پوند استرلینگ در آستانه نشست های سیاست گذاری فدرال رزرو و بانک مرکزی آمریکا همچنان پابرجاست

پوند استرلینگ در آستانه نشست های سیاست گذاری فدرال رزرو و بانک مرکزی آمریکا همچنان پابرجاست

تمبر زمان: 31 ژانویه 2024، 2:54 صبح
گره منبع: 3089855

به اشتراک بگذارید:

  • پوند استرلینگ در بحبوحه ابهام در مورد جلسات سیاست پولی فدرال رزرو و BoE کاهش می یابد.
  • انتظار می رود فدرال رزرو و BoE نرخ بهره را بدون تغییر باقی بگذارند.
  • خوش بینی کسب و کار بریتانیا به دلیل چشم انداز ملایم تورم و انتظارات کاهش نرخ های آتی بهبود می یابد.

پوند استرلینگ (GBP) در صبح روز چهارشنبه اروپا همچنان تحت فشار است زیرا بازارها برای نشست سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا (فدرال رزرو) آماده می شوند. سرمایه گذاران می بینند که فدرال رزرو نرخ های بهره را در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد بدون تغییر می گذارد و تمرکز خود را به سمت راهنمایی در مورد زمان شروع کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی و با چه سرعتی تغییر می دهد. در آخرین نشست سیاست پولی خود، فدرال رزرو کاهش 75 واحدی (bps) در نرخ بهره در سال 2024 را پیش بینی کرد.

جفت GBP/USD به طور گسترده به صورت جانبی معامله می شود، اما یک اقدام تعریف شده پس از آن انتظار می رود تغذیه و بانک مرکزی انگلستان (BoE) اولین تصمیمات سیاست پولی خود را در سال 2024 اعلام کرد. همچنین انتظار می رود که BoE برای چهارمین بار متوالی وضعیت موجود را حفظ کند. فشارهای قیمتی در اقتصاد بریتانیا اکنون به اوج خود رسیده است، اما سرمایه گذاران نسبت به بازگشت تورم به هدف 2 درصد به شیوه ای پایدار اعتماد ندارند.

به غیر از تصمیم فدرال رزرو، انتظار می رود که نوسانات بازار اواخر این چهارشنبه افزایش یابد زیرا سرمایه گذاران روی داده های تغییر اشتغال پردازش خودکار داده های ایالات متحده (ADP) برای ژانویه تمرکز خواهند کرد. این امر توسط موسسه مدیریت تامین (ISM) PMI تولید و حقوق و مزایای غیر کشاورزی داده های (NFP) که به ترتیب در روزهای پنجشنبه و جمعه منتشر خواهند شد.

محرک‌های بازار خلاصه روزانه: پوند استرلینگ کاهش می‌یابد در حالی که شاخص دلار آمریکا بر اساس حالت ریسک‌پذیری پیشرفت می‌کند

  • پوند استرلینگ همچنان تحت فشار است زیرا جو بازار در آستانه تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره کاملا محتاطانه است.
  • پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو وضعیت موجود را حفظ کند، و این نشان می‌دهد که هیچ عجله‌ای برای ارائه یک سیگنال منفی وجود ندارد زیرا تورم در اقتصاد ایالات متحده هنوز با نرخ مطلوب ۲ درصد فاصله دارد.
  • پیشرفت در کاهش تورم به سمت هدف 2 درصد کند شده است زیرا شرایط بازار کار قوی است، مخارج مصرف کننده قوی است و اقتصاد با سرعت قوی تر رشد می کند.
  • حرکت های بیشتر در پوند استرلینگ نیز تحت تاثیر تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس است که روز پنجشنبه اعلام خواهد شد.
  • انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا مانند فدرال‌رزرو برای چهارمین بار متوالی یک تصمیم ثابت برای نرخ بهره ارائه دهد و نرخ بهره را بدون تغییر در 5.25 درصد باقی بگذارد.
  • از آنجایی که تصمیم سیاست پولی بدون تغییر به طور گسترده ای پیش بینی می شود، فعالان بازار عمدتاً بر چشم انداز نرخ بهره تمرکز خواهند کرد.
  • برخلاف فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB)، سیاست گذاران BoE درباره زمان یا دامنه کاهش نرخ بهره در سال 2024 بحثی نکرده اند. بنابراین، بحث در مورد کاهش نرخ برای پوند استرلینگ نزولی در نظر گرفته می شود.
  • دلیل تاکید BoE بر حفظ نرخ بهره در سطوح فعلی تورم بالا است که در بریتانیا در مقایسه با سایر اعضای گروه هفت اقتصاد بالاتر است.
  • در همین حال، رشد اقتصادی آسیب‌پذیر می‌تواند عاملی باشد که سیاستگذاران BoE را مجبور به بحث در مورد کاهش نرخ کند.
  • فشارسنج تجاری بانک لویدز در بحبوحه امید به کاهش تورم و کاهش نرخ بهره به بالاترین میزان در دو سال گذشته یعنی 44 درصد افزایش یافت. این نظرسنجی نشان داد که مشاغل در حال برنامه ریزی برای افزایش نیروی کار خود هستند.
  • در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) با بهبود تقاضا برای دارایی های امن قبل از تصمیم فدرال رزرو افزایش می یابد.
  • جدا از تصمیم سیاست فدرال رزرو، سرمایه گذاران روی داده های تغییر اشتغال ADP برای ژانویه تمرکز خواهند کرد که در ساعت 13:15 به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. سرمایه گذاران پیش بینی می کنند که کارفرمایان خصوصی ایالات متحده 145 هزار جویای کار را استخدام کرده اند که کمتر از 164 هزار نفر در ماه دسامبر است.

تحلیل فنی: پوند استرلینگ زیر 1.2700 باقی می ماند

پوند استرلینگ پیش از سیاست نرخ بهره فدرال رزرو با یک فروش مواجه است. جفت GBP/USD همچنان در نزدیکی مقاومت سطح گرد 1.2700 با فشار مواجه است. کابل در دو هفته گذشته در محدوده تنگ بین 1.2640-1.2775 گیر کرده است. 

یک شکل مثلث نزولی در تایم فریم روزانه قابل مشاهده است که نشان می دهد سرمایه گذاران در حاشیه هستند. پشتیبانی افقی از موارد فوق نمودار الگوی از پایین ترین سطح 21 دسامبر در 1.2612 رسم شده است، در حالی که خط روند شیب دار نزولی از اوج 28 دسامبر در 1.2827 قرار می گیرد. شاخص قدرت نسبی 14 دوره ای (RSI) در محدوده 40.00-60.00 در نوسان است که نشان دهنده حرکت ضعیف در آینده است.

سوالات متداول پوند استرلینگ

پوند استرلینگ (GBP) قدیمی ترین واحد پول در جهان (886 پس از میلاد) و واحد پول رسمی انگلستان است. طبق داده های سال 12، این چهارمین واحد پرمعامله برای ارز خارجی (FX) در جهان است که 630 درصد از کل معاملات را به خود اختصاص داده است، به طور متوسط ​​​​2022 میلیارد دلار در روز.
جفت‌های معاملاتی کلیدی آن GBP/USD، با نام مستعار "کابل" هستند که 11٪ از FX، GBP/JPY یا "اژدها" را که توسط معامله‌گران شناخته می‌شود (3%)، و EUR/GBP (2%) تشکیل می‌دهند. . پوند استرلینگ توسط بانک انگلستان (BoE) صادر می شود.

تنها مهم‌ترین عامل مؤثر بر ارزش پوند استرلینگ، سیاست‌های پولی است که توسط بانک انگلستان تعیین می‌شود. BoE تصمیمات خود را بر این اساس استوار می کند که آیا به هدف اصلی خود یعنی "ثبات قیمت" دست یافته است - نرخ تورم ثابت در حدود 2٪. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این امر، تعدیل نرخ بهره است.
زمانی که تورم خیلی بالا باشد، BoE سعی می کند با افزایش نرخ بهره آن را مهار کند و دسترسی مردم و کسب و کارها به اعتبار را گران تر کند. این به طور کلی برای پوند انگلیس مثبت است، زیرا نرخ‌های بهره بالاتر بریتانیا را به مکانی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران جهانی برای پارک پول خود تبدیل می‌کند.
وقتی تورم خیلی پایین می‌آید، نشانه کند شدن رشد اقتصادی است. در این سناریو، BoE کاهش نرخ بهره را برای کاهش اعتبار در نظر می‌گیرد تا کسب‌وکارها برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مولد رشد وام بیشتری بگیرند.

داده های منتشر شده سلامت اقتصاد را می سنجد و می تواند ارزش پوند استرلینگ را تحت تاثیر قرار دهد. شاخص هایی مانند تولید ناخالص داخلی، PMI تولید و خدمات، و اشتغال همگی می توانند بر جهت GBP تأثیر بگذارند.
اقتصاد قوی برای استرلینگ خوب است. نه تنها سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری را جذب می‌کند، بلکه ممکن است BoE را تشویق کند تا نرخ‌های بهره تعیین کند، که مستقیماً پوند را تقویت می‌کند. در غیر این صورت، اگر داده های اقتصادی ضعیف باشد، پوند استرلینگ احتمالا سقوط خواهد کرد.

یکی دیگر از اطلاعات مهم منتشر شده برای پوند استرلینگ، تراز تجاری است. این شاخص تفاوت بین درآمد یک کشور از صادرات خود و آنچه را که برای واردات در یک دوره معین هزینه می کند را اندازه گیری می کند.
اگر کشوری صادرات بسیار مورد تقاضا را تولید کند، ارز آن صرفاً از تقاضای اضافی ایجاد شده از سوی خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، سود خواهد برد. بنابراین، تراز خالص تجاری مثبت یک ارز را تقویت می کند و بالعکس برای تراز منفی.

تمبر زمان:

بیشتر از خیابان FX