بزرگترین IPOهای تمام دوران در هند در یک نگاه

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

آخرین به روز رسانی در 27 ژانویه 2023

هندوستان بازار اولیه در یکی دو سال گذشته با چندین شرکت که به مسیر IPO راه پیدا کرده اند، مشغول بوده است. از آنجایی که یک شرکت برای اولین بار سهام خود را برای عموم مردم عرضه می کند، معمولاً IPO ها جایگاه ویژه ای در حافظه سرمایه گذاران پیدا می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران تمایل دارند فکر کنند که IPO های بزرگ برای بازارها خوب نیستند، زیرا در نهایت نقدینگی زیادی را می بلعد و در حالی که این نگرانی ها در گذشته بی اساس نبودند، نقدینگی کافی در بازارها برای رسیدگی به پیشنهادات بزرگ وجود دارد. در اینجا فهرستی از بزرگ‌ترین عرضه‌های اولیه عمومی در هند وجود دارد که ثابت می‌کند بازار فاصله زیادی را طی کرده است.

# 1 IPO LIC - ورودی برتر در بزرگترین IPOها در هند - INR 21,000 کرور

تاریخ صدور: 4 - 9 مه 2022
اندازه موضوع: 21,000 کرون روپیه
قیمت: INR 902 – 949 برای هر سهم (تخفیف INR 45 برای سرمایه گذاران خرد)
تاریخ لیست: 17 مه 2022
قیمت فهرست در NSE: 872 INR به ازای هر سهم (8.11٪ کاهش)
قیمت بسته شدن NSE: 875.25 INR به ازای هر سهم (7.77٪ کاهش)

SCI امیدهای بسیار زیادی ایجاد کرده بود، زیرا نه تنها در بین بزرگترین IPOها در هند بود، بلکه ارتباط بسیار خوبی با عموم مردم داشت. علیرغم اینکه این پیشنهاد تاکنون تنها IPO شمالی از 21,000 کرور INR در هند بوده است، اما این پیشنهاد اشتراک مناسبی به میزان تقریباً 3 برابر در مدت شش روز با اشتراک کامل در هر پنج دسته دریافت کرد.

با این وجود، عملکرد ضعیفی داشت و در اولین بازی 8 درصد کاهش یافت. وضعیت در روزهای بعدی بدتر شد و سهام طی 26.6 هفته آینده 6 درصد از دست داد.

شماره 2 Paytm IPO – INR 18,300 کرور

تاریخ صدور: 8 - 10 نوامبر 2021
اندازه موضوع: 18,300 کرون روپیه
قیمت: INR 2,080 - 2,150 برای هر سهم (تخفیف 5٪ برای سرمایه گذاران خرد)
تاریخ لیست: 18 نوامبر 2021
قیمت فهرست در NSE: 1,950 INR به ازای هر سهم (9.30 درصد کاهش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)
قیمت بسته شدن NSE: 1,560 INR به ازای هر سهم (27.44 درصد کاهش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)

ارتباطات One97 – شرکت مادر اپلیکیشن پرداخت محبوب Paytm – IPO خود را با سر و صدای زیادی در هجوم بزرگ IPO در سال 2021 راه اندازی کرد. این شرکت با اختلاف زیادی از شرکت برتر قبلی Coal India سقوط کرد.

با توجه به اندازه بزرگ IPO، کل اشتراک کمتر از 2 برابر بود و HNI ها کاملاً از IPO اجتناب می کردند. در همین حال، تقاضای کم در بازار خاکستری همچنین به هدف شرکت کمک نکرد. در زمان عرضه اولیه سهام، شرکت در تمام 3 سال گذشته زیان داشت و هیچ اشاره ای به سودآوری در سال های آینده نیز باعث کاهش احساسات شد.

جای تعجب نیست که Paytm IPO با تخفیف 9.3٪ نسبت به قیمت پیشنهادی خود فهرست شده است. با این حال، به سرعت به یک نمایش وحشتناک برای سرمایه گذاران IPO تبدیل شد زیرا سهام بیش از یک چهارم ارزش خود را در طول روز از دست داد و با زیان 27 درصدی بسته شد.

