فانی می: کاهش نرخ وام مسکن باید فروش خانه را افزایش دهد

حکم صادر شده است - روش قدیمی تجارت به پایان رسیده است. به ما بپیوندید در Inman Connect New York 23 تا 25 ژانویه، زمانی که با هم بر چالش های امروز بازار غلبه کرده و برای فرصت های فردا آماده می شویم. از بازار سرپیچی کنید و روی آینده خود شرط بندی کنید.

اقتصاددانان Fannie Mae روز پنجشنبه گفتند که نرخ پایین تر وام مسکن باید فروش خانه را افزایش دهد و به صاحبان خانه های بیشتری انگیزه برای سرمایه گذاری مجدد در سال 2024 بدهد، اما ممکن است سال ها طول بکشد تا فروش خانه و وام های رهنی به سطح قبل از همه گیری بازگردد.

در آنها آخرین پیش بینیاقتصاددانان Fannie Mae نسبت به یک ماه پیش به طور قابل توجهی خوشبین تر هستند که نرخ وام مسکن فضای بیشتری برای کاهش دارد و پیش بینی می کند که وام مسکن 30 ساله با نرخ ثابت تا پایان سال با کمتر از 6 درصد در دسترس خواهد بود.

Fannie Mae پیش بینی می کند که نرخ های کمتر وام مسکن می تواند صاحبان خانه های بیشتری را متقاعد کند که خانه های خود را به بازار عرضه کنند و فروش خانه های جدید و موجود را تا 4 درصد در سال جاری و 13 درصد دیگر در سال 2025 افزایش دهد. حجم بازپرداخت وام مسکن می تواند تقریباً دو برابر شود و به 490 میلیارد دلار برسد و برای وام دهندگان وام مسکن در حال تلاش تسکین دهد.

داگ دانکن، اقتصاددان ارشد فانی می گفت: «کاهش تورم و چرخش متعاقب آن از سوی فدرال رزرو به سیگنال کاهش نرخ بهره در آینده، ما را به این باور می رساند که فروش مسکن و مبدا وام مسکن احتمالاً در نیمه دوم سال 2023 به پایان رسیده است و اکنون بهبود تدریجی در حال انجام است». آ بیانیه. ما انتظار داریم که نرخ وام مسکن تا پایان سال 6 به زیر 2024 درصد کاهش یابد و سازندگان مسکن همچنان به عرضه جدید خود ادامه دهند، که هر دو به مقرون به صرفه بودن کمک می کنند.

پیش‌بینی‌کنندگان Fannie Mae نیز از تماس‌های قبلی مبنی بر اینکه ایالات متحده احتمالاً در سال جاری دچار رکود خواهد شد، عقب‌نشینی کرده‌اند. با این حال، در تفسیر اقتصاددانان Fannie Mae در همراهی با آخرین پیش بینی خود گفتند که آنها همچنان انتظار رشد کمتر از روند را دارند و اقتصاد "در معرض خطر بالاتر از حد معمول برای رکود در سال 2024 باقی می ماند."

فضای بیشتری برای کاهش نرخ وام مسکن

ماه گذشته فانی می اقتصاددانان پیش بینی می کردند وام مسکن 30 ساله با نرخ ثابت همچنان در سه ماهه چهارم سال 6.5 به طور متوسط ​​2024 درصد و در طول سه ماهه چهارم 6.1 4 درصد خواهد بود.

با سیاستگذاران فدرال رزرو سیگنال دهی در دسامبر با توجه به اینکه آنها انتظار دارند در سال جاری بودجه کوتاه مدت فدرال را سه بار کاهش دهند، نرخ وام مسکن تقریباً به جایی رسیده است که فانی مای قبلاً فکر می کرد تا پایان سال خواهد بود.

این تا حدی توضیح می‌دهد که چرا آخرین پیش‌بینی فانی می اکنون پیش‌بینی می‌کند که نرخ وام مسکن در سه ماه پایانی سال جاری به طور متوسط ​​به 5.8 درصد و در سه ماهه چهارم 5.5 به 4 درصد کاهش می‌یابد. توسط انجمن بانکداران وام مسکن، که پیش بینی ژانویه خود را منتشر نکرده است.

