SEC برای موارد نقض بخش 13(d) و بخش 16 اقدام به اجرا می کند | IPO، پس چی؟

در 27 سپتامبر 2023، SEC مجموعه‌ای از اقدامات اجرایی را علیه شش افسر، مدیر و سهامداران عمده شرکت‌های دولتی و همچنین پنج شرکت به دلیل عدم گزارش مکرر اطلاعات مربوط به مالکیت و معاملات سهام شرکت‌ها اعلام کرد. در اقدامی که یادآور عملیات اجرایی سال 2014 بود، SEC از تجزیه و تحلیل داده ها برای شناسایی افرادی استفاده کرد که مکرراً نتوانستند پرونده های لازم را به موقع انجام دهند. هر یک از متهمان، بدون اعتراف یا انکار یافته ها، با توافق با SEC موافقت کردند.

به طور خاص، SEC شکست در ارسال به موقع فرم های 4 و برنامه های 13D و 13G را هدف قرار داد. افسران، مدیران و سهامداران بیش از ده درصد ملزم به گزارش معاملات در اوراق بهادار شرکت سهامی عام در فرم 4 هستند، و سهامداران بیش از پنج درصد موظفند در جدول 13D یا 13G با توجه به دارایی های خود گزارش دهند. و معاملات در اوراق مشارکت سهامی عام. افرادی که توسط SEC در این اقدامات اجرایی متهم شدند، هر کدام بین 14 تا 65 پرونده دیرهنگام داشتند.

تأخیر یا از دست رفتن فرم 4 می تواند بر شرکت های دولتی نیز تأثیر بگذارد، زیرا آنها ملزم به افشای هرگونه پرونده دیرهنگام یا عدم ارائه پرونده توسط افراد داخلی در گزارش های سالانه یا بیانیه های نمایندگی خود هستند. شرکت‌ها همچنین می‌توانند مسئول تشکیل پرونده‌های نابه‌موقع باشند، در صورتی که به کوتاهی افسران یا مدیران خود در ارائه گزارش‌های مورد نیاز کمک کنند یا به‌اندازه کافی از کوتاهی‌های مکرر افسران و مدیران خود در ارائه پرونده‌های به‌موقع مراقبت نکنند.

رفتار زیربنایی اتهامات علیه شرکت‌های دولتی شامل عدم گزارش دقیق پرونده‌های دیرهنگام یا از دست رفته بود. در یک نمونه، اگرچه شرکت فاش کرد که پرونده‌های نابهنگام انجام شده و شامل جدولی است که اطلاعات مربوط به تراکنش‌هایی را که باید گزارش می‌شد، ارائه کند، اما فهرستی از تمام اطلاعات مورد نیاز، از جمله تعداد گزارش‌های دیرهنگام و تعداد تراکنش‌های گزارش نشده برای هر شخص.

در چندین مورد از اقدامات انجام شده توسط SEC، مشخص شد که این شرکت به دلیل عدم انجام وظایفی که داوطلبانه از طرف افسران و مدیران خود پذیرفته بود، به تأخیر در تشکیل پرونده های فرم 4 توسط افسران و مدیران خود کمک کرده است. دو مورد از اقدامات اجرایی که توسط SEC انجام شد، این شرکت را به دلیل عدم موفقیت مکرر در اطمینان از اینکه خودی ها پرونده های به موقع انجام داده اند، مقصر دانست.

Gurbir S. Grewal، مدیر بخش اجرای SEC، مجدداً تأکید کرد که این اقدامات اجرایی نه تنها به عنوان یادآوری اجباری بودن این تعهدات گزارش دهی است، بلکه همچنین «افشای به موقع تراکنش های داخلی برای سرمایه گذاران و هم برای سرمایه گذاران و هم برای سرمایه گذاران مهم است. عملکرد منصفانه، منظم و کارآمد بازارهای اوراق بهادار ما.» افسران، مدیران، سهامداران عمده و شرکت های دولتی باید به این هشدار توجه کنند و مطمئن باشند که فرآیندهای موثری را برای اطمینان از رعایت الزامات گزارش مالکیت اجرا کرده اند.