از SVB و SBF گرفته تا AI و IPO ها، در سال 2023 اقدامات (و مخفف های) زیادی وجود داشت.

پس از یک سال سخت 2022، بسیاری از افراد سرمایه گذاری امیدوار بودند که سال 2023 مهلت ایجاد کند.

در حالی که سال در دنیای استارت‌آپ‌های مخاطره‌آمیز ثابت ماند، اما داستان‌های بزرگ، رکود بزرگ و هیاهوی بزرگ کم نداشت.

از سرایت کریپتو گرفته تا یک بحران بانکی که صنعت را تکان داد، تا حماسه اخراج یک مدیرعامل که شبیه داستان یک سریال بی‌پایان بود، سال 2023 چیزهای زیادی را شاهد بودیم – پس بیایید در حالی که به جلو می‌رویم نگاهی به گذشته بیندازیم.

سرایت کریپتو

سال با بسیاری از افراد شروع شد که هنوز در تلاشند تا سر خود را حول یکی از بزرگ‌ترین استارت‌آپ‌های تمام دوران بپیچند: صرافی ارزهای دیجیتال. FTX. موسس شرکت سام بانكمن-فرید قبلاً بود مواجه با اتهامات جنایی - از جمله کلاهبرداری - در فروپاشی شرکت بسیار ارزشمند.

FTX و FTX ایالات متحده، صرافی مستقر در ایالات متحده، به ترتیب 32 و 8 میلیارد دلار ارزش داشت و توسط برخی از بزرگترین نام های سرمایه گذاری حمایت می شد - از جمله سرمایه سکویا, N.E.A., شرکای سرمایه گذاری Lightspeed, همکاران بینش, تماسک, صندوق چشم انداز SoftBank, توما براوو, SoftBank Vision Fund 2 و سرمایه گذاری Coinbase.

علیرغم سرایت کریپتو که صنعت را فراگرفت - با اعلام ورشکستگی و/یا اعلام اخراج چندین استارتاپ - قیمت کریپتو به طور پیوسته در طول سال افزایش یافت.

با این حال، خوش‌بینی VC چندان بالا نبود و بودجه کریپتو و Web3 به میزان قابل توجهی کاهش یافت.

سرانجام در نوامبر، هیئت منصفه محکوم سم بنکمن-فرید، که معمولاً با حروف اول خود SBF شناخته می شود، در هر هفت اتهام جنایی که با آن روبرو بود، از جمله دو فقره کلاهبرداری و پنج فقره توطئه. هیئت منصفه در منهتن بیش از چهار ساعت زمان برد تا تصمیم بگیرد که بنیانگذار آبروریزی حدود 8 میلیارد دلار از مشتریان در صرافی ارزهای دیجیتال خود دزدیده است. در مجموع، این هفت اتهام ممکن است ۱۱۵ سال حبس به همراه داشته باشد، اگرچه کارشناسان حقوقی گفته‌اند که بانکمن-فرید، که جلسه دادگاه او برای مارس ۲۰۲۴ در نظر گرفته شده است، بعید است که محکومیت طولانی‌تری دریافت کند.

هوش مصنوعی = پول کلان

بذر شوق هوش مصنوعی امسال در اواخر سال 2022، زمانی که استارتاپ هنرهای بصری مبتنی بر هوش مصنوعی مستقر در لندن کاشته شد. هوش مصنوعی پایداری، ابزار ویرایش ویدیو و صدا با هوش مصنوعی مستقر در سانفرانسیسکو توصیفو پلتفرم محتوای هوش مصنوعی مستقر در آستین، تگزاس یشم همه دور بزرگ مطرح کردند.

با این حال، خبر بزرگتر در ماه اول سال جدید منتشر شد، زیرا مایکروسافت 10 میلیارد دلار برای جالوت هوش مصنوعی سرمایه گذاری کرد OpenAI، شرکت سازنده ابزارهای هوش مصنوعی GPT چت و SLAB.