اقتصاددانان Fannie Mae روز پنجشنبه گفتند: «به دنبال «محور» فدرال رزرو در دسامبر، پیش‌بینی سیاست‌های دووی‌تر و کاهش اخیر در نرخ‌های بهره، پیش‌بینی نرخ وام مسکن ما در این ماه به‌طور معنی‌داری کاهش یافته است.

بازارهای آتی ردیابی شده توسط ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران شرط می‌بندند که فدرال رزرو در سال 2024 وجوه کوتاه‌مدت فدرال را پنج یا شش بار کاهش دهد، که این امر نرخ‌های کوتاه‌مدت را 1.25 تا 1.5 درصد کاهش می‌دهد.

«در حالی که ما فکر می کنیم ممکن است بازارهای مالی در مورد میزان کاهش نرخ فدرال رزرو در سال جاری پیشی گرفته باشند (ما در حال حاضر 100 واحد کاهش در سال 2024 پیش بینی می کنیم)، چشم انداز هم برای نرخ های کوتاه مدت و هم نرخ وام مسکن به طور قطعی پایین تر است. اقتصاددانان Fannie Mae می‌گویند که از آنچه قبلاً پیش‌بینی کرده بودیم.

فروش خانه در سال 2023 به پایین ترین حد خود رسیده است

فانی می انتظار دارد که نرخ های کمتر وام مسکن به افزایش فروش خانه های جدید با نزدیک به 8 درصد در سال 2024 به 726,000 واحد و فروش خانه های موجود با 3.1 درصد به 4.238 میلیون کمک کند. ماه گذشته اقتصاددانان Fannie Mae پیش بینی کردند که فروش خانه های جدید با 1.2 درصد کاهش در سال 2024 به 673,000 واحد برسد و فروش خانه های موجود با رشد کمتر از 1 درصد به 4.119 میلیون واحد برسد.

اقتصاددانان Fannie Mae می‌گویند: «فروش خانه‌های موجود تا حد زیادی مطابق انتظارات در ماه نوامبر انجام شد. اصلاح پیش‌بینی ما عمدتاً ناشی از محیط پایین‌تر نرخ بهره پیش‌بینی‌شده و حذف رکود اقتصادی ما بود.»

اما حتی پیش‌بینی خوش‌بینانه‌تر هم نشان‌دهنده «سرعت نسبتاً کند فروش خانه‌های موجود است، زیرا مقرون به صرفه بودن و کمبود عرضه همچنان چالش‌هایی برای بازار هستند».

با توجه به اینکه حدود 90 درصد از وام‌های مسکن معوق که توسط Fannie Mae پشتیبانی می‌شود، دارای نرخ بهره کمتر از 6 درصد هستند، نرخ‌های پایین‌تر به برخی، اما نه همه، صاحبان خانه کمک می‌کند که کمتر درگیر نرخ پایین وام مسکن فعلی خود باشند.

دانکن گفت: «حتی در کمتر از 6 درصد، ما فکر می‌کنیم که نرخ‌ها هنوز راه قابل توجهی در پیش خواهند داشت تا به طور معناداری «اثر قفل» را که توسط مالکان خانه‌هایی که در طول همه‌گیری سرمایه‌گذاری مجدد یا خرید کرده‌اند، کاهش دهد.

خبر خوب این است که اقتصاددانان Fannie Mae انتظار دارند با کاهش نرخ وام مسکن و کاهش افزایش قیمت، سرعت فروش مسکن در هر سه ماهه امسال و سال آینده افزایش سالانه داشته باشد.

پیش‌بینی‌کنندگان فانی می گفتند: «با این حال، انتظار می‌رود که بهبود کامل نرخ فروش قبل از همه‌گیری سال‌ها طول بکشد، زیرا مقرون به صرفه بودن مسکن با توجه به استانداردهای تاریخی نسبت به درآمد خانوار بسیار ضعیف است.»

پیش‌بینی می‌شود افزایش سالانه قیمت مسکن کاهش یابد

پس از کاهش به 2.6 درصد در سه ماهه دوم 2، قیمت مسکن در نیمه دوم سال قدرت شگفت انگیزی را نشان داد. با عقب نشینی نرخ های وام مسکن از بالاترین سطح سال 2023، افزایش قیمت سالانه مسکن به 7.1 درصد در سه ماه پایانی سال افزایش یافت.