# 3 IPO زغال سنگ هند - بزرگترین IPO هند در 11 سال - INR 15,200 کرور

تاریخ صدور: 18 - 21 اکتبر 2010
اندازه موضوع: 631,636,440 سهم
قیمت: INR 225 - 245 برای هر سهم (تخفیف 5٪ برای سرمایه گذاران خرد)
تاریخ لیست: 4 نوامبر 2010
قیمت فهرست در NSE: 291 INR به ازای هر سهم (25٪ افزایش برای سرمایه گذاران خرد)
قیمت بسته شدن NSE: 342.55 INR به ازای هر سهم (47.17٪ افزایش برای سرمایه گذاران خرد)

به‌عنوان بزرگ‌ترین معدن‌کار زغال‌سنگ جهان و ناوراتنا در آن زمان (زغال‌سنگ هند از آن زمان به عنوان ماهاراتنا اعطا شد)، IPO شرکت زغال‌سنگ هند چندین رکورد را شکست و رکوردهای جدیدی ساخت. در مجموع 15,200 کرور INR جمع آوری کرد – که آن را در صدر بزرگ ترین IPO های هند در آن زمان قرار داد – اما این پیشنهاد بیش از 15 بار مشترک شد که به مجموع اشتراک بیش از 240,000 کرور INR تبدیل شد.

زغال سنگ هند با 291 INR به ازای هر سهم افتتاح شد و بازدهی 25 درصدی را به سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی داد که 5 درصد تخفیف در پیشنهادات خود دریافت کردند. این سهام حتی بیشتر به سرمایه گذاران پاداش داد و روز اول را در INR 342.55 به ازای هر سهم به پایان رساند که نشان دهنده رشد 47.17 درصدی در قیمت عرضه اولیه سهام سرمایه گذاران خرد بود.

شماره 4 IPO Reliance Power - بیشترین به یاد ماندنی در بین بزرگترین IPOها در هند - INR 11,700 کرور

تاریخ صدور: 15 - 18 ژانویه 2008
اندازه موضوع: 260,000,000 سهم
قیمت: INR 405 - 450 به ازای هر سهم
تاریخ لیست: 11 فوریه 2008
قیمت فهرست در NSE: 530 INR به ازای هر سهم (17.77 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)
قیمت بسته شدن NSE: 372.3 INR به ازای هر سهم (17.27 درصد کاهش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)

عرضه اولیه سهام که قرار بود راه اندازی آنیل آمبانی باشد، برای او و سرمایه گذاران یک فاجعه بود. با اينكه این شرکت در زمان پیشنهاد هیچ نیروگاه عملیاتی نداشت، سرمایه گذاران را منصرف نکرد و حق بیمه 100 درصدی در بازار خاکستری بیشتر احتیاط را از پنجره بیرون انداخت. بزرگترین IPO هند در آن زمان، به طور کامل در عرض چند دقیقه مشترک شد و در نهایت 73 برابر پیشنهادات را به دست آورد.

بازار هند در سرخوشی به سر می برد و زمانی که بحران ارزان قیمت پایین ایالات متحده درست قبل از عرضه Reliance Power به بازار آمد، ناگهان متزلزل شد. سهام بیش از حد ارزش‌گذاری شده این شرکت همچنان با قیمت 17 درصد عرضه می‌شود، اما در عرض پنج دقیقه از بین رفت. در پایان روز، سرمایه گذاران 17 درصد از سرمایه گذاری خود را از دست داده بودند. در حالی که این یک ضرر بزرگ نبود، کل گروه Reliance - که تا آن زمان به دلیل ایجاد ارزش شناخته شده بود - یک تکان بزرگ را دریافت کرد. سهامداران Reliance Power پس از آن همچنان به ضرر خود ادامه دادند و همچنین سهام بیشتر کاهش یافت، حتی اگر شرکت سهام جایزه رایگان را به سرمایه گذاران IPO داد. در میان بزرگترین IPOها در هند، به راحتی منفورترین است!

شماره 5 IPO شرکت بیمه عمومی (GIC) – INR 11,256.83 کرور

تاریخ صدور: 11 - 13 اکتبر 2017
اندازه موضوع: 124,700,000 سهم
قیمت: 855 INR - 912 برای هر سهم (تخفیف INR 45 برای هر سهم برای سرمایه گذاران خرد)
تاریخ لیست: 25 اکتبر 2017
قیمت فهرست در NSE: 850 INR به ازای هر سهم (1.96٪ کاهش از قیمت عرضه اولیه سهام برای سرمایه گذاران خرد)
قیمت بسته شدن NSE: 874.3 INR به ازای هر سهم (0.84 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام برای سرمایه گذاران خرد)

دولت بار دیگر با اولین پیشنهاد تنها بازیگر بیمه اتکایی هند از خیابان IPO بازدید کرد. GIC با فروش 11,256.83،124,700,000،855 سهم در IPO، 912 کرور INR به دست آورد. دولت پیشنهاد را در محدوده 45 تا XNUMX روپیه برای هر سهم قیمت گذاری کرد، اما به سرمایه گذاران خرد تخفیف XNUMX روپیه برای هر سهم پیشنهاد شد.

