"تحقیقات 2 ساله ما به این نتیجه رسیده است که بلاک به طور سیستماتیک از جمعیتی که ادعا می کند کمک می کند استفاده کرده است. «جادو» پشت کسبوکار بلاک، نوآوری مخرب نبوده، بلکه تمایل شرکت برای تسهیل کلاهبرداری علیه مصرفکنندگان و دولت، اجتناب از مقررات، پوشش وامها و هزینههای غارتگرانه به عنوان فناوری انقلابی، و گمراه کردن سرمایهگذاران با معیارهای متورم است.
پس از اینکه شرکت هیندنبورگ ریسرچ اعلام کرد شرکت پرداخت آخرین موقعیت کوتاه خود است، سهام جک دورسی، بنیانگذار توییتر، 18 درصد سقوط کرد. هیندنبورگ ادعا کرد که این شرکت اجازه داده است که فعالیت مجرمانه با حداقل کنترل انجام شود و به طور قابل توجهی در مورد پایگاه کاربر تراکنش برنامه نقدی خود که یک معیار عملکرد حیاتی است، اغراق کرده است.
هیندنبورگ در گزارشی با عنوان «بلاک: چگونه معیارهای متورم کاربر و تسهیل کلاهبرداری «بدون اصطکاک» به خودیها امکان داد بیش از 1 میلیارد دلار پول نقد کنند، گفت:
"تحقیقات 2 ساله ما به این نتیجه رسیده است که بلاک به طور سیستماتیک از جمعیتی که ادعا می کند کمک می کند استفاده کرده است. «جادو» پشت کسبوکار بلاک، نوآوری مخرب نبوده، بلکه تمایل شرکت برای تسهیل کلاهبرداری علیه مصرفکنندگان و دولت، اجتناب از مقررات، پوشش وامها و کارمزدهای غارتگرانه به عنوان یک فناوری انقلابی، و گمراه کردن سرمایهگذاران با معیارهای متورم است.
بر اساس گزارش هیندنبورگ، مشتریان بدون بانک Cash App متهم به شرکت در فعالیت های مجرمانه یا غیرقانونی شدند. علاوه بر این، Hindenburg ادعا کرد که برنامه های انطباق Cash App ناقص است. در طول تحقیقات دو ساله خود، هیندنبورگ با چندین کارمند سابق صحبت کرد که نشان دادند نگرانی های داخلی نادیده گرفته شده و نگرانی های کاربران سرکوب شده است، حتی با وجود فعالیت های مجرمانه و کلاهبرداری ادعایی در این پلت فرم.
گزارش تفصیلی هیندنبورگ حاوی اسکرین شات های سیستم داخلی و پیام های کارکنان است. همچنین گزارش نادرست مالی ادعایی را برجسته می کند. فروشنده کوتاه مدت ادعا می کند که تا 35 درصد از درآمد Cash App، تقریباً 892 میلیون دلار، از کارمزدهای مبادله ای به دست می آید و باید مشمول محدودیت نظارتی بر موسسات مالی بزرگ باشد.
با این حال، هیندنبورگ ادعا می کند که بلاک با هدایت درآمد از طریق یک بانک کوچک، این سقف نظارتی را دور می زند.
هیندنبورگ همچنین ادعا کرد که روش مسیریابی بانک های کوچک که توسط بلاک استفاده می شود مشابه روشی است که توسط رقیب بلاک، پی پال استفاده می شود، که باعث تحقیقات کمیسیون بورس و اوراق بهادار شد.
این همش نیست. هیندنبورگ در طول همهگیری زمانی که دولت چکهای محرک برای بزرگسالان آمریکایی واجد شرایط صادر کرد، به فعالیتهای Cash App حمله کرد. این گزارش ادعا میکند که قفلها «یک تهدید وجودی» برای کسبوکار خدمات بازرگانی حیاتی بلاک است.
در این گزارش آمده است: «مدیرعامل جک دورسی توییت کرد که کاربران میتوانند به دلیل فناوری بدون اصطکاک آن، پرداختهای دولتی را از طریق برنامه نقدی «فوراً» و «بدون نیاز به حساب بانکی» دریافت کنند.