اقتصاددانان Fannie Mae انتظار دارند که نرخ های پایین تر وام مسکن همچنان به افزایش قیمت مسکن ادامه دهد، اما افزایش قیمت سالانه مسکن در سه ماهه دوم 2 شروع به کاهش خواهد کرد و تا پایان سال به 2024 درصد کاهش خواهد یافت. تا سه ماهه چهارم سال 3.2، فانی می پیش بینی می کند که افزایش قیمت سالانه مسکن اساساً ثابت و 4 درصد خواهد بود.

اقتصاددانان Fannie Mae می‌گویند: «در حالی که تعدیل نرخ وام مسکن در آینده به حمایت از قیمت مسکن کمک می‌کند، مقرون به صرفه بودن همچنان از لحاظ تاریخی چالش‌برانگیز باقی خواهد ماند. "در ترکیب با بازار کار خنک کننده، ما توانایی خریداران مسکن برای ادامه افزایش قیمت ها را محدودتر می بینیم."

با توجه به اینکه انتظار می رود اجاره بها در برخی از بازارها کاهش یابد یا کاهش یابد، اجاره خانه می تواند برای برخی از خریداران بالقوه جذاب تر به نظر برسد.

اقتصاددانان Fannie Mae می‌گویند: «ما معتقدیم کاهش یا حتی کاهش اجاره بهای چند خانواری در بیشتر نقاط کشور، تغییر حساب اجاره به خرید را نسبت به اجاره واحدهای چند خانواری نسبتاً مطلوب‌تر می‌کند و فشار صعودی را بر قیمت خانه‌های تک‌خانواری کاهش می‌دهد».

انتظار می رود حجم خرید وام مسکن و refi افزایش یابد

با انتظار افزایش فروش مسکن، تعدیل نرخ وام مسکن، کاهش سهم نقدی فروش مسکن، و ادامه رشد مثبت قیمت مسکن، پیش‌بینی می‌کنیم که حجم دلار منشأ وام مسکن تک‌خانواده در سال 2024 رشد قابل‌توجهی داشته باشد، هرچند به دلیل رکود. اقتصاددانان فانی مای گفتند.

فانی می پیش بینی می کند که حجم تامین مالی مجدد با رشد 99 درصدی در سال 2024 به 490 میلیارد دلار و با 53 درصد دیگر در سال 2025 به 752 میلیارد دلار خواهد رسید.

در حالی که این سطح از کسب و کار در مقایسه با وام دهندگان 2.67 تریلیون دلاری که در سال 2021 بازپرداخت شدند، زمانی که نرخ بهره هنوز نزدیک به پایین ترین سطح تاریخی بود، کمرنگ است، می تواند یک تقویت بسیار مورد نیاز برای وام دهندگانی باشد که شاهد کاهش حجم سرمایه گذاری مجدد به 246 میلیارد دلار در سال گذشته بودند.

اکنون انتظار می‌رود که وام‌های خرید با 19 درصد رشد در سال 2024 به 1.487 تریلیون دلار برسد و پس از آن با رشد 14 درصدی در سال 2025 به 1.689 تریلیون دلار برسد.

پیش‌بینی‌های فانی می توسط گروه تحقیقات اقتصادی و استراتژیک (ESR)، تیمی متشکل از هشت اقتصاددان و تحلیل‌گر اقتصادی، گردآوری شده‌اند. علاوه بر دانکن، اعضای گروه ESR، فانی می، معاون اقتصاددان ارشد مارک پالیم هستند. مدیران اقتصاد اریک برشا و نیک امبری. و تحلیلگران اقتصادی ناتانیل دریک، ریچارد گویت، دانیل شوشینسکی و رایان گاوین.

Inman's را دریافت کنید خبرنامه مختصر وام مسکن مستقیم به صندوق ورودی شما تحویل داده می شود. خلاصه هفتگی از بزرگترین اخبار در جهان از وام مسکن و بسته شدن هر چهارشنبه ارائه می شود. برای عضویت اینجا را کلیک کنید

ایمیل مت کارتر

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.inman.com/2024/01/18/falling-mortgage-rates-should-boost-home-sales-fannie-mae/