البته این تازه شروع کار بود. ده ها استارت آپ هوش مصنوعی در این بخش - یا حداقل ادعا می کنند که از هوش مصنوعی استفاده می کنند - میلیاردها دلار سرمایه جمع آوری کردند. برخی از بزرگترین معاملات عبارتند از:

• در ماه ژوئن، پالو آلتو، مستقر در کالیفرنیا عطف AI بزرگ قفل شده است دور 1.3 میلیارد دلاری رهبری مایکروسافت, رید هوفمن, بیل گیتس, اریک اشمیت و سرمایه گذار جدید کارت گرافیک Nvidiaکه ارزش هوش مصنوعی Inflection را 4 میلیارد دلار اعلام کرد، با توجه به Forbes. این استارت‌آپ در حال ساختن چیزی است که می‌گوید «بزرگ‌ترین خوشه هوش مصنوعی در جهان» خواهد بود و مدل‌های زبان بزرگی را ایجاد کرده است تا به مردم اجازه دهد با دستیار مبتنی بر هوش مصنوعی خود به نام Pi یا هوش مصنوعی شخصی تعامل داشته باشند.
• در سپتامبر،  Anthropic مستقر در سانفرانسیسکو قراردادی را با آمازون برای تجارت الکترونیک و ابر تایتان تا سرمایه گذاری کند 4 میلیارد دلار در استارت آپ هوش مصنوعی سرمایه گذاری جدید به آمازون مستقر در سیاتل، سهام اقلیت در Anthropic را می دهد. سرمایه گذاری فوری 1.25 میلیارد دلار است، با این که هر یک از طرفین حق دارند 2.75 میلیارد دلار دیگر سرمایه گذاری کنند، به گزارش رویترز.
• در ماه نوامبر، مستقر در آلمان الف آلفا مطرح شد 500 میلیون دلار سری B همانطور که استارت آپ های هوش مصنوعی در خارج از ایالات متحده همچنان شاهد دورهای بزرگ تری با گذشت سال بودند. دور توسط رهبری شد هوش مصنوعی پارک نوآوری, Bosch Ventures و شرکت های گروه شوارتز. الف آلفا که در سال 2019 تأسیس شد، به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا زبان‌های بزرگ و مدل‌های چندوجهی را توسعه و استقرار دهند.

جنون هوش مصنوعی در بین سرمایه گذاران شامل شرکت های بزرگ و بازوهای VC آنها می شود. به غیر از مایکروسافت، دیگران، از جمله گوگل, زوم ونچرز, کارت گرافیک Nvidia, وحی و Salesforce Ventures1 نه گفتن به دورهای بزرگ در فضای هوش مصنوعی برای همه سخت بود.

در حالی که پول به هوش مصنوعی سرازیر شد، درام هم همینطور بود، اما این برای کمی بعد است.

باز هم یک بحران دیگر

حتی هوش مصنوعی هم نمی‌تواند جلوی اتفاقات بعدی را بگیرد، زیرا صنعت ضربه غیرمنتظره‌ای را متحمل خواهد شد.

در 9 مارس، بانک نمادین استارتاپ بانک دره سیلیکون - که با بیش از نیمی از تمام شرکت‌های دارای پشتوانه سرمایه‌گذاری در ایالات متحده و شرکت‌های VC بی‌شماری رابطه داشت. پس از اعلام اینکه 2.25 میلیارد دلار سهام خود را برای حفظ ترازنامه خود می فروشد، شاهد سقوط قیمت سهام خود بود..

حتی در حالی که بانک به دنبال اطمینان دادن به مشتریان بود که همه چیز خوب است، این اعلامیه دنیای سرمایه گذاری را تکان داد و به نگرانی در مورد نقدینگی و قدرت ترازنامه بانک منجر شد.

مشتریان - از جمله بسیاری از استارت‌آپ‌ها - به دنبال دریافت سپرده‌های خود از بانک در حال ورشکستگی بودند و بسیاری از آنها به پول نیاز داشتند تا حقوق و دستمزدهای آینده را ایجاد کنند. سقوط بانک مجبور شد پارکر کنراداستارتاپ مدیریت نیروی کار موج دار شدن تا 500 میلیون دلار در ساعت جمع آوری کند تا مشتریانش بتوانند با توجه به نگرانی ها در مورد دسترسی به وجوه نگهداری شده توسط SVB به کارمندان پرداخت کنند.

