درصد 29.7 میلیون دلار برای بازار بدهی خصوصی خود افزایش می دهد که گزینه های نقدینگی پیشرفته را به ارمغان می آورد

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

اعتبارات خصوصی از لحاظ تاریخی بازدهی بالاتر از درآمدهای ثابت بازار عمومی را برای سرمایه گذاران ارائه کرده است. با عقب نشینی بازارهای اعتباری سنتی از وام دهی در بازارهای تجاری، شرکت های بیشتری، به ویژه آنهایی که تحت حمایت سهام خصوصی هستند، برای نیازهای مالی خود به اعتبار خصوصی روی می آورند. وام دهندگان غیر بانکی و مؤسسات مالی و همچنین سرمایه گذاران این نیاز را برآورده می کنند. همین دیروز گزارش شد که سافت بانک به دنبال ورود به بازار اعتبارات خصوصی است. در صد بازاری برای اعتبار خصوصی است که ویژگی های بازار عمومی را به بازار اعتبار خصوصی غیرشفاف تاریخی می آورد. این پلتفرم با بهره‌گیری از فناوری و سازمان‌دهی بازاری متفاوت، توانسته است شفافیت مبتنی بر داده‌ها را همراه با افزایش سرعت و قابلیت‌های اجرایی با کسری از هزینه ارائه دهد. درصد تراکنش‌ها را از ابتدا تا ارائه خدمات انجام می‌دهد، در حالی که ساختار، سندیکاسیون، و نظارت را در میان انجام می‌دهد. از زمان تأسیس در سال 2018، این پلتفرم بیش از 1.2 میلیارد دلار ارزش معاملاتی را مدیریت کرده است و با وام گیرندگان، سرمایه گذاران و پذیره نویسان کار می کند.

AlleyWatch با مدیرعامل و هم بنیانگذار Percent آشنا شد نلسون چو برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کسب و کار، برنامه های استراتژیک شرکت، آخرین دور سرمایه گذاری، که کل سرمایه شرکت را به 48.5 میلیون دلار می رساند، و خیلی، خیلی بیشتر…

سرمایه گذاران شما چه کسانی بودند و چقدر جذب کردید؟

دور سرمایه گذاری 29.7 میلیون دلاری Percent's Series B به رهبری پایتخت ستاره سفید با سرمایه گذاری اضافی توسط B Capital Group، Susquehanna Private Equity Investments LLLP، BDMI، Forte Venturesو Vectr Fintech. این دور همچنین شامل چندین استراتژی بود، از جمله Evolution VC و شرکای سرمایه گذاری جهانی فین تک.

درباره محصول یا خدماتی که Percent ارائه می دهد به ما بگویید.

درصد بازار اعتبار مدرن را ایجاد کرده است و سرمایه گذاران، وام گیرندگان و پذیره نویسان را با فناوری نوآورانه توانمند می کند تا سرعت و سرعت معاملات اعتباری خصوصی را با کسری از هزینه افزایش دهند.

زیرساخت اصلی این شرکت، کارایی بازار عمومی را به بازار اعتبار خصوصی آنالوگ ارائه می دهد که منبع، ساختار، پیوند، نظارت، و خدمات تراکنش های اعتباری خصوصی را از ابتدا تا انتها تامین می کند.

چه چیزی الهام بخش شروع درصد بود؟

من Percent را در سال 2018 تأسیس کردم که ریشه در چشم انداز کلی خود برای مدرن کردن اعتبار خصوصی با گرد هم آوردن سرمایه گذاران، وام گیرندگان و پذیره نویسان در یک بازار مبتنی بر فناوری دارد. من کمبود اتوماسیون، استانداردسازی و مدیریت ریسک را در این بخش 7 تریلیون دلاری از بازار جایگزین تشخیص دادم و می‌خواستم با آن مقابله کنم.

اولین تکرار درصد یک تجربه سرمایه‌گذار مبتنی بر ارزش ایجاد کرد. این سرمایه گذاران معتبر را قادر می سازد تا معاملاتی پیدا کنند و در بازار اعتباری خصوصی انحصاری تاریخی با حداقل های کمتر شرکت کنند. اکنون علاوه بر سرمایه گذاران، وام گیرندگان و پذیره نویسان را نیز شامل می شود - همه آنها را گرد هم می آورد.