از آنجایی که افراد با ارزش خالص بالا (HNIs) و سرمایه گذاران خرد دور ماندند، حتی پس از اینکه در بین بزرگترین IPO ها در هند قرار گرفت، به طور گسترده ای به یاد نمی آید. جدای از اندازه بزرگ IPO، لیست ضعیفی از ICICI لومبارد و SBI بیمه عمر اسپویل اسپورت را برای GIC بازی کرد زیرا لیستی ضعیف داشت. به لطف تخفیف، سرمایه‌گذاران خرد نجات یافتند و سهام روز بورس را با سودهای نهایی بسته شد.

همچنین بخوانید: تقویم آتی IPO در هند

شماره 6 SBI Cards & Payments IPO – INR 10,354.8 کرور

تاریخ صدور: 2 - 5 مارس 2020
اندازه موضوع: 10,354.8 کرون روپیه
قیمت: 750 تا 755 روپیه برای هر سهم (تخفیف 75 روپیه برای کارمندان)
تاریخ لیست: 16 مارس 2020
قیمت فهرست در NSE: 661 INR به ازای هر سهم (12.45 درصد کاهش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)
قیمت بسته شدن NSE: 678 INR به ازای هر سهم (10.20 درصد کاهش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)

IPO دومین بازیکن بزرگ کارت های اعتباری کشور در 2 مارس 2020 راه اندازی شد. IPO بیش از 10,350 کرور INR از طریق ترکیبی از OFS و سهام تازه جذب کرد. SBI Cards IPO 26.5 بار تحت پوشش تقاضای QIB و HNI قرار گرفت. در حالی که تقاضا برای این پیشنهاد بسیار خوب بود، به دلیل ظهور همه‌گیری کووید-19، شرایط بین تاریخ بسته شدن اشتراک و فهرست‌بندی بد شد. متعاقبا، سهام با تخفیف 12.45 درصدی فهرست شد و روز را نیز با رنگ قرمز بسته شد. با این وجود، سهام در بهبود گسترده تر بازار متعاقب آن سودهای قوی را ثبت کرد.

شماره 7 IPO شرکت نفت و گاز طبیعی (ONGC) – INR 10,534 کرور

تاریخ صدور: 5 - 13 مارس 2004
اندازه موضوع: 142,593,300 سهم
قیمت: INR 680 - 750 برای هر سهم (تخفیف 5٪ برای سرمایه گذاران خرد)

ONGC قدیمی ترین ورودی در این لیست از بزرگترین IPOهای هند است و اولین پیشنهاد عمومی بود که بیش از 10,000 کرور روپیه به دست آورد - مبلغی که تصور آن در سال 2004 دشوار بود. در واقع ONGC جایگاه برتر را برای چهار سال دیگر حفظ کرد. برای شکستن رکورد ONGC چیزی کمتر از یک سرخوشی دسته جمعی و یک پیشنهاد از طرف خانه تکیه لازم نیست. با تعدیل تورم، IPO مسلماً در صدر فهرست بزرگ‌ترین عرضه‌های عمومی در هند قرار دارد.

زمانی که دولت پیشنهاد عرضه اولیه سهام ONGC را برای تخلیه 10 درصد سهام ارائه کرد، به سرمایه گذاران خرده فروشی که در آن زمان فقط می توانستند درخواستی کمتر از 5 روپیه روپیه داشته باشند، 50,000 درصد تخفیف ارائه کرد. این سهام از آن زمان به سهامداران با سود سهام سخاوتمندانه و همچنین افزایش سرمایه پاداش داده است.

# 8 IPO تضمینی جدید هند – INR 9,585.82 کرور

تاریخ صدور: 1 - 3 نوامبر 2017
اندازه موضوع: 120,000,000 سهم
قیمت: 770 INR - 800 برای هر سهم (تخفیف INR 30 برای هر سهم برای سرمایه گذاران خرد)
تاریخ لیست: 13 نوامبر 2017
قیمت فهرست در NSE: 750 INR به ازای هر سهم (2.59٪ کاهش از قیمت عرضه اولیه سهام برای سرمایه گذاران خرد)
قیمت بسته شدن NSE: 727.1 INR به ازای هر سهم (5.57٪ کاهش از قیمت عرضه اولیه سهام برای سرمایه گذاران خرد)

در حالی که نمونه های درخشانی از زغال سنگ هند و ONGC در تولید ثروت وجود دارد، New India Assurance IPO به سرمایه گذاران یادآوری کرد که همه عرضه های اولیه PSU خوب نیستند. سال 2017 شاهد پنج عرضه اولیه سهام بیمه و ممنوعیت بود عمر استاندارد HDFC، همه IPO های دیگر فهرست بندی را پایین آورده بودند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران به‌ویژه توسط New India Assurance IPO هیجان‌زده نشدند و در این راه منعکس شد. HNI، خرده‌فروشی‌ها و دسته‌های کارمند کمتر از میزان اشتراک باقی ماندند. حتی با وجود اینکه عرضه اولیه اولیه بر اساس تقاضای QIB به پایان رسید، اما با باز شدن سهام در 750 روپیه و تا پایان روز به 727.1 INR به ازای هر سهم، فهرست بندی ضعیف بود.