دورسی در سال 2009 با جیم مککلوی Square (بعدها به Block تغییر نام داد) را تأسیس کرد. این شرکت بعداً اولین پلتفرم خود را در سال 2010 با تمرکز بر پرداختهای حضوری و کارتخوان همنام خود راهاندازی کرد که به مردم امکان میدهد پرداختهای کارت اعتباری را از طریق تلفن هوشمند بپذیرند. میدان مستقر در سانفرانسیسکو از آن زمان یک برنامه بانکداری دیجیتال همتا به همتا اضافه کرده است و وامدهی به کسبوکارهای کوچک منشور بانکی دریافت کرده و شروع به ارائه معاملات ارزهای دیجیتال و سهام کرده است.
در زیر خلاصه ای از گزارش هیندنبورگ.
- Block Inc. که قبلاً با نام Square Inc. شناخته می شد، یک شرکت با سرمایه 44 میلیارد دلاری است که ادعا می کند یک فناوری مالی "بدون اصطکاک" و "جادویی" را با مأموریت توانمندسازی افراد "بدون بانک" و "بدون بانک" توسعه داده است.
- تحقیقات 2 ساله ما به این نتیجه رسیده است که بلاک به طور سیستماتیک از اطلاعات جمعیتی که ادعا می کند کمک می کند استفاده کرده است. «جادو» پشت کسبوکار بلاک، نوآوری مخرب نبوده، بلکه تمایل شرکت برای تسهیل کلاهبرداری علیه مصرفکنندگان و دولت، اجتناب از مقررات، پوشش وامها و هزینههای غارتگرانه به عنوان فناوری انقلابی، و گمراه کردن سرمایهگذاران با معیارهای متورم است.
- تحقیقات ما شامل دهها مصاحبه با کارمندان، شرکا و کارشناسان سابق صنعت، بررسی گسترده سوابق قانونی و دعوی قضایی، و درخواستهای FOIA و سوابق عمومی بود.
- اکثر تحلیلگران در مورد افزایش پس از همه گیری پلتفرم برنامه نقدی Block هیجان زده هستند، با این انتظار که 51 میلیون کاربر فعال ماهانه در حال تراکنش و هزینه های پایین جذب مشتری باعث رشد حاشیه سود بالا می شود و به عنوان یک پلت فرم آینده برای ارائه محصولات جدید عمل می کند.
- با این حال، تحقیقات ما نشان میدهد که Block تعداد کاربران واقعی خود را بهشدت اغراق کرده است و هزینههای جذب مشتری خود را دست کم گرفته است. کارمندان سابق تخمین زدند که 40 تا 75 درصد از حسابهایی که آنها بررسی کردهاند جعلی بوده، درگیر کلاهبرداری بوده یا اکانتهای اضافی مرتبط با یک فرد است.
- موضوع اصلی این است که بلاک یکی از بخشهای بهطور سنتی بسیار «بدون بانک» از جمعیت را پذیرفته است: جنایتکاران. رویکرد "غرب وحشی" این شرکت برای انطباق، ایجاد حسابهای انبوه برای کلاهبرداری هویت و سایر کلاهبرداریها را برای بازیگران بد آسان کرد، سپس وجوه دزدیده شده را به سرعت استخراج کردند.
- حتی زمانی که کاربران درگیر کلاهبرداری یا سایر فعالیتهای ممنوعه دستگیر شدند، بلاک حساب را بدون ممنوع کردن کاربر در لیست سیاه قرار داد. یک نماینده سابق خدمات مشتری اسکرین شات هایی را به اشتراک گذاشت که نشان می دهد چگونه حساب های موجود در لیست سیاه مرتباً با ده ها یا صدها حساب دیگر مرتبط هستند. فعال حساب های مشکوک به کلاهبرداری این پدیده اجازه دادن به کاربران در لیست سیاه آنقدر رایج بود که رپرها در آهنگ های هیپ هاپ درباره آن لاف می زدند.
- بلوک تعداد افراد را در پلتفرم Cash App با گزارش معیارهای گمراه کننده «در حال انجام معاملات فعال» پر از حساب های جعلی و تکراری مبهم می کند. بلوک میتواند و باید تخمین تعداد منحصر به فرد را برای سرمایهگذاران روشن کند مردم در واقع از Cash App استفاده کنید.
- مدیرعامل جک دورسی به طور علنی تبلیغ کرده است که چگونه Cash App در صدها آهنگ هیپ هاپ به عنوان شاهدی بر جذابیت جریان اصلی آن ذکر شده است. بررسی آن آهنگها نشان میدهد که هنرمندان عموماً در مورد رابط کاربری نرمافزار Cash App رپ نمیزنند—بسیاری استفاده از آن را برای کلاهبرداری، قاچاق مواد مخدر یا حتی پرداخت هزینه قتل توصیف میکنند. [ویدیوی تلفیقی ما را در این مورد اینجا ببینید]
- «من از طریق Cash App به آنها پول دادم»— بلوک برای تبلیغ ویدیویی برای آهنگی به نام «Cash App» که پرداخت به قاتلان قراردادی از طریق برنامه را توضیح میداد، پرداخت میکرد. هنرمند این آهنگ بعداً به دلیل سوء قصد به قتل دستگیر شد.
- به گفته یک سازمان غیرانتفاعی پیشرو، Cash App همچنین "تا حد زیادی" به عنوان برترین برنامه مورد استفاده در قاچاق جنسی گزارش شده در ایالات متحده ذکر شد. چندین شکایت وزارت دادگستری نشان میدهد که چگونه از اپلیکیشن Cash برای تسهیل قاچاق جنسی، از جمله قاچاق جنسی خردسالان استفاده شده است.
- حتی یک باند به نام Cash App وجود دارد: طبق گزارش های خبری و سوابق جنایی، در سال 2021، مقامات بالتیمور اعضای باند "Cash App" را متهم به توزیع فنتانیل در یک محله غربی بالتیمور کردند.
- بر اساس مصاحبههای متعدد با کارمندان سابق، فراتر از تسهیل پرداختها برای فعالیتهای مجرمانه، این پلتفرم با حسابهای کلاهبرداری و کاربران جعلی پر شده است.
- نمونههایی از تحریفهای آشکار فراوانند: «جک دورسی» چندین حساب جعلی دارد، از جمله برخی از آنها که به نظر میرسد هدفشان کلاهبرداری از کاربران Cash App است. «الون ماسک» و «دونالد ترامپ» دهها نفر دارند.
- برای آزمایش این موضوع، حساب های خود را به «دونالد ترامپ» و «الون ماسک» تبدیل کردیم و به راحتی توانستیم پول ارسال و دریافت کنیم. ما یک کارت نقدی را تحت حساب دونالد ترامپ جعلی خود سفارش دادیم، و بررسی کردیم که آیا مطابقت برنامه نقدی مشکل دارد یا خیر—کارت بلافاصله از طریق پست دریافت شد.
- کارمندان سابق توضیح دادند که چگونه Cash App نگرانیهای داخلی را سرکوب کرده و درخواستهای کاربران برای کمک را نادیده میگیرد، زیرا فعالیتهای مجرمانه و کلاهبرداری در پلتفرم آن بیداد میکند. به نظر می رسد که این تلاشی برای رشد پایگاه کاربری Cash App با نادیده گرفتن استراتژیک قوانین مبارزه با پولشویی (AML) باشد.
- همهگیری کووید-19 و قرنطینههای سراسری یک تهدید وجودی برای محرک اصلی سود ناخالص بلاک در آن زمان، خدمات بازرگانان بود.
- در این محیط، در میان رایگان بودن برنامه ضد انطباق Cash برای همه، این برنامه موج عظیمی از پرداختهای دولتی برای کمک به کووید را تسهیل کرد. مدیرعامل جک دورسی در توییتی اعلام کرد که کاربران میتوانند به دلیل فناوری بدون اصطکاک، پرداختهای دولتی را از طریق Cash App «فوراً» و «بدون نیاز به حساب بانکی» دریافت کنند.
- در عرض چند هفته پس از دریافت اولین پرداختهای دولتی توسط حسابهای Cash App، ایالتها به دنبال پس گرفتن پرداختهای مشکوک به تقلب بودند - کارمندان سابق به ما گفتند که ایالت واشنگتن بیش از 200 میلیون دلار از پردازشگرهای پرداخت میخواست در حالی که آریزونا به دنبال بازیابی 500 میلیون دلار بود.
- یک بار دیگر، نشانه ها به سختی از دست رفت. رپر "Nuke Bizzle" یک موزیک ویدیوی محبوب در مورد ارتکاب کلاهبرداری از COVID. چند هفته بعد، او دستگیر شد و در نهایت به دلیل ارتکاب کلاهبرداری از COVID محکوم شد. تنها ارائه دهنده پرداخت ذکر شده در کیفرخواست، Cash App بود که برای تسهیل پرداخت های متقلبانه استفاده می شد.
- ما درخواستهای سوابق عمومی را برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نقش بلاک در تسهیل تقلب در امداد همهگیر ثبت کردیم و از چندین ایالت پاسخ دریافت کردیم.
- ماساچوست تلاش کرد تا بیش از 69,000 پرداخت بیکاری از حسابهای Cash App را تنها چهار ماه پس از همهگیری پس بگیرد. تراکنشهای مشکوک در بانک شریک Cash App نامتناسب بود و از بانکهای بزرگی مانند جیپی مورگان و ولز فارگو فراتر رفت، علیرغم اینکه بانکهای دوم 4 تا 5 برابر حسابهای سپرده داشتند.
- در اوهایو، بانک شریک Cash App به عنوان بانکی که بیشترین مطالبات بیکاری را در ایالت رسیدگی می کرد، 8 برابر بیشتر از پرداخت های مشکوک مربوط به بیماری همه گیر بیکاری در ایالت داشت، اگرچه طبق داده هایی که از طریق یک عمومی به دست آوردیم، بانک دوم 2 برابر مطالبات را به عنوان Cash App پردازش کرد. درخواست سوابق
- دادهها نشان میدهد که در مقایسه با رقیب خود در اوهایو، بانک شریک Cash App تقریباً 10 برابر تعداد متقاضیانی است که از طریق یک حساب بانکی مورد استفاده توسط یک مدعی دیگر برای دریافت مزایا درخواست دادهاند - یک پرچم قرمز آشکار از کلاهبرداری.
- بلوک دارای نقصهای آشکاری در انطباق بود که کلاهبرداری را آسان میکرد، مانند اجازه دادن به حسابهای واحد برای دریافت پرداختهای بیکاری از طرف چند نفر از ایالتهای مختلف و تأیید ناکارآمد آدرس.
- در تلاشی آشکار برای حفظ موتور رشد خود، Cash App نگرانیهای داخلی کارکنان را نادیده گرفت، همراه با هشدارهای سرویس مخفی، وزارت کار ایالات متحده OIG، FinCEN، و تنظیمکنندههای ایالتی که همگی بهطور خاص موضوع پرداختهای کمکهای چندگانه ناشی از کووید را نشان میدادند. همان حساب به عنوان یک نشانه آشکار از کلاهبرداری.
- بلاک با نادیده گرفتن سهم حسابها و پرداختهای تقلبی گسترده، افزایش همهگیری در تعداد کاربران و درآمد را گزارش کرد. کسبوکار جدید یک بار افزایش شدید به سهام بلاک ارائه کرد که طی 639 ماه در طول همهگیری، 18 درصد افزایش یافت.
- در حالی که سهام بلاک به دلیل تسهیل کلاهبرداری افزایش یافت، جک دورسی و جیمز مککلوی همبنیانگذاران مجموعاً بیش از یک میلیارد دلار سهام در طول همهگیری فروختند. مدیران دیگر، از جمله مدیر مالی آمریتا آهوجا و مدیر ارشد Cash App برایان گراسادونیا نیز میلیونها دلار در انبار ریختند.
- با هجوم کاربران همهگیر Cash App، تحقیقات ما نشان میدهد که Block بی سر و صدا سودآوری خود را با اجتناب از مقررات بانکی کلیدی برای محافظت از بازرگانان تقویت کرده است. "کارمزد مبادله" هزینه هایی است که برای پذیرش استفاده از کارت های پرداخت مختلف از بازرگانان دریافت می شود.
- کنگره قانونی را تصویب کرد که به طور قانونی «کارمزدهای مبادله ای» را که توسط بانک های بزرگی که بیش از 10 میلیارد دلار دارایی دارند، محدود می کند. بلاک علیرغم داشتن 31 میلیارد دلار دارایی، با هدایت پرداخت ها از طریق یک بانک کوچک و سرکوب بازرگانان با کارمزدهای بالا، از این مقررات اجتناب می کند.
- بلوک تنها شامل یک مرجع مبهم در پرونده های خود می شود که اذعان می کند از «هزینه های مبادله ای» درآمد کسب می کند. طبق گزارش تحقیقاتی Credit Suisse در سال 2022، هیچگاه اقتصاد کامل این دسته را فاش نکرده است، با این حال تقریباً یک سوم درآمد Cash App از این منبع مبهم به دست آمده است.
- رقیب PayPal فاش کرده است که توسط SEC و CFPB به دلیل استفاده مشابه از یک بانک کوچک برای جلوگیری از سقف های "کارمزد مبادله ای" تحت بررسی است. درخواست قانون آزادی اطلاعات (FOIA) که در SEC ثبت کردیم، نشان میدهد که Block ممکن است بخشی از یک تحقیق مشابه باشد.
- قرارداد 29 میلیارد دلاری بلاک برای دستیابی به سرویس Afterpay «اکنون بخرید بخرید» (BNPL) در ژانویه 2022 بسته شد. پس از پرداخت توسط بلاک به عنوان یک نوآوری مالی بزرگ تجلیل شده است که به کاربران امکان می دهد چیزهایی مانند یک جفت کفش یا یک تی شرت بخرند. در طول زمان پرداخت کنید، تنها در صورت تاخیر در پرداخت های بعدی، هزینه های هنگفتی را متحمل خواهید شد.
- Afterpay به گونه ای طراحی شده بود که از قوانین وام دهی مسئولانه در استرالیای اصلی خود اجتناب می کرد و نوعی اعتبار را بدون تأیید درآمد یا بررسی اعتبار به کاربران ارائه می داد. این سرویس از نظر فنی «بهره» دریافت نمیکند، اما هزینههای تأخیر میتواند به معادل در آوریل تا 289 درصد برسد.
- کسب در حال شکست است. در سال 2022، سالی که Afterpay خریداری شد، 357 میلیون دلار از دست داد که نسبت به ضرر 2021 میلیون دلاری در سال 184 افزایش یافت.
- رتبه بندی فیچ گزارش داد که معوقات پس از پرداخت تا مارس 2022 از 4.1 درصد در ژوئن 1.7 (درست قبل از خرید اعلام شده) به 2021 درصد افزایش یافته است. حجم کل پردازش نسبت به سال قبل -4.8٪ کاهش یافته است.
- بلاک مرتباً سایر منابع درآمدی پیش پا افتاده یا غارتگرانه را به عنوان پیشرفت های فناوری مطرح می کند. تقریباً 31 درصد از درآمد Cash App از «سپردهگذاری فوری» حاصل میشود که بلاک میگوید پیشگام بوده و گویی با «جادو» کار میکند. هر رقیب اصلی دیگری که بررسی کردیم خدمات مشابهی را با نرخ های قابل مقایسه یا بهتر ارائه می دهد.
- بر اساس یک مبنای کاملاً بنیادی، حتی قبل از فاکتورگیری در یافته های تحقیق ما، شاهد نزولی بین 65 تا 75 درصد در سهام بلوک هستیم. Block یک درصد کاهش درآمد سالانه نسبت به سال و ضرر GAAP به میزان 1 میلیون دلار در سال 540.7 گزارش کرد.
- با وجود این، Block مانند یک شرکت رشد سودآور در (i) مضرب EV/EBITDA 60x ارزش گذاری می شود. (ii) سود «تعدیلشده» آتی 2023 مضرب 41 برابر؛ و (iii) نسبت قیمت به کتاب ملموس 13.1 برابر، که همگی با همتایان فینتک مطابقت ندارند.