تکامل این پلتفرم ناشی از یادگیری آنچه که با راه اندازی بازار شکسته شد، ایجاد تیمی از متخصصان بازار بدهی عمومی به رهبری پرات ردی، رئیس شرکت درصد و در نهایت استفاده از مفاهیم و استانداردهای ثابت شده بازار بدهی عمومی در بازار خود. یک راه حل عمودی SaaS که بر اساس شفافیت به طور خاص برای بازارهای اعتبار خصوصی غیرشفاف ساخته شده بود، از این امر پدید آمد.

درصد به پلتفرمی تبدیل شده است که فرآیند کامل تراکنش را تامین می کند. وام گیرندگان می توانند به سرمایه رشد دسترسی داشته باشند، سرمایه گذاران می توانند بازدهی پیدا کنند و پذیره نویسان جریان معاملات و گردش کار کارآمد بیشتری کسب می کنند. درصد همچنان بر بازار رو به رشد اعتبار خصوصی و به دست آوردن 4 میلیارد دلار فرصت درآمد سالانه از دست رفته در وضعیت آنالوگ فعلی خود متمرکز است.

درصد چقدر متفاوت است؟

از لحاظ تاریخی، دسترسی سرمایه گذاران به اعتبار خصوصی بسیار چالش برانگیز بوده است، اما Percent یک تغییر دهنده بازی بوده است و بازار منحصر به فرد آن کشف سرمایه گذاری را ساده می کند و به سرمایه گذاران نهادی و معتبر امکان دسترسی به انتخاب گسترده ای از سرمایه گذاری های با بازده بالاتر، کوتاه مدت و اوراق بهادار را می دهد. . پلتفرم Percent علاوه بر دسترسی به سرمایه گذاری های اعتباری خصوصی، یک فرصت ضروری برای وام گیرندگان شرکتی نیز ارائه می دهد. به ویژه در محیط چالش برانگیز و نامطمئن اقتصادی کنونی، دسترسی شرکت ها به سرمایه و راه هایی برای افزایش سرمایه در مواقعی که به آن نیاز دارند، حیاتی تر از همیشه است و درصد در حال پر کردن این خلأ است - سرمایه گذاران، وام گیرندگان و پذیره نویسان را در یک سازمان گرد هم می آورد. روشی بی‌سابقه، ایجاد فرصت‌هایی برای همه بازیکنان در فضای اعتباری خصوصی.

درصد تنها پلتفرمی است که برای هر سه مخاطب یا طرف معامله اعتبار خصوصی ایجاد شده است.

درصد چه بازاری را هدف قرار می دهد و چقدر بزرگ است؟

درصد بخش اعتبار خصوصی چند تریلیون دلاری بازار جایگزین را هدف قرار می دهد.

صنعت اعتبار خصوصی با سرعتی سریع در حال رشد است، با پیش بینی Preqin که تا سال 2.3 به 2027 تریلیون دلار افزایش خواهد یافت.

مدل کسب و کار شما چیست؟

ما یک مجموعه نرم افزاری برای هر یک از اعضای بازار اعتبار خصوصی سه جانبه ایجاد کردیم. فراهم کردن ابزارها، گردش کار و منابع لازم برای هر گروه، جریان درآمدی Percent را از سرمایه گذاران گرفته تا وام گیرندگان و اکنون پذیره نویسان گسترش داده است. کارمزدهای تراکنش یکباره در حال تبدیل شدن به کارمزدهای نرم افزاری مکرر هستند که امکان برنامه ریزی طولانی مدت را فراهم می کند.

ما یک مجموعه نرم افزاری برای هر یک از اعضای بازار اعتبار خصوصی سه جانبه ایجاد کردیم. فراهم کردن ابزارها، گردش کار و منابع لازم برای هر گروه، جریان درآمدی Percent را از سرمایه گذاران گرفته تا وام گیرندگان و اکنون پذیره نویسان گسترش داده است. کارمزدهای تراکنش یکباره در حال تبدیل شدن به کارمزدهای نرم افزاری مکرر هستند که امکان برنامه ریزی طولانی مدت را فراهم می کند.

