NATIONGATE HOLDINGS BERHAD

باز برای درخواست: 12/12/2022
نزدیک به درخواست: 30/12/2022
اخذ رای: 04/01/2023
تاریخ درج: 12/01/2023

سرمایه
ارزش بازار: 788.094 میلیون (به قیمت نهایی IPO بستگی دارد)
کل سهام: 2.0739 میلیارد سهم
 
CARG صنعت
پیش بینی صنعت M'sia EMS 2022-2027 CARG: 10.3٪

مقایسه رقبا
NGH: 7.8٪ (IPO PE11.9)
ATAIMS: -1.9٪ (PE-6.74)
اورلیوس: 6٪ (PE30)
PIE: 5.9٪ (PE16)
SKPRES: 7.5٪ (PE14.51)
فناوری های SMT: 3٪ (GE, PE12)
VS: 6٪ (PE21.2)

کسب و کار (FYE 2022)
ارائه دهنده EMS با تمرکز بر مونتاژ و آزمایش. 
(الف) قطعات و محصولات الکترونیکی برای تولید PCB های کامل، مجموعه های فرعی نیمه تمام و محصولات الکترونیکی کاملاً مونتاژ شده.
ب) دستگاه های نیمه هادی.
درآمد توسط Geo
Msia: 74.4٪
سایرین: 25.6٪

اساسی
1.Market: بازار آس
2.قیمت: RM0.38
3.P/E: 11.9،0.0318 @ RMXNUMX
4.ROE (Pro Forma III): 19.90%
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6.NA بعد از IPO: RM0.16
7. کل بدهی به دارایی جاری پس از IPO: 0.84 (بدهی: 457.459 میلیون، دارایی غیرجاری: 248.833 میلیون، دارایی جاری: 544.138 میلیون)
8. سیاست تقسیم سود: هیچ سیاست رسمی تقسیم سود. 
9. وضعیت شرعی: بله

عملکرد مالی گذشته (درآمد، سود هر سهم، PAT%)
2022 (FYE 30 ژوئن، 6 ماه): RM426.002 میلیون (Eps: 0.0159)، PAT: 7.8٪
2021 (FYE 31 دسامبر): RM760.870 میلیون (Eps: 0.0276)، PAT: 7.8٪
2020 (FYE 31 دسامبر): RM566.246 میلیون (Eps: 0.0148)، PAT: 5.4٪
2019 (FYE 31 دسامبر): RM325.998 میلیون (Eps: 0.0025)، PAT: 1.6٪

جریان نقد عملیاتی در مقابل سود قبل از مالیات (اصلاح شده)
2022: 13.37٪
2021: 46.19٪
2020: 139٪
2019: -ve

مشتری اصلی (2022)
1. شرکت A (محصولات الکترونیکی کاملاً مونتاژ شده): 54.8٪
2. شرکت B (محصولات الکترونیکی کاملاً مونتاژ شده): 10.5٪
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd ( PCB های تکمیل شده): 9.2%
4. شرکت C (PCB های تکمیل شده): 5.6٪
5. شرکت B (PCB های تکمیل شده): 2.9٪
***مجموع 83%

سهامداران عمده
Ooi Eng Leong: 57.8٪ (مستقیم)
Tan Ah Geok: 7.2% (مستقیم)

پاداش مدیران و مدیریت کلیدی برای FYE2023 (از درآمد و سایر درآمدهای 2022)
مجموع دستمزد مدیر: RM2.783 میلیون
دستمزد مدیریت کلیدی: RM1.45 میلیون - RM1.70 میلیون
کل (حداکثر): RM4.483 میلیون یا 7.488٪ 

استفاده از وجوه
1. خرید ماشین آلات و تجهیزات: 3.6٪
2. سرمایه در گردش مورد نیاز: 29.2%
3. بازپرداخت وام های بانکی: 63.8 درصد
4. هزینه های فهرست: 3.4٪

نتیجه گیری (بلاگر هیچ توصیه و پیشنهادی نوشته نشده است. همه نظر شخصی است و خواننده باید در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک خود را بپذیرد)
به طور کلی یک صنعت با حاشیه سود خالص کم است. جریان نقدی عملیاتی در مقابل PBT به کمتر از 20 درصد می‌رسد و ریسک به شدت به کارگران خارجی بستگی دارد. از این رو، این IPO برای رتبه بندی در رده های خطر بالا طبقه بندی می شود. (اصلاح شده)