این به زودی منجر به افزایش برداشت‌ها و پایان دادن به بانکی شد که در 40 سال گذشته به بانک غالب استارت‌آپ‌های تحت حمایت VC تبدیل شده بود و خدمات بانکی را برای شرکت‌های فناوری «به‌روز» ارائه می‌کرد. سیستم های سیسکو و شبکه های خلیج پشت در روز

سقوط SVB تا حدی به دلیل کاهشی بود که در سال گذشته شاهد آن بودیم. در حین رونق سرمایه گذاری خطرپذیر در سال 2021بانک از پول نقد پر شده بود زیرا شرکت های خصوصی مبالغ هنگفتی از سرمایه تازه را با ارزش گذاری های بسیار بالا جمع آوری کردند. ولی بازار کند شد با افزایش نرخ‌های بهره، و با کاهش سپرده‌های استارت‌آپ‌ها، این پول نقد خشک شد. SVB به طور همزمان تصمیم فاجعه‌باری را برای سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه بلندمدت و با بازده بالاتر گرفت که مانع نقدینگی آن شد.

در 26 مارس ، شرکت بیمه سپرده فدرال اعلام کرد اولین Citizens BancShares با خرید وام ها و سپرده های بانک سیلیکون ولی شکست خورده موافقت کرده بود.

دقیقاً مانند آن، یک ستون حیاتی در اکوسیستم سرمایه گذاری خطرپذیر - که به دلیل روش گسترده وام دهی خطرپذیر برای استارتاپ ها شناخته می شود - پس از چهار دهه از بین رفت.

گزارش توسط هیئت فدرال رزرو گفت که سقوط یک "پرونده کتاب درسی سوء مدیریت بانک و هنگامی که هیئت مدیره و مدیریت بانک متوجه خطرات آن شدند، اقدامات لازم را برای رفع سریع این مشکلات انجام ندادند.

چند روز پس از انتشار گزارشی از رگولاتورها در مورد سقوط تاریخی بانک سیلیکون ولی، اولین بانک جمهوری - با گسترش بخش فناوری و خدمت به عنوان بانک تعداد فزاینده ای از استارتاپ ها - همچنین به فروش رسید و به سرعت فروخته شد به جی پی مورگان چیس.

فروپاشی دو بانک - دومین (جمهوری اول) و سومین (SVB) بزرگ در تاریخ ایالات متحده - روش بانکداری استارت آپ ها را تغییر داده است و احتمالاً به تغییر ادامه خواهد داد و بسیاری اکنون به دنبال تنوع بخشیدن به محل قرار دادن دارایی و نحوه برگزاری آنها

ناکامی‌ها نیز همچنان تأثیرگذار خواهند بود چگونه شرکت ها می توانند بدهی ریسک پذیر را تضمین کنند - چیزی بیشتر در حال حاضر در یک بازار سرمایه گذاری کند مورد نیاز است.

اخراج های فنی افزایش یافت

کندی سرمایه گذاری فقط بر بانک ها تأثیر نمی گذارد. با تنگ‌تر شدن پول نقد در فناوری، شرکت‌های بزرگ و کوچک به اخراج افراد ادامه دادند.

از ابتدای سال، حدود 190,000 کارگر در شرکت‌های فناوری مستقر در ایالات متحده - یا شرکت‌های فناوری با نیروی کار بزرگ ایالات متحده - به دلیل کاهش گسترده مشاغل اخراج شده‌اند. طبق گزارش Crunchbase News Tech Layoffs Tracker.

این اخراج ها در همه جا اتفاق افتاده است، از شرکت های بزرگ سهامی عام از جمله الفبا, وحی, پاره شدن, سامسونگ و Coinbase، به استارتاپ هایی مانند ناوان, پاندو, ق و صدها شرکت کوچکتر.

این کاهش مشاغل احتمالاً نباید غافلگیر کننده باشد. VC و غول های رشد دارایی از جمله آندرسن هورویتز, سافت و ببر جهانی همه آنها به طور قابل توجهی سرعت سرمایه گذاری خود را از اوج سال 2021 کاهش داده اند.

در کنار شرکت‌هایی که شغل خود را از دست داده‌اند، در ماه‌های اخیر شاهد تعطیلی کامل استارت‌آپ‌های مطرح نیز بوده‌ایم، از جمله کاروان و D2iQ.

کاهش مشاغل و تعطیلی کامل ممکن است تا سال جدید ادامه یابد. بسیاری از شرکت‌ها توانسته‌اند از مبالغ هنگفتی که در سال‌های 2021 و 2022 جمع‌آوری کرده‌اند زندگی کنند، اما این پول احتمالاً رو به کاهش است. علاوه بر این، عواملی مانند ادامه تمرکز شرکت‌ها به سمت سودآوری و دور شدن از رشد، و ظهور هوش مصنوعی می‌تواند به معنای اخراج‌های بیشتر در سال 2024 باشد.