چگونه برای رکود اقتصادی احتمالی آماده می شوید؟

در داخل به عنوان یک شرکت، ما همیشه در مورد نحوه اداره کسب و کار محتاط و با وجدان بوده ایم. ما ریسک‌های غیرضروری نمی‌پذیریم، هیچ هزینه‌های پر زرق و برقی وجود ندارد، و در مورد نحوه و مکان تخصیص منابع خود هوشمند هستیم. ما در حال ایجاد یکی از شرکت‌های تعریف‌کننده نسل در فین‌تک هستیم و این سفر به سختی و اراده نیاز دارد. کووید، نرخ‌های بالا، کندی‌های اقتصادی، ما در 5 سال گذشته بسیار دیده‌ایم و می‌دانیم که اگر می‌توانیم در 5 سال آینده به آن برسیم، باید به جلو بردن ادامه دهیم.

در جبهه کسب و کار، پتانسیل رکود اقتصادی در واقع برای ما خوب است. Blackstone، Apollo، KKR، JPMorgan و Goldman Sachs همگی در این محیط تورمی و با نرخ بالا از مزایای اعتبار خصوصی استفاده می کنند.

همچنین، با نزدیک شدن به پایین‌ترین سطح خود از سال 2017 و فروپاشی SVB که بررسی‌های نظارتی بیشتری را به خود جلب کرده است، چالش تأمین مالی مطمئن در کانون توجه قرار گرفته است و افزایش تقاضا برای اعتبارات خصوصی و به ویژه بدهی‌های مخاطره‌پذیر را ایجاد می‌کند. بدهی مخاطره آمیز طبقه دارایی است که به عنوان یک راه حل بسیار مورد نیاز برای برخی استارتاپ ها برای افزایش باند با حداقل رقیق شدن سهام عمل می کند.

این شرایط به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری جایگزین با عملکرد برتر در طول پنج سال آینده، به‌عنوان پیامدهای مثبت برای Percent و صنعت در کل عمل کرده است. برای ادامه این موفقیت، گسترش درک و دسترسی ضروری است.

روند تامین مالی چگونه بود؟

مشابه دورهای دیگر در بازار در حال حاضر از دیگر استارت آپ ها، این دور آسان برای بسته شدن نبود. صدها مکالمه با VCها، موارد زیادی در اوایل فرآیند، به ویژه زمانی که بازار سهام خطرپذیر قفل شده بود.

برای درک قدرت و پتانسیل آنچه که این طبقه دارایی می تواند به ارمغان بیاورد، به بادهای دنباله دار بازار از سقوط بانک و افزایش تصاعدی تقاضا برای اعتبار خصوصی برای VC ها نیاز بود.

ما تنها راه حل عمودی SaaS برای این بازار چند تریلیون دلاری هستیم و در چند هفته گذشته کاملاً مشخص شد که به ما امکان داد خیلی سریع بیش از حد اشتراک داشته باشیم.

در پایان، در حالی که پیش‌بینی می‌کردیم دور را در حدود 20 تا 25 میلیون دلار ببندیم، علاقه سرمایه‌گذاران جدید بسیار فراتر از انتظارات بود و به ما اجازه داد تا نزدیک به 30 میلیون دلار بسته شویم.

مشابه دورهای دیگر در بازار در حال حاضر از دیگر استارت آپ ها، این دور آسان برای بسته شدن نبود. صدها مکالمه با VCها، موارد زیادی در اوایل فرآیند، به ویژه زمانی که بازار سهام خطرپذیر قفل شده بود.

برای درک قدرت و پتانسیل آنچه که این طبقه دارایی می تواند به ارمغان بیاورد، به بادهای دنباله دار بازار از سقوط بانک و افزایش تصاعدی تقاضا برای اعتبار خصوصی برای VC ها نیاز بود.

ما تنها راه حل عمودی SaaS برای این بازار چند تریلیون دلاری هستیم و در چند هفته گذشته کاملاً مشخص شد که به ما امکان داد خیلی سریع بیش از حد اشتراک داشته باشیم.

در پایان، در حالی که ما پیش‌بینی می‌کردیم که دور را با حدود 20 تا 25 میلیون دلار ببندیم، علاقه سرمایه‌گذاران جدید بسیار فراتر از انتظارات بود و به ما اجازه داد که نزدیک به 30 میلیون دلار بسته شویم.