- علیرغم چند برابر غنی فعلی، Block همچنین با تهدیدات رقبای کلیدی مانند Zelle، Venmo/Paypal و راهحلهای پرداخت سریع رشد از سوی شرکتهای قدرتمند گوشیهای هوشمند مانند اپل و گوگل مواجه است. اپل فعال سازی Apple Pay را از 20 درصد در سال 2017 به بیش از 70 درصد در سال 2022 افزایش داده است و اکنون در سهم بازار کیف پول دیجیتال پیشتاز است.
- در مجموع، ما فکر میکنیم که بلاک سرمایهگذاران را در معیارهای کلیدی گمراه کرده است، و از پیشنهادات غارتگرانه و بدترین شیوههای مطابقت پذیرفته است تا به رشد و سود بردن از تسهیل کلاهبرداری علیه مصرفکنندگان و دولت کمک کند.
- ما همچنین معتقدیم که جک دورسی یک امپراتوری ساخته است - و ثروت شخصی 5 میلیارد دلاری را به دست آورده است - و اظهار می دارد که عمیقاً به جمعیتی که از آنها استفاده می کند اهمیت می دهد. با توجه به اینکه دورسی و مدیران ارشد در حال حاضر بیش از 1 میلیارد دلار از سهام خود را در همهگیری هواشناسی بلاک فروختهاند، آنها مطمئن شدهاند که بدون در نظر گرفتن نتیجه برای دیگران، خوب خواهند بود.
افشای اولیه: پس از تحقیقات گسترده، ما یک موقعیت کوتاه در سهام Block, Inc. (NYSE: SQ) گرفته ایم. این گزارش نمایانگر نظر ماست و ما هر خواننده را تشویق میکنیم تا بررسی لازم را انجام دهد. لطفاً سلب مسئولیت کامل ما را در پایین گزارش ببینید.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://techstartups.com/2023/03/23/block-shares-plunge-after-short-seller-hindenburg-research-says-jack-dorseys-company-facilitates-fraud-against-unbanked-customers/
- :است
- 1 میلیارد دلار
- $UP
- 000
- 1
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- ٪۱۰۰
- 7
- a
- قادر
- درباره ما
- در مورد IT
- تسریع
- پذیرفتن
- مطابق
- حساب
- حساب ها
- متهم
- به دست آوردن
- به دست آورد
- اکتساب
- عمل
- فعال سازی ها
- فعال
- فعالیت
- بازیگران
- واقعا
- اضافه
- اضافی
- علاوه بر این
- نشانی
- بزرگسالان
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- پس از
- در برابر
- معرفی
- ادعا شده است
- ادعا می کند
- اجازه دادن
- قبلا
- جمع شده
- امریکایی
- در میان
- AML
- امریتا آهاجا
- تحلیلگران
- و
- اعلام کرد
- دیگر
- پاسخ
- نرم افزار
- ظاهر
- استیناف
- ظاهر شدن
- به نظر می رسد
- اپل
- اپل پرداخت
- اعمال می شود
- روش
- تقریبا
- هستند
- آریزونا
- بازداشت شد
- هنرمند
- هنرمندان
- AS
- دارایی
- مرتبط است
- At
- تلاش
- استرالیا
- مقامات
- اجتناب کنید
- اجتناب از
- به عقب
- بد
- بالتیمور
- بانک
- حساب بانکی
- بانکداری
- مقررات بانکی
- بانک
- پایه
- اساس
- BE
- قبل از
- پشت سر
- باور
- مزایای
- بهتر
- میان
- بیلیون
- مسدود کردن
- پسوند BNPL
- کتاب
- پایین
- پیشرفت ها
- برایان
- ساخته
- کسب و کار
- خرید
- by
- نام
- CAN
- کلاه لبه دار
- کلاه
- کارت
- پرداخت کارت
- کارت ها
- اهميت دادن
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- برنامه نقدی
- غیر نقدی
- دسته بندی
- گرفتار
- مشهور
- مدیر عامل شرکت
- cfo
- CFPB
- بار
- متهم
- بررسی
- چک
- اشاره
- ادعا کرد که
- ادعای
- واضح
- بسته
- بنیانگذاران
- مجموعا
- کمیسیون
- مرتکب شدن
- مشترک
- شرکت
- شرکت
- قابل مقایسه
- مقایسه
- رقیب
- رقبای
- شکایت
- انطباق
- نگرانی ها
- به این نتیجه رسیدند
- مصرف کنندگان
- شامل
- قرارداد
- سهم
- گروه شاهد
- هزینه
- میتوانست
- کاوید
- Covid-19
- بیماری همه گیر COVID-19
- اعتبار
- کارت اعتباری
- سوئیت اعتباری
- کیفری
- جنایتکاران
- بحرانی
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- جاری
- مشتری
- خدمات مشتری
- مشتریان
- داده ها
- مقدار
- کاهش
- جمعیت
- بخش
- وزارت دادگستری
- وزارت کار
- سپرده
- نشات گرفته
- توصیف
- شرح داده شده
- طراحی
- با وجود
- دقیق
- توسعه
- دیجیتال
- بانکداری دیجیتال
- کیف پول دیجیتال
- سخت کوشی
- افشاء
- نفاق افکن
- توزیع
- نمی کند
- دلار
- دونالد مغلوب ساختن پیشی جستن
- نعناع
- مضاعف
- نزولی
- ده ها
- راندن
- راننده
- مواد مخدر
- در طی
- درامد
- به آسانی
- اقتصاد (Economics)
- تلاش
- مرتفع
- کارمند
- کارکنان
- قدرت دادن
- فعال
- تشویق
- جذاب
- موتور
- محیط
- انصاف
- معادل ها
- تخمین زدن
- برآورد
- حتی
- در نهایت
- هر
- هر کس
- مدرک
- تبادل
- برانگیخته
- مدیران
- وجودی
- انتظارات
- کارشناسان
- گسترش
- وسیع
- عصاره
- تسهیل کردن
- تسهیل
- تسهیل می کند
- تسهیل کننده
- نما
- جعلی
- هزینه
- پر شده
- مالی
- نوآوری مالی
- موسسات مالی
- فن آوری مالی
- FinCen
- پایان
- fintech
- شرکت فین تک
- نام خانوادگی
- پرچم گذاری شده
- تمرکز
- برای
- فرم
- سابق
- سابق
- به جلو
- موسس
- تقلب
- جعلی
- آزادی
- اصطکاک
- از جانب
- از 2021
- سوخت
- کامل
- اساسی
- بودجه
- آینده
- GAAP
- گروه
- عموما
- دریافت کنید
- رفتن
- گوگل
- دولت
- درشت
- شدن
- رشد کرد
- رشد
- سخت
- آیا
- داشتن
- کمک
- کمک
- زیاد
- بالاتر
- های لایت
- هیپ هاپ
- چگونه
- اما
- HTTPS
- صدها نفر
- i
- هویت
- قاچاق
- فعالیت غیرقانونی
- تحمیل
- in
- شرکت
- شامل
- از جمله
- درآمد
- افزایش
- نشان می دهد
- محکومیت
- فرد
- افراد
- صنعت
- کارشناسان صنعت
- هجوم
- اطلاعات
- ابداع
- موسسات
- هزینه های تبادل
- داخلی
- مصاحبه
- تحقیق
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- موضوع
- صادر
- IT
- ITS
- جک
- ژانویه
- جیم
- جی پی مورگان
- JPG
- عدالت
- کلید
- قاتلان
- شناخته شده
- کار
- بزرگ
- دیر
- آخرین
- راه اندازی
- لباسشویی
- قانون
- رهبری
- برجسته
- منجر می شود
- یاد گرفتن
- امانت دادن
- پسندیدن
- لاین
- دعوی قضایی
- وام
- قفل کردن
- خاموش
- تلفات
- کم
- ساخته
- مسیر اصلی
- عمده
- مدیر
- بسیاری
- مارس
- حاشیه
- بازار
- ارزش بازار
- عظیم
- اعضا
- ذکر شده
- بازرگان
- خدمات تجاری
- بازرگانان
- پیام
- شهاب سنگ
- روش
- متری
- متریک
- میلیون
- میلیون ها نفر
- حداقل
- افراد زیر سن قانونی
- ماموریت
- پول
- پول شویی
- ماهیانه
- ماه
- بیش
- مورگان
- اکثر
- چندگانه
- قتل
- موسیقی
- تحت عنوان
- در سرتاسر کشور
- بومی
- تقریبا
- جدید
- محصولات جدید
- اخبار
- غیرانتفاعی
- سازمان غیر انتفاعی
- عدد
- متعدد
- NYSE
- به دست آمده
- واضح
- of
- ارائه
- ارائه
- پیشنهادات
- اوهایو
- on
- ONE
- یک سوم
- نظر
- سفارش
- کدام سازمان ها
- دیگر
- نتیجه
- طرح کلی
- خود
- پرداخت
- بیماری همه گیر
- بخش
- شریک
- شرکای
- گذشت
- پرداخت
- پرداخت
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- پی پال
- همکار برای همکار
- مردم
- کارایی
- شخصی
- پدیده
- پیشگام
- سکو
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- لطفا
- غوطه
- محبوب
- جمعیت
- موقعیت
- پس از همه گیر
- نیروگاه ها
- شیوه های
- غارتگر
- قبلی
- قیمت
- قبلا
- کاوشگر
- در حال پردازش
- پردازنده ها
- محصولات
- سود
- سودبخشی
- مفید
- برنامه ها
- ترویج
- محافظت از
- ارائه
- ارائه دهنده
- فراهم می کند
- عمومی
- عمومی
- صرفا
- واجد شرایط
- به سرعت
- ملایم
- دق الباب کننده
- نرخ
- نسبتا
- رتبه بندی
- نسبت
- رسیدن به
- خواننده
- rebrands ها
- گرفتن
- اخذ شده
- دریافت
- سوابق
- بهبود یافتن
- قرمز
- بدون در نظر گرفتن
- به طور منظم
- تنظیم
- مقررات
- رگولاتور
- تنظیم کننده
- تسکین
- گزارش
- گزارش
- گزارش
- گزارش ها
- نشان دهنده
- درخواست
- درخواست
- تحقیق
- مسئوليت
- نشان داد
- درامد
- این فایل نقد می نویسید:
- بررسی
- انقلابی
- غنی
- رقیب
- نقش
- رز
- تقریبا
- قوانین
- دویدن
- s
- سعید
- همان
- سان
- می گوید:
- کلاهبرداری
- کلاهبرداری
- تصاویر
- SEC
- راز
- دستگاه محرمانه دولت
- اوراق بهادار
- بورس و اوراق بهادار کمیسیون
- به دنبال
- بخش
- خدمت
- سرویس
- خدمات
- چند
- ارتباط جنسی
- اشتراک گذاری
- به اشتراک گذاشته شده
- سهام
- تیز
- کوتاه
- باید
- نشان
- نشان می دهد
- امضاء
- به طور قابل توجهی
- نشانه ها
- مشابه
- پس از
- تنها
- کوچک
- کسب و کار کوچک
- وام تجاری کوچک
- گوشی های هوشمند
- So
- افزایش یافت
- فروخته شده
- مزایا
- برخی از
- منبع
- منابع
- به طور خاص
- SQ
- مربع
- دولت
- ایالات
- محرک
- چک های محرک
- موجودی
- تجارت سهام
- به سرقت رفته
- وجوه دزدیده شده
- استراتژیک
- موضوع
- متعاقب
- چنین
- سویس
- خلاصه
- افزایش
- مظنون
- سیستم
- گرفتن
- مصرف
- فنی
- پیشرفته
- آزمون
- که
- La
- دولت
- شان
- آنها
- اینها
- اشیاء
- تهدید
- تهدید
- از طریق
- گره خورده است
- زمان
- با عنوان
- به
- بالا
- جمع
- گفتم
- تجارت
- به طور سنتی
- ترافیک
- قاچاق
- معامله
- معاملات
- صدای شیپور
- تبدیل
- توییتر
- ما
- بدون بانک
- زیر
- بی کاری
- us
- استفاده کنید
- کاربر
- کاربران
- ارزش
- مختلف
- تایید
- از طريق
- تصویری
- حیاتی
- حجم
- کیف پول
- خواسته
- موج
- مسیر..
- هفته
- ولز
- ولز فارگو
- غرب
- که
- در حین
- WHO
- بطور گسترده
- اراده
- تمایل
- با
- بدون
- با این نسخهها کار
- خواهد بود
- سال
- یوتیوب
- سلول
- زفیرنت