بودجه جهانی استارت‌آپ در سال 2023 به پایین‌ترین سطح در 5 سال گذشته رسیده است

یک سه ماهه پایانی کندتر به یک سال ضعیف برای سرمایه گذاری جهانی راه اندازی پایان داد زیرا سرمایه گذاران سرمایه گذاری خطرپذیر در سال 2023 به عقب نشینی ادامه دادند. Crunchbase داده ها نشان می دهد

در مجموع، سال 2023 پایین‌ترین میزان سرمایه‌گذاری خطرپذیر از سال 2018 است. سرمایه‌گذاری جهانی استارت‌آپ در سال 2023 به 285 میلیارد دلار رسید که نسبت به 38 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در سال 462، کاهشی 2022 درصدی را نشان می‌دهد.

کاهش در تمام مراحل تامین مالی در سطح جهانی عمیق بود. بودجه اولیه در سال 2023 نسبت به سال گذشته بیش از 40 درصد کاهش داشته است، در اواخر آن 37 درصد کاهش یافته است و فقط بیش از 30 درصد کاهش یافته است.

با این حال، ارزش این را دارد که چشم‌اندازی داشته باشیم: بودجه کلی در سال 2023 در مقایسه با سال‌های قبل از همه‌گیری 20 تا 2018 کمتر از 2020 درصد کاهش یافته است.

جدول محتوا

همانطور که ایالات متحده می رود، جهان نیز ادامه می یابد

با گذشت دو سال از رکود، بازارهای سرمایه گذاری هنوز در حال محاسبه هستند رونق بودجه در سال 2021. سقوط سهام فناوری و کندی بازار عرضه اولیه سهام از ابتدای سال 2022 این صنعت را آرام کرده است. ارزش‌گذاری‌های تعیین‌شده در سال 2021 در سال 2023 باقی نماند، زیرا شرکت‌های امیدوارکننده به‌طور ثابت و پایین‌تری را افزایش دادند.

استارت‌آپ‌ها در سال گذشته محیط سختی برای تامین مالی داشتند، کمربندهای خود را محکم کردند و بر اقتصاد واحد متمرکز شدند. اخراج کارکنان در سراسر فناوری در سال 2023 عمیق تر شد.

سرمایه گذاران سرمایه را با صرفه جویی بیشتری به کار بردند و در هر مرحله نوار بالاتری داشتند.

گفت: "شما می توانید به عنوان یک صندوق دارایی بیشتری نسبت به سال 2021 داشته باشید." مایکل کاردامون سرمایه گذار بذر مستقر در نیویورک انجمن سرمایه گذاری. او گفت که فضای فعلی تامین مالی به نفع صندوق ها است و برای بنیانگذاران استارت آپ سخت تر است.

ایالات متحده - بزرگترین بازار سرمایه گذاری استارتاپی با حدود نیمی از کل سرمایه گذاری های خطرپذیر - روندهای جهانی را منعکس می کند. بودجه به استارت آپ های مستقر در ایالات متحده در سال 2023 بالغ بر 138 میلیارد دلار بود که نسبت به سال گذشته 37 درصد کاهش داشته است.

هوش مصنوعی رهبری می کند

در حالی که بیشتر صنایع سال به سال افت داشتند، هوش مصنوعی بزرگترین بخش بود که افزایش را نشان داد. بودجه جهانی برای استارت‌آپ‌های هوش مصنوعی در سال گذشته به نزدیک به 50 میلیارد دلار رسید که 9 درصد بیشتر از 45.8 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در سال 2022 بود. بیشترین بودجه در سال 2023 به شرکت‌های مدل بنیاد تعلق گرفت. OpenAI, آنتروپیک و عطف AI، که مجموعاً 18 میلیارد دلار در سال 2023 جمع آوری کرد.

Insurtech، نیمه هادی ها و فناوری باتری همگی شاهد افزایش سرمایه گذاری در سال 2023 بودند.

با این حال، دو صنعت به‌عنوان عملکرد بهتر از کاهش‌های گسترده‌تر بازار شناخته شدند. استارت‌آپ‌های تولیدی و فناوری پاک در سال 2023 نسبت به سال قبل کاهش یافتند، اما کمتر از 20 درصد.

Web3 و کاهش مصرف کننده

Web3 که در سال 2021 و در سال 2022 شروع به کار کرد، در سال 73 نسبت به سال قبل 2023 درصد کاهش یافت و از 28 میلیارد دلار به 7.6 میلیارد دلار رسید.

سایر بخش‌های پیشرو که در سال نسبت به سال گذشته کاهش داشته‌اند عبارتند از خدمات مالی (کاهش بیش از 50 درصد)، تجارت الکترونیک و خرید (افت 60 درصدی)، و رسانه و سرگرمی (64 درصد کاهش).

Q4 باریک می شود

سه ماهه چهارم پایین‌ترین سه ماهه برای تامین مالی ریسک‌پذیر جهانی در سال 4 است. بودجه سه‌ماهه در مجموع به 2023 میلیارد دلار رسید که 58 درصد نسبت به سه ماهه و 24 درصد نسبت به سال قبل کاهش داشت.