بزرگترین چالش هایی که در هنگام افزایش سرمایه با آن مواجه شدید چیست؟

در ابتدا، به‌عنوان اولین بنیان‌گذار تحت حمایت VC، افزایش سرمایه برای من یک چالش بود. من شجره نامه سنتی نداشتم و بازار اشباع شده تلقی می شد و اعتبار خصوصی به اشتباه درک می شد. این من را کند نکرد. در عوض، من شرکت را با استفاده از اعتبار وام پرداخت کردم و در سال های اولیه حقوق بسیار کمی گرفتم. خروج از سرمایه گذاری فرشته در زمان مناسب به من امکان داد تا 80 هزار دلار بدهی مورد استفاده برای توسعه را بپردازم. در نهایت، بودجه VC دنبال شد، و هر دور متوالی اعتقاد و کار سخت من را در تغییر بازار به سمت بهتر تأیید کرد.

چالش‌های اولیه‌ای که با آن‌ها مواجه شدم، اکنون به من برای افزایش سرمایه مجهزتر شده‌اند – که همراه با سرمایه‌گذاران فوق‌العاده‌ای که به چیزی که ما با درصد می‌سازیم باور دارند، به من اعتماد به نفس داده است تا به جلو بروم.

چه عواملی در مورد کسب و کار شما باعث شد سرمایه گذاران شما چک بنویسند؟

بازار بدهی خصوصی جهانی عظیم است و رشد آن در حال افزایش است. سرمایه‌گذاران راه‌حل زیرساختی منحصربه‌فرد Percent را دیدند که به بازار عظیم تریلیون دلاری می‌پردازد و به رویکرد ما برای ارائه منابع سرمایه‌گذاری جایگزین در سراسر اکوسیستم استارت‌آپ اعتقاد داشتند.

اهدافی که قصد دارید در شش ماه آینده به دست آورید چیست؟

ما پیش بینی می کنیم که تا پایان سال تعداد کارکنان تمام وقت خود را تا 14.5 درصد افزایش دهیم.

ما مشتاقانه منتظریم تا راه حل های خود را گسترش دهیم و بهبود دهیم، بیشتر به فناوری اختصاصی دست یابیم تا شفافیت را برای همه شرکت کنندگان در معاملات تقویت کنیم، و همکاری های تجاری را بررسی کنیم.

چه توصیه‌ای می‌توانید به شرکت‌هایی در نیویورک بدهید که تزریق سرمایه جدیدی در بانک ندارند؟

سرمایه سهام امسال به سختی به دست می آید، هر کاری که می توانید برای کاهش هزینه ها انجام دهید و تا جایی که می توانید خودتان را به سمت سودآوری سوق دهید. اگر می‌خواهید به دنبال بدهی ریسک‌پذیر باشید، این کار را زمانی انجام دهید که هنوز مقدار زیادی پول نقد در بانک دارید تا شرایط بهتری داشته باشید. مهمتر از همه، راهی برای داشتن اهرم فشار در هر یک از این گفتگوهای جمع آوری کمک بیابید تا بتوانید شرایط خود را افزایش دهید. بهترین راه برای انجام این کار این است که آن را با اعداد و معیارهایی نشان دهید که روایت شما را غیرقابل انکار می کند.

به نظر شما شرکت اکنون در کوتاه مدت به کجا خواهد رفت؟

پیش‌بینی افزایش 2.5 برابری در درآمد بالا و افزایش 3 برابری در ARR در سال 2023 نسبت به سال قبل در نتیجه این انتقال به یک راه‌حل نرم‌افزاری خالص.

در طول دو سال، ما 89٪ حاشیه ناخالص و 42٪ حاشیه درآمد خالص از هر مشتری داریم.

با توجه به اینکه سرعت رشد درآمد و هزینه ها نسبتاً ثابت / ثابت است، ما انتظار داریم که بتوانیم تا اواسط سال 2024 به سوددهی تبدیل شویم.

کافی شاپ یا مکان مورد علاقه شما در شهر برای برگزاری جلسه چیست؟

لابی لانژ در پارک حیات در خیابان 57 که درست بین آپارتمان من و دفتر ما قرار دارد. هیچ وقت خیلی شلوغ نیست، محیط آرام است و فقط باید یک قهوه یا چای سفارش دهید و می توانید تا زمانی که دوست دارید بمانید.