قیمت سهام بانک سیلیکون ولی در بحبوحه ضرر و رکود سرمایه گذاری VC سقوط کرد

در بزرگترین افت یک روزه SVB در تاریخ، سهام بیش از 60 درصد سقوط کرد و وام دهنده اصلی استارت آپ های فناوری 20 درصد دیگر را در معاملات بعد از ساعت از دست داد.

در نتیجه، سهام بانک‌های آمریکا، سیتی‌بانک، جی‌پی مورگان چیس و ولز فارگو نیز سقوط کردند و بانک‌های آمریکایی بیش از 50 میلیارد دلار ارزش بازار را در یک شب از دست دادند.

این خبر در بحبوحه افزایش نرخ بهره و استارت‌آپ‌هایی منتشر می‌شود که با کاهش سرمایه VC مواجه هستند. در حالی که برای بانک‌ها معمول است که سبدهای بزرگ اوراق قرضه را نگهداری کنند، زیرا SVB مجبور به تخلیه شد، این بر سود آنها تأثیر گذاشته است.

علاوه بر این، اگرچه سپرده‌های SVB در ابتدا افزایش یافت، زیرا بانک در ابتدا از شرکت‌هایی با سطح بالایی از بودجه VC پول نقد دریافت کرد، بانک سیلیکون ولی این سپرده‌ها را در اوراق بهاداری مانند خزانه‌داری ایالات متحده قرار داد. اینها ایمن در نظر گرفته می شوند اما به دلیل افزایش نرخ های فدرال رزرو، اکنون ارزش کمتری دارند.

بسیاری از نشریات خبری همچنین گزارش داده اند که طی یک تماس، مدیر عامل بانک سیلیکون ولی، گرگ بکر، به سرمایه گذاران خطرپذیر در سیلیکون ولی گفته است که "آرام بمانند" و این بانک "نقدینگی کافی برای حمایت از مشتریان خود دارد، به استثنای یک استثنا: اگر همه به هر یک از آنها بگویند." SVB دیگر در مشکل است، این یک چالش خواهد بود.

بانک سیلیکون ولی شریک چندین شرکت فناوری و مراقبت های بهداشتی تحت حمایت VC ایالات متحده بود که در سال 2022 در بازارهای سهام فهرست شده بودند، و بسیاری از آنها در توییتر به استارتاپ ها توصیه می کنند وجوه خود را از بانک برداشت کنند.

بیل آکمن، مدیرعامل بنیاد پرشینگ اسکوئر، در توییتی نوشت: «شکست @SVB_Financial می‌تواند محرک بلندمدت اقتصاد را از بین ببرد، زیرا شرکت‌های تحت حمایت VC برای وام‌ها و نگهداری وجه نقد عملیاتی خود به SVB متکی هستند. اگر سرمایه خصوصی نتواند راه حلی ارائه دهد، باید یک کمک مالی بسیار رقیق کننده مورد نظر دولت در نظر گرفته شود.

او ادامه داد که در حالی که دولت می‌تواند سپرده‌ها را در ازای صدور حکم تقلیل‌کننده و سایر میثاق‌ها و حمایت‌ها تضمین کند، در حالی که این می‌تواند به SVB اجازه دهد تا «فرانچایز را بازیابی کند و سرمایه خصوصی جدیدی را افزایش دهد»، […] «یک کمک مالی باید برای محافظت از سپرده گذاران @SVB_Financial طراحی شده باشد، نه دارندگان سهام یا مدیریت. ما نباید به مدیریت ریسک ضعیف پاداش دهیم یا از سهامداران در برابر خطراتی که آگاهانه پذیرفته اند محافظت کنیم.

با این حال، مارک ساستر، سرمایه‌گذار مخاطره‌آمیز نیز در توییتر نوشت که «در جامعه VC باید علناً صحبت کنند تا وحشت در مورد @SVB_Financial را فرونشانند... من معتقدم مدیرعامل آن‌ها وقتی می‌گوید که آنها بدهکار هستند و هیچ‌یک از نسبت‌های بانکی را نقض نمی‌کنند. و هدف افزایش و تقویت ترازنامه بود.

ساستر ادامه داد: «من معتقدم که بزرگترین خطر برای استارت‌آپ‌ها و VCها (و SVB) یک وحشت گسترده است. کلاسیک "اجرای بانک" به کل سیستم ما آسیب می رساند. مردم در این مورد جوک های عمومی می کنند. این یک شوخی نیست، این یک چیز جدی است. لطفاً با آن چنین رفتار کنید [.]”

Finextra برای ارائه نظر با SVB تماس گرفته است.