بودجه بذر

بودجه اولیه در سه ماهه چهارم بالغ بر 7 میلیارد دلار بود که نسبت به 4 میلیارد دلار نسبت به سال گذشته 20 درصد کاهش داشت.

علی‌رغم کاهش‌های اولیه، به نظر می‌رسد که قوی‌ترین مرحله تامین مالی با شرکت‌های جدید تامین شده است. و با چالش‌برانگیزتر شدن جمع‌آوری دور سری A، شرکت‌ها احتمال بیشتری برای افزایش سرمایه اولیه داشتند.

در اوایل

بودجه در مراحل اولیه در سال 2023 در مقایسه با سایر مراحل تامین مالی بیشترین کاهش را داشته است.

در سه ماهه چهارم، بودجه اولیه در مجموع نزدیک به 23 میلیارد دلار بود که یک سه ماهه نسبت به سه ماهه کوچکتر کاهش داشت و نسبت به 32 میلیارد دلار، 33 درصد در سال نسبت به سال گذشته کاهش داشت.

دیر

تأمین مالی در مرحله آخر در سه ماهه چهارم 25 درصد از حجم اوج در سه ماهه چهارم 4 بود.

بودجه سه ماهه چهارم به 28.6 میلیارد دلار رسید که نسبت به سال گذشته نزدیک به 20 درصد کاهش داشت.

منابع مالی در این مرحله در سراسر سال 2023 نوسان داشت زیرا سرمایه های کلان به شرکت های هوش مصنوعی، نیمه هادی، باتری و انرژی پاک اختصاص یافت.

با افزایش تعداد شرکت‌هایی که در سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری شده‌اند، و بازارهای تامین مالی سخت‌تر، انتظار داریم که اخراج‌های سال ۲۰۲۳ جای خود را به شرکت‌های بیشتری بدهد که در سال ۲۰۲۴ بسته می‌شوند.

بازارهای مخاطره‌آمیز در سال 2023 منظم‌تر شدند. بدون دست‌اندازی در خروجی‌ها، سال 2024 همچنان برای بنیان‌گذاران در بازار سرمایه‌گذاران سخت خواهد بود.

روش شناسی

داده های موجود در این گزارش مستقیماً از Crunchbase می آید و بر اساس داده های گزارش شده است. داده های گزارش شده در 3 ژانویه 2024 است.

توجه داشته باشید که تأخیر داده‌ها در مراحل اولیه فعالیت‌های مخاطره‌آمیز بارزتر است، با مقادیر سرمایه اولیه به طور قابل توجهی پس از پایان یک فصل در سال افزایش می‌یابد.

لطفاً توجه داشته باشید که کلیه ارزشهای مالی به دلار آمریکا داده می شود مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد. Crunchbase از زمان گزارش بودجه ، خرید ، IPO و سایر رویدادهای مالی ، ارزهای خارجی را با نرخ لحظه ای غالب تبدیل می کند. حتی اگر مدتها پس از اعلام رویداد ، آن رویدادها به Crunchbase اضافه شوند ، معاملات ارزی با قیمت لحظه ای تاریخی تبدیل می شوند.

واژه نامه اصطلاحات تامین مالی

ما از ژانویه 2023 در نحوه گنجاندن دوره‌های تأمین مالی شرکتی در گزارش‌های خود تغییراتی ایجاد کرده‌ایم. دورهای شرکتی تنها در صورتی گنجانده می‌شوند که شرکتی از طریق دور تأمین مالی سری ریسک‌پذیر، سرمایه اولیه خود را تأمین کرده باشد.

دانه و فرشته از دور دانه، پیش دانه و فرشته تشکیل شده است. Crunchbase همچنین شامل دورهای مخاطره‌آمیز سری‌های ناشناخته، سرمایه‌گذاری جمعی سهام و اسکناس‌های قابل تبدیل به مبلغ 3 میلیون دلار (USD یا معادل تبدیل USD) یا کمتر است.

مرحله اولیه شامل دورهای سری A و سری B و همچنین انواع دور دیگر است. Crunchbase شامل دورهای مخاطره آمیز سری های ناشناخته، سرمایه گذاری شرکتی و سایر دورهای بالای 3 میلیون دلار و آن هایی کمتر یا مساوی 15 میلیون دلار است.

مرحله آخر شامل سری‌های C، سری D، سری E و دورهای مخاطره‌آمیز با حروف بعدی است که به دنبال قرارداد نام‌گذاری «سری [حرف]» است. همچنین شامل دورهای سرمایه گذاری سری های ناشناخته، سرمایه گذاری شرکتی و سایر دورهای بالای 15 میلیون دلار است.

رشد فناوری یک دور سهام خصوصی است که توسط شرکتی مطرح شده است که قبلاً یک دور "مخاطره پذیری" را مطرح کرده است. (بنابراین اساسا، هر دور از مراحل تعریف شده قبلی.)