمت سهام JPM در 145 دلار مقاومت قوی پیدا کرد، جایی که امسال نتوانست بالاتر از آن حرکت کند. و هفته گذشته یک شکست نزولی در زیر خط روند صعودی نشان داده شده با رنگ مشکی ایجاد کرد. سهام به پایین‌تر از میانگین‌های متحرک و حمایت کلیدی در 129.81 دلار رسید، که بالاترین نقطه در 31 مه بود. بنابراین، من گمان می‌کنم که با چرخش خریداران از بانک‌های منطقه‌ای به بانک‌های بسیار بزرگ برای شکست، سهام به رشد خود ادامه دهد. اگر این اتفاق بیفتد، JP مورگان قیمت سهام احتمالا در هفته های آینده به حدود 145 دلار افزایش خواهد یافت.