آیا برای سرمایه گذاران آماده هستید که عمیق تر از همیشه خراش دهند؟

آیا برای سرمایه گذاران آماده هستید که عمیق تر از همیشه خراش دهند؟

تمبر زمان: 10 آوریل 2023 ساعت 4:52 صبح
گره منبع: 2575725

یادداشت سردبیر: این مقاله توسط نویسنده مهمان، پیتر فینی ارائه شده است.

رابطه سرمایه گذاران خطرپذیر با ریسک مطمئناً کمی دورتر شده است. سال 2022 نشان داد که یک جامعه ترسیده است، با بودجه VC در سراسر اروپا کوتاه آمدن از 100 میلیارد یورو کل علامت سرمایه گذاری تعیین شده در سال 2021. در مجموع 91.6 میلیارد یورو در سال گذشته سرمایه گذاری شد. چند میلیارد بین دوستان چقدر است، درست است؟

متأسفانه، با عقب نگه‌داشتن شرکای محدود و سایر ترس‌های اخیر مانند سقوط بانک سیلیکون ولی، VCها احتیاط بیشتری به خرج می‌دهند - در حالی که برندگان خود را دو برابر می‌کنند. و این به معنای بررسی دقیق تر است.

با این حال، این بدان معنا نیست که افزایش مقیاس و تأثیر آن بر اقتصادهای ملی پایان یافته است. در انگلستان به تنهاییافزایش 13 درصدی در «مقیاس‌های قابل مشاهده» - آنهایی که از سطح گردش مالی 10 میلیون پوندی عبور می‌کنند یا دارایی‌های بیش از 5.1 میلیون پوند هستند. در فرانسه، سرمایه‌گذاری در پردیس استارت‌آپ Station F در از بین بردن هدف خود تحمیلی رئیس‌جمهور ماکرون برای 25 تک شاخ تا سال 2025، سه سال زودتر تأثیرگذار بوده است. و «Zukunftsfonds» دولت آلمان ده‌ها میلیارد یورو برای تأمین مالی فناوری‌های آینده بسیج کرده است.

هر کشور پیشرو اروپایی بهبود اقتصادی خود را بر ارزش جامعه مقیاس خود می‌چسباند. با این اوصاف، 5 در 10 مقیاس بر این باورند که آنها فاقد سرمایه کافی برای رسیدن به مسیر رشد فعلی خود هستند و "دره مرگ" برای تامین مالی بعدی عمیق تر و گسترده تر می شود. این سوال پیش می‌آید که اسکال‌آپ‌ها چه کاری می‌توانند انجام دهند تا مطمئن شوند که بهترین شانس را برای تامین سرمایه از سرمایه‌گذاران VC و فرشته دارند.

روند نامطمئن اقتصاد کلان منجر به عدم اطمینان سرمایه گذاران شده است

در سال 2023، ما با یک اتفاق تقریباً ناشناخته روبرو هستیمگورستان اسکله آپ'، با آمار و ارقام نشان دهنده کاهش 33 درصدی بودجه جهانی VC بین سه ماهه دوم و سه ماهه سوم - این میزان در مقایسه با زمان مشابه در سال گذشته 2 درصد کمتر است. روشن است که روزهای دورهای مالی اولیه چند میلیونی، حداقل در حال حاضر، به پایان رسیده است، زیرا روندهای کلان اقتصادی مانند افزایش هزینه ها، بحران جهانی انرژی و بی ثباتی ژئوپلیتیک باعث نگرانی گسترده تر شده است.

برای مقیاس‌هایی که به شدت به دوره‌ای از تحقیق و توسعه پیله‌شده با سرمایه‌گذارانی که اعتماد و اعتقاد به پتانسیل‌ها نشان می‌دهند متکی بوده‌اند، مواردی مانند Theranos سرمایه‌گذاران را عصبانی و ترس از سوار شدن به آنها کرده است. این طوفان بی‌نقص رویدادها، با دقت بیشتر نسبت به گذشته، تمرکز بیشتری را بر روی عملکرد درونی کسب‌وکارهایی که به دنبال آن هستند، معطوف کرده است.

بنیان‌گذاران اغلب از بررسی دقیق می‌ترسند، اما زمانی که بازار فروشندگان بود، با تلاش سرمایه‌گذاران برای انتشار برگه‌های مدت و هزینه‌ها و تأخیرهای ذاتی که توسط بررسی‌های لازم حرفه‌ای مورد نیاز است، مشکلی نداشت. اما اگر بنیانگذاران بخواهند شکاف بودجه را با موفقیت پر کنند و «دره مرگ» را دور بزنند، مهم است که تفکر را تغییر دهند. به جای تلقی آن به عنوان یک مانع دلهره آور، برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران تمرین سودمندی دوجانبه است تا مسائلی را که ممکن است بعداً ایجاد شود، شناسایی کنند.

یک استراتژی خوب بررسی IP با حفاظت از حق ثبت اختراع شروع می شود

استراتژی‌های مالکیت فکری (IP) اغلب توسط بنیان‌گذاران کنار گذاشته می‌شوند، زیرا آنها آن‌ها را صرف وقت و هزینه غیرضروری می‌دانند. با این حال، به‌ویژه در شرایط جوی کنونی، مقیاس‌ها باید به پاسخ‌هایی مجهز شوند که سرمایه‌گذاران می‌خواهند در طول فرآیند بررسی دقیق بشنوند - این با IP شروع می‌شود.

در بخش‌های با رشد بالا و اغلب پرخطر مانند علوم زیستی، هوش مصنوعی و سلامت دیجیتال، سرمایه‌گذاران می‌خواهند ببینند که یک استراتژی IP قوی در حال حاضر برای محافظت از دارایی‌های نامشهود وجود دارد. برای مقیاس سرمایه گذاری، این یکی از اولین فرآیندهایی است که برای کسب و کار شما باید در نظر گرفته شود. نه تنها این، بلکه حفاظت از حق ثبت اختراع و هرگونه سیاست اسرار تجاری باید به طور مداوم مورد بازنگری قرار گیرد.

بین 80 تا 90 درصد ارزش یک شرکت در IP و دارایی های نامشهود آن نهفته است. وقتی در نظر می‌گیریم که سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری میلیون‌ها دلار در کسب‌وکار و ایده هستند، جای تعجب نیست که سرمایه‌گذاران حداقل سطحی از «مالکیت» بازار را که استراتژی حفاظت از پتنت منسجم به ارمغان می‌آورد، انتظار داشته باشند.

حفاظت فعال ثبت اختراع برای آماده سازی سرمایه گذاران برای خراش عمیق تر

اغلب، بنیان‌گذاران در مرحله راه‌اندازی کسب‌وکار خود در دام ثبت چندین اختراع می‌افتند، اما از همسویی آن با استراتژی رشد شرکت غفلت می‌کنند، زیرا به مرحله بحرانی افزایش مقیاس می‌رسد. این شکاف های IP - بسیار شبیه یک CV - منجر به سوالات چالش برانگیز می شود. در نهایت، شرکت هایی که در یک بررسی بهداشتی با دقت کافی شکست می خورند، نمی توانند دور بعدی سرمایه گذاری را تضمین کنند یا به ارزشی که شایسته آن است برسند. حفاظت از IP باید از نقشه راه فناوری پیروی کند.

برای جلوگیری از این مشکلات، بررسی IP داخلی مداوم برای آمادگی سرمایه گذاری باید بخشی از استراتژی کسب و کار شما باشد. این شامل بررسی پیوسته مرتبط بودن پورتفولیوی ثبت اختراع شما و شناسایی هرگونه شکاف، و همچنین بررسی قراردادهای IP و سایر قراردادهای تجاری برای اطمینان از مالکیت قانونی صحیح IP مربوط به محرک‌های درآمد آینده است. اتاق داده IP باید همیشه آماده کار باشد.

درست همانطور که بنیانگذاران برای سرمایه گذاری بعدی تلاش می کنند، آنها باید به دنبال درخواست های ثبت اختراع بعدی برای نوآوری های جدید باشند. یک استراتژی IP صریح که به خوبی اجرا شود می‌تواند به تقویت ارزش ذاتی و جلوگیری از "تجاوز" رقبا با ایجاد یک خندق محافظ عمیق‌تر کمک کند و اعتماد سرمایه‌گذار را در مقیاس شما ایجاد کند.

در بازار خریداران، بنیان‌گذاران باید آماده باشند تا سرمایه‌گذاران در فرآیند بررسی دقیق‌تر قدم بردارند و با آنها همکاری کنند - در غیر این صورت خطر لغزش به شکاف‌های دره وجود دارد.

- تبلیغات -

تمبر زمان:

بیشتر از اتحادیه اروپا-استارتاپ ها