دی اس سیگما هلدینگ BERHAD

حق چاپ@http://lchipo.blogspot.com/
ما را در فیس بوک دنبال کنید: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

باز برای درخواست: 13/12/2022
نزدیک به درخواست: 21/12/2022
اخذ رای: 27/12/2022
تاریخ درج: 06/01/2023

سرمایه
ارزش بازار: 264 میلیون (به قیمت نهایی IPO بستگی دارد)
کل سهام: 480 میلیون سهم
 
CARG صنعت (2017-2021)
ارزش مصرف کارتن های کاغذی: CARG 10.6%
ارزش مصرف بسته بندی پلاستیکی: CARG 11.3%
مقایسه رقبا (حاشیه سود خالص، PE)
1. گروه DS Sigma: 17.7٪ (PE12.56)
2. Public Packages Holdings Bhd: 12% (PE4.56)
3. Jishan Bhd: 10.8٪ (PE6.01)
4. HPP Holdings Bhd: 9.9٪ (PE15.6)
5. Magni-Tech Industries Bhd: 9.3٪ (PE7.91)
6. Master-Pack Group Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. دیگران (9 شرکت): 8.9٪ تا -19٪

کسب و کار (FYE 2022)
تولید محصولات بسته بندی کاغذ راه راه شامل کارتن، بسته بندی محافظ و پالت کاغذی. 
DS Manufacturing: تولید محصولات بسته بندی کاغذ راه راه.
DS Packaging: تولید محصولات بسته بندی کاغذ راه راه و عرضه محصولات بسته بندی محافظ.
Kaisung: عرضه محصولات بسته بندی محافظ.

اساسی
1.Market: بازار آس
2.قیمت: RM0.55
3.P/E: 12.56،0.0438 @ RMXNUMX
4.ROE (Pro Forma III): 22.36%
5.ROE: 42.69٪ (FYE2022)، 73.27٪ (FYE2021)، 43.51٪ (FYE2020)، 74.72٪ (FYE2019)
6.NA بعد از IPO: RM0.20
7. کل بدهی به دارایی جاری پس از IPO: 0.3829 (بدهی: 23.204 میلیون، دارایی غیرجاری: 58.647 میلیون، دارایی جاری: 60.596 میلیون)
8. سیاست تقسیم سود: هیچ سیاست رسمی تقسیم سود. 
9. Shariah starus: بله

عملکرد مالی گذشته (درآمد، سود هر سهم، PAT%)
2022 (FYE 30 ژوئن): RM121.218 میلیون (Eps: 0.0438)، PAT: 17.71٪
2021 (FYE 30 ژوئن): RM127.858 میلیون (Eps: 0.0423)، PAT: 16.52٪
2020 (FYE 30 ژوئن): RM85.891 میلیون (Eps: 0.0202)، PAT: 11.55٪
2019 (FYE 30 ژوئن): RM105.682 میلیون (Eps: 0.0312)، PAT: 14.13٪

جریان نقدی عملیاتی در مقابل PBT
2022: 94.09٪
2021: 66.14٪
2020: 70.23٪
2019: 86.71٪

مشتری اصلی (2022)
1. Samsung Electronics: 20%
2. SOEM (سونی): 18.86٪
3. SSCSM (سونی): 17.8٪
4. PAACM (پاناسونیک): 14.97٪
5. YH Precision (M) Sdn Bhd: 5.11٪
***مجموع 75.64%

سهامداران عمده
Lucille Teoh Soo Lien: 61% (غیر مستقیم)
به سنگ لی: 61٪ (غیر مستقیم)
DS Kaizen: 61% (مستقیم)

پاداش مدیران و مدیریت کلیدی برای FYE2023 (از درآمد و سایر درآمدهای 2022)
مجموع دستمزد مدیر: RM7.454 میلیون
دستمزد مدیریت کلیدی: RM0.90 میلیون – RM1.10 میلیون
کل (حداکثر): RM8.554 میلیون یا 19.89٪ 

استفاده از وجوه
1. گسترش عملیات به پنانگ: 2.39٪
2. تأسیس کارخانه کلانگ 2: 31.91٪
3. خرید ماشین آلات بسته بندی اتوماتیک و رباتیک: 14.16%
4. خرید ماشین آلات برد لانه زنبوری: 6.38%
5. خرید دستگاه چاپ فلکسوگرافی 6 رنگ: 11.37%
6. ایجاد مرکز طراحی بسته بندی و نوآوری: 2.27٪
7. بازپرداخت وام های بانکی: 11.96 درصد
8. سرمایه در گردش: 10.79%
9. هزینه های فهرست: 8.77٪

نتیجه گیری (بلاگر هیچ توصیه و پیشنهادی نوشته نشده است. همه نظر شخصی است و خواننده باید در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک خود را بپذیرد)
به طور کلی یک IPO خوب است. فقط بخشی از نگرانی این است که پیشنهاد IPO PE بالاتر از میانگین رقبای صنعت مشابه است. به معنای دیگر IPO خوب و بدون پیشنهاد تخفیف در مقایسه با رقبا است. 

*ارزش گذاری فقط نظر و دیدگاه شخصی است. در صورت انتشار نتایج سه ماهه جدید، درک و پیش‌بینی تغییر خواهد کرد. خواننده ریسک خود را می پذیرد و باید تکالیف خود را انجام دهد تا نتایج هر سه ماهه را پیگیری کند تا پیش بینی ارزش بنیادی شرکت را تنظیم کند.