بازگشت بازار IPO؟

این بدان معنا نیست که برخی علائم اقتصادی مثبت در بازار وجود نداشته است.

در ماه آگوست، پس از نزدیک به دو سال، بازار عرضه اولیه سهام فناوری بالاخره باز شد.

دو استارت‌آپ با انتظارات بالا و با بودجه هنگفت پیشرو بودند. هلدینگ بازو و Instacart.

امید در آن زمان، همانطور که اکنون، برای سرمایه گذاران وجود دارد این است که این IPO ها - همراه با شرکت اتوماسیون ایمیل بازاریابی Klaviyo- می تواند به آب کردن خط لوله IPO منجمد کمک کند. همین دو سال پیش بود که بیش از 350 شرکت با پشتوانه سرمایه گذاری در ایالات متحده سهام عمومی شدند.

فرصت های خروج برای یک بازار سرمایه گذاری سالم و قوی حیاتی است. VCها به نقدینگی حاصل از IPOها یا رویدادهای M&A برای نشان دادن بازده LPها نیاز دارند - بنابراین آنها پولی برای سرمایه گذاری مجدد در صندوق ها و احتمالاً با نرخ های بالاتر دارند.

هنوز مشخص نیست که آیا هجوم فعالیت ها منجر به افزایش فعالیت IPO در سال 2024 خواهد شد یا خیر، اما امیدها زیاد است که شرکت هایی مانند خط خطی ذوب شدن بازار راکد را فرصتی می بیند تا در نهایت به کارمندان بیشتری فرصتی برای به دست آوردن ثروت خود بدهند.

درام آلتمن

البته، سال نمی تواند بدون درام بیشتر به پایان برسد، و این بار این AI عزیز OpenAI بود که آن را ارائه می کرد.

در 17 نوامبر، خبری از بنیانگذار آن و wunderkind هوش مصنوعی منتشر شد سام آلتمن به عنوان مدیر عامل شرکت خارج شد. در یک پستشرکت گفت که خروج آلتمن پس از «فرایند بررسی مشورتی هیئت مدیره صورت می گیرد که به این نتیجه رسید که او به طور مداوم در ارتباطات خود با هیئت مدیره صادق نبوده و مانع از توانایی آن در انجام مسئولیت هایش می شود. هیئت مدیره دیگر به توانایی او برای ادامه رهبری OpenAI اعتماد ندارد."

این خبر دنیای فناوری و سرمایه گذاری را تکان داد و برای روزها به تنها داستان تبدیل شد که حماسه به طول انجامید.

طی چند روز بعد، اخبار پیرامون حذف تکان دهنده تقریباً هر بار ادامه یافت OpenAI کارمندان نامه‌ای به هیئت مدیره شرکت امضا کرده بودند که در آن گفته شده بود که استارت‌آپ مولد هوش مصنوعی را ترک می‌کنند مگر اینکه هیئت مدیره استعفا دهد و آلتمن و رئیس‌جمهور سابق را بازگرداند. گرگ براکمن.

در همین حال، آلتمن و براکمن توافق کردند که به یک سرمایه گذاری جدید تحقیقاتی هوش مصنوعی در غول فناوری بپیوندند. مایکروسافت - بزرگترین پشتیبان OpenAI.

سرانجام، این سریال پنج روز بعد به پایان رسید، زیرا آلتمن به عنوان مدیرعامل بازگشت و شرکت موافقت کرد که هیئت مدیره خود را اصلاح کند.

عجیب است که دلیل اخراج آلتمن بسیار اندک است. مدیر عامل مایکروسافت ساتای نادلا در مصاحبه‌های رسانه‌ای گفته است که هیچ تفنگ دودی قابل توجهی در پشت تیراندازی وجود ندارد.

نادلا در مصاحبه ای گفت: «هیئت مدیره در مورد هیچ کاری که سام انجام داده است، به جز برخی اختلالات در ارتباطات صحبت نکرده است. مصاحبه با بلومبرگ نیوز.

انتظار بیشتری از آن را داشته باشید که در سال جدید به نمایش درآید، و همچنین سرگرمی، بیهودگی، درام و ناامیدی که دنیای سرمایه گذاری به آن معروف است.

خواندن مرتبط:

تصویر: دوم گوزمن

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/