موج فزاینده صندوق های سبز قایق های گرین واش را شناور می کند

سیل نقدینگی به ESG و صندوق‌های پایدار نیز بخش مالی آب و هوا را با نگرانی‌های مربوط به شستشوی سبز غرق کرده است.

با تخمینی 3 تریلیون دلار سرمایه گذاری در چنین صندوق هایی و جریان های ورودی رکورددار بیشتری که برای سال 2022 پیش بینی شده است، این یک شرط منطقی است که برخی از این پول بیشتر نشان دهنده بازاریابی باشد تا تلاش واقعی برای رسیدگی به تغییرات آب و هوا.

دقیقاً در مورد چه چیزی صحبت می کنیم؟ اساساً، greenwashing یک چرخش است - پیامی که تصور گمراه‌کننده‌ای ایجاد می‌کند که یک محصول، استراتژی یا عمل سازگار با محیط زیست است. در بخش مالی آب و هوا، شستشوی سبز می‌تواند به همان سادگی - و به همان اندازه آشکار - مانند زدن برچسب ESG بر روی صندوقی باشد که هیچ شفافیت یا داده‌ای واقعی برای پشتیبان‌گیری از ادعا ندارد، و احتمالاً هیچ استراتژی مبتنی بر ESG ندارد.

این اتهامی بود که پاییز گذشته توسط Desiree Fixler، افسر سابق پایداری گروه DWS، بازوی مدیریت دارایی بانک، در یک هیاهوی عمومی در دویچه بانک مطرح شد. در ارائه‌ای به هیئت اجرایی، او گفت که این شرکت هیچ استراتژی مشخصی برای ESG ندارد، فاقد سیاست‌هایی در مورد زغال‌سنگ و سایر سوخت‌های فسیلی است و تیم‌های ESG آن به‌عنوان متخصص دیده می‌شوند تا اینکه بخشی جدایی‌ناپذیر از تصمیم‌گیری باشند.

فیکسلر استدلال می‌کند: «ارسال با بیانیه‌های بزرگ در مورد اقدامات اقلیمی و گنجاندن آن بدون کالایی که پشتیبان آن باشد، واقعاً بسیار مضر است، زیرا از سرازیر شدن پول و اقدام به مکان مناسب جلوگیری می‌کند.

سقوط؟ دویچه بانک گزارشی منتشر کرد که ادعاهای فیکسلر را رد کرد و او را اخراج کرد. دویچه بانک، مؤسسه‌ای که در حال حاضر به دلیل فعالیت بر روی لبه‌های بیرونی رویه‌های اخلاقی شهرت زیادی دارد، دور دیگری از مطبوعات بد را دریافت کرد.

یکی از راه حل های ابتکاری که توسط یک مشاور کمی اتخاذ شده است، استفاده از هوش مصنوعی برای جلوگیری از شستشوی سبز است.

یکی از نقاط کانونی کنونی نگرانی‌ها در مورد شستشوی سبز، پلتفرم اتحادیه اروپا برای تامین مالی پایدار است، کاری که در حال پیشرفت است که بر سر این موضوع که آیا گاز هسته‌ای و طبیعی را به عنوان انرژی پایدار در طبقه‌بندی آن گنجانده شود یا خیر، دست و پا می‌زند. طرح‌های آزمایشی برای گنجاندن فعالیت‌های هسته‌ای و گاز به عنوان فعالیت‌های «انتقالی» با مخالفت شدید کارشناسان مواجه شده است. آندریاس هوپنر، استاد ریسک عملیاتی، بانکداری و امور مالی در دانشگاه کالج دوبلین، در گفتگو با Environmental Finance گفت: "بزرگترین گرین واش تا کنون". هوپنر، همچنین یکی از اعضای پلتفرم اتحادیه اروپا، یکی از 9 امضاکننده نامه ای بود که هشدار می داد در صورت گنجاندن این اقدام در قانون نهایی، کارشناسان می توانند از سمت خود در کمیته پلت فرم استعفا دهند.

پاسخ به درخواست‌های اضافی برای ورودی متن پیش‌نویس به‌زودی انجام می‌شود، و قبل از اینکه طبقه‌بندی پیشنهادی به یک مقررات قانونی تبدیل شود، یک سال دیگر رایزنی وجود خواهد داشت. همانطور که Net Zero Sensemaker در کتاب "شما می گویید سبز، من می گویم شستشوی سبز" اشاره می کند، سوال 250 میلیارد یورویی این است که "آیا سیستم، در شکل نهایی، با هدف اتحادیه اروپا برای کاهش 55 درصدی انتشار گازهای گلخانه ای تا سال 2030 مطابقت خواهد داشت یا خیر."

خوب، چه چیزی باید انجام شود؟ یکی از راه حل های ابتکاری که توسط یک مشاور کمی اتخاذ شده است، استفاده از هوش مصنوعی برای جلوگیری از شستشوی سبز است. اندی مونیز، دانشمند داده در Acadian Asset Management، یک صندوق ۱۰۰ میلیارد دلاری، از پردازش زبان طبیعی و یادگیری ماشینی استفاده می‌کند تا بفهمد شرکت‌ها واقعاً چه می‌کنند. بلومبرگ گزارش می‌دهد که در میان داده‌هایی که او برای خطرات پنهان ESG تجزیه و تحلیل می‌کند، «رونوشت‌هایی از مدیرانی است که در جلسات سهامداران، کنفرانس‌ها، و در مورد درخواست‌های تحلیلگران برای نشانه‌هایی از طفره رفتن، ابهام، یا امتناع از پاسخ دادن به سؤالات صحبت می‌کنند». چیزی که جدید است، هدف مونیز است: تمرکز فقط بر چگونگی تأثیر مسائل ESG بر نتیجه. Moniz می‌گوید: «ما ESG را با هیچ مجموعه داده دیگری متفاوت نمی‌دانیم.

تلقی ESG به‌عنوان ماده در پیش‌بینی بازده‌های تعدیل‌شده با ریسک ممکن است مانند یک عمل ابتدایی به نظر برسد، اما نشان‌دهنده گام دیگری به جلو در استفاده مؤثر از عوامل ESG در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری است.

منبع: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats