طلا سال 2024 را با یک یادداشت امیدوارکننده در میان شرط‌بندی‌های مداوم کاهش نرخ آغاز می‌کند

طلا سال 2024 را با یک یادداشت امیدوارکننده در میان شرط‌بندی‌های مداوم کاهش نرخ آغاز می‌کند

تمبر زمان: 2 ژانویه 2024، 9:33 صبح
گره منبع: 3043243

به اشتراک بگذارید:

  • قیمت طلا مقداری از افزایش ها را کاهش می دهد، اما با تداوم شرط های کاهش نرخ فدرال رزرو در مسیر صعودی باقی می ماند.
  • این هفته، گزارش‌های NFP و ISM PMI ایالات متحده، اقدامات بیشتر در حوزه FX را راهنمایی خواهند کرد.
  • دلار آمریکا جلوتر از داده های مهم اقتصادی پیشرفت می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) سال 2024 را با نشانه ای امیدوارکننده آغاز می کند و در روز سه شنبه در بحبوحه چشم انداز کاهش بهره، پای ثابتی را نشان می دهد. عالی توسط فدرال رزرو (فدرال رزرو) از ماه مارس شروع می شود. عواملی که امید به کاهش نرخ را تقویت می کند، پیشرفت قابل توجه در کاهش تورم اساسی به سمت 2 درصد و تسهیل شرایط بازار کار به دلیل محدودیت است. سیاست پولی حالت. این فلز گرانبها با رشد بیشتر دلار آمریکا با فروش حاشیه ای مواجه است. شاخص USD به بالاترین حد هفتگی نزدیک به 102.00 رسیده است و بازدهی خزانه داری ایالات متحده 10 ساله به نزدیک 3.96٪ رسیده است.

این هفته، سرمایه گذاران باید برای نوسانات محض به عنوان اقتصادهای مختلف آماده شوند شاخص برای آزادی صف بندی شده اند. نشست سیاست پولی دسامبر، PMI تولید ISM، داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی JOLTS و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) توسط PMI خدمات و حقوق و مزایای غیر کشاورزی گزارش (NFP). بعید است که فعالان بازار در بحبوحه انتظارات فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، موضع نزولی گسترده تری را برای بازدهی دلار و خزانه داری آمریکا تغییر دهند.

حرکت‌های بازار دیلی دایجست: با رسیدن دلار آمریکا به بالاترین سطح هفتگی، قیمت طلا کاهش می‌یابد

  • قیمت طلا در بحبوحه بهبود بیشتر دلار آمریکا با فروش اسمی نزدیک به 2,075 دلار روبرو می شود.
  • چشم انداز گسترده تر هنوز در مورد احتمال بالاتر کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2024 خوش بین است.
  • طبق ابزار CME FedWatch، 72 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه (bps) به 5.00-5.25 درصد کاهش دهد. احتمال اینکه فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره در ماه مه ادامه دهد مشابه 72 درصد است.
  • پس از آن که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در نشست سیاست پولی دسامبر، لحن خود را از حالتی که از افزایش نرخ بهره برای طولانی‌تر حمایت می‌کند، به چیزی که کاهش نرخ را موضوعی برای بحث در آینده می‌داند، تغییر داد، جذابیت برای قیمت طلا تقویت شد.
  • با این حال، جروم پاول هشدار داد که دستیابی به ثبات قیمت مهمترین هدف فدرال رزرو است.
  • سرمایه گذاران باید برای اقدامات نوسان قیمت آماده باشند زیرا داده های PMI بازار کار، تولید و خدمات در این هفته قرار است. علاوه بر آن، سرمایه گذاران روی صورتجلسه FOMC تمرکز خواهند کرد که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود.
  • طبق برآوردها، انتظار می‌رود موسسه مدیریت تامین (ISM) PMI تولیدی را برای ماه اکتبر 47.1 گزارش کند که بالاتر از مقدار قبلی 46.7 است.
  • رقم زیر آستانه 50.0 به عنوان یک انقباض در فعالیت اقتصادی در نظر گرفته می شود و این چهاردهمین انقباض متوالی در داده های کارخانه ایالات متحده است.
  • اداره آمار کار ایالات متحده قرار است داده های Job Opens در ماه نوامبر را گزارش دهد که روز چهارشنبه نیز منتشر خواهد شد. مشاغل ارسال شده توسط کارفرمایان ایالات متحده 8.850 میلیون بود که بیشتر از تقاضای قبلی 8.733 میلیون بود.
  • تمرکز اصلی برای سرمایه گذاران دقیقه FOMC خواهد بود. صورتجلسه FOMC توضیح مفصلی در مورد ثابت نگه داشتن نرخ بهره در محدوده 5.25-5.50 درصد برای سومین بار متوالی ارائه می دهد. جدای از آن، سرمایه گذاران بر روی راهنمایی برای نرخ بهره در سال 2024 و پیش بینی های دقیق برای تورم و شرایط بازار کار تمرکز خواهند کرد.
  • در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز سه شنبه به نزدیکی 102.00 افزایش یافت. در سال 2023، شاخص USD به زنجیره برد خود از سال 2020 در شرط بندی های کاهش نرخ قوی تر پایان داد.
  • این هفته، اقدام در شاخص USD براساس داده های بازار کار که برای جمعه برنامه ریزی شده است، هدایت می شود. اما قبل از آن، فعالان بازار بر روی داده‌های حقوق و دستمزد خصوصی پردازش خودکار داده‌های ایالات متحده (ADP) تمرکز خواهند کرد که در روز پنجشنبه منتشر خواهد شد.
  • بر اساس اجماع، انتظار می رود کارفرمایان خصوصی ایالات متحده در ماه دسامبر 113 هزار جویای کار را در مقابل استخدام 103 هزار نفر در ماه نوامبر استخدام کنند. 

تحلیل فنی: قیمت طلا به زیر 2,070 دلار سقوط کرد

قیمت طلا به بالاتر از بالاترین حد روز جمعه رسید، که تحت تاثیر انتظارات فدرال رزرو برای کاهش زودهنگام نرخ بهره است. این فلز گرانبها در بحبوحه بهبود مناسب دلار آمریکا، برخی از سودها را تسلیم کرد. انتظار می رود این فلز گرانبها به بالاترین سطح هفته گذشته نزدیک به 2,090 دلار برسد. جذابیت گسترده‌تر برای قیمت طلا بسیار صعودی است زیرا میانگین‌های متحرک نمایی کوتاه‌مدت (EMAs) در حال افزایش هستند. 

در همین حال، نوسانگرهای مومنتوم به مسیر صعودی منتقل شده‌اند که نشان‌دهنده صعود بیشتر در آینده است.

سوالات متداول بانک مرکزی

بانک های مرکزی یک وظیفه کلیدی دارند و آن اطمینان از ثبات قیمت ها در یک کشور یا منطقه است. زمانی که قیمت برخی کالاها و خدمات در نوسان است، اقتصادها دائماً با تورم یا کاهش تورم مواجه هستند. افزایش مداوم قیمت برای کالاهای مشابه به معنای تورم است، کاهش ثابت قیمت برای همان کالاها به معنای کاهش تورم است. این وظیفه بانک مرکزی است که با تغییر نرخ سیاستی، تقاضا را در یک راستا نگه دارد. برای بزرگترین بانک های مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده (فدرال رزرو)، بانک مرکزی اروپا (ECB) یا بانک انگلستان (BoE)، دستور حفظ تورم نزدیک به 2٪ است.

یک بانک مرکزی یک ابزار مهم برای افزایش یا کاهش تورم در اختیار دارد و آن تغییر نرخ سیاست معیار خود است که معمولاً به عنوان نرخ بهره شناخته می شود. در لحظاتی که از قبل ابلاغ شده است، بانک مرکزی بیانیه‌ای با نرخ سیاستی خود صادر می‌کند و دلایل بیشتری در مورد اینکه چرا آن را باقی می‌ماند یا تغییر می‌دهد (کاهش یا افزایش) ارائه می‌کند. بانک‌های محلی نرخ‌های پس‌انداز و وام‌دهی خود را بر این اساس تنظیم می‌کنند، که به نوبه خود کسب درآمد از پس‌اندازهایشان را برای مردم سخت‌تر یا آسان‌تر می‌کند یا برای شرکت‌ها وام گرفتن و سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارشان. زمانی که بانک مرکزی نرخ های بهره را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد، به این امر، انقباض پولی می گویند. هنگامی که این کشور نرخ معیار خود را کاهش می دهد، به آن تسهیل پولی می گویند.

بانک مرکزی اغلب از نظر سیاسی مستقل است. اعضای هیأت سیاستگذاری بانک مرکزی قبل از انتصاب به کرسی هیأت سیاست از یک سری جلسات و جلسات استماع می گذرانند. هر یک از اعضای هیئت مدیره اغلب اعتقاد خاصی به نحوه کنترل تورم توسط بانک مرکزی و سیاست های پولی متعاقب آن دارند. اعضایی که خواهان یک سیاست پولی بسیار سست، با نرخ‌های پایین و وام‌های ارزان هستند تا اقتصاد را به طور قابل توجهی تقویت کند و در عین حال از دیدن تورم کمی بالاتر از 2 درصد رضایت داشته باشند، «کبوتر» نامیده می‌شوند. اعضایی که ترجیح می‌دهند نرخ‌های بالاتری برای پاداش پس‌انداز ببینند و می‌خواهند تورم را همیشه روشن نگه دارند، «شاهین» نامیده می‌شوند و تا زمانی که تورم به 2 درصد یا کمتر از آن برسد، آرام نخواهند گرفت.

به طور معمول، یک رئیس یا رئیس جمهور وجود دارد که هر جلسه را رهبری می کند، باید بین شاهین ها یا کبوترها اجماع ایجاد کند و آخرین حرف خود را می گوید که چه زمانی به تقسیم آرا می رسد تا از تساوی 50-50 در مورد اینکه آیا جریان فعلی یا نه. سیاست باید تعدیل شود رئیس سخنرانی‌هایی را ارائه می‌کند که اغلب می‌توان آن‌ها را به صورت زنده دنبال کرد، جایی که موضع و چشم‌انداز پولی فعلی در حال انتقال است. یک بانک مرکزی سعی می کند سیاست پولی خود را بدون ایجاد نوسانات خشونت آمیز در نرخ ها، سهام یا واحد پولی خود پیش ببرد. همه اعضای بانک مرکزی مواضع خود را در قبال بازارها پیش از برگزاری جلسه سیاستگذاری هدایت می کنند. چند روز قبل از تشکیل جلسه سیاستگذاری تا زمانی که خط مشی جدید ابلاغ شود، اعضا از صحبت علنی منع می شوند. به این دوره خاموشی می گویند.

تمبر زمان:

بیشتر از خیابان FX