بار دیگر، به لطف تخفیف، خسارت برای سرمایه گذاران خرد محدود شد. با این حال، روزهای دردناک‌تری برای سرمایه‌گذارانی در پیش بود که تصمیم گرفتند در جایگاه خود باقی بمانند، زیرا سهام در عرض چهار هفته به 580.1 INR برای هر سهم سقوط کرد. در این بازه زمانی، IPO بود بدترین عملکرد در سال 2017 و همچنین در بین بزرگترین عرضه‌های اولیه عمومی در هند، جایگاهی در بدترین عملکرد تمام دوران پیدا می‌کند.

شماره 9 Zomato IPO – جدیدترین در میان بزرگترین IPOها در هند – INR 9,375 crores

تاریخ صدور: 14 - 16 ژوئیه 2021
اندازه موضوع: INR 9,375 کرور
قیمت: INR 72 - 76 به ازای هر سهم
تاریخ لیست: 27 ژوئیه 2007
قیمت فهرست در NSE: 116 INR به ازای هر سهم (52.63 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)
قیمت بسته شدن NSE: 126 INR به ازای هر سهم (65.79 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)

بزرگترین گردآورنده مواد غذایی هند آخرین ورودی در این لیست از بزرگترین عرضه های عمومی در تمام دوران ها در هند است. این شرکت با ارائه بیش از 50 درصد حق بیمه که بالاتر از تخمین های بازار خاکستری بود، عرضه اولیه سهام خود را به شیوه ای تماشایی به پایان رساند. در طول روز بیشتر افزایش یافت و روز اول معاملات را با رشد کلی 65 درصدی قیمت عرضه اولیه سهام به پایان رساند. پس از عرضه اولیه سهام، یونیکورن 1,00,000 کرور INR ارزش گذاری شد که برای این شرکت کافی است تا در میان 50 شرکت با ارزش ترین شرکت های سهامی عام قرار گیرد. بزرگ‌ترین IPO هند در میان استارت‌آپ‌ها، راه را برای چندین شرکت مطرح دیگر با پشتوانه سرمایه‌گذاری مانند Paytm، Nykaa، Ola، و PolicyBazaar هموار کرد.

# 10 DLF IPO – INR 9,187.5 کرور

تاریخ صدور: 11 - 14 ژوئن 2007
اندازه موضوع: 175,000,000 سهم
قیمت: INR 500 - 550 به ازای هر سهم
تاریخ لیست: 5 ژوئیه 2007
قیمت فهرست در NSE: 526.6 INR به ازای هر سهم (0.30 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)
قیمت بسته شدن NSE: 569.8 INR به ازای هر سهم (8.53 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)

توسعه دهنده املاک مستقر در دهلی نو در ژوئن 2007 IPO خود را ارائه کرد. این نقطه اوج برای شرکتی بود که در سال 1946 شروع به کار کرد و سفر خود را از توسعه پروژه های مسکونی کوچک مانند Shivaji Park آغاز کرد، اما تقریباً همه چیز را شکل داد. گرگان (گوروگرام). این شرکت قیمت اولیه عرضه اولیه سهام را 525 INR به ازای هر سهم تعیین کرد - نقطه وسط محدوده کتاب. IPO 3.47 بار مشترک شد، حتی اگر بخش‌های خرده‌فروشی و کارمندان کمتر از حد مجاز باشند. در حالی که در این تعداد از بزرگترین IPOها در هند بسیار پایین است، در زمان راه اندازی آن تنها پس از ONGC بزرگترین پیشنهاد بود.

در بورس، سهام DLF تا 35 درصد افزایش یافت و روز را با افزایش 8.5 درصدی قیمت تخصیص به پایان رساند. IPO، KP Singh، مروج DLF را به یکی از ثروتمندترین افراد هند تبدیل کرد. املاک و مستغلات از آن زمان بسیاری از درخشش خود را از دست داده است و شرکت نیز به دلیل یک ممنوعیت سه ساله کی پی سینگ توسط SEBI.

# 11 HDFC استاندارد بیمه عمر IPO – INR 8,695.01 کرور

تاریخ صدور: 7 - 9 نوامبر 2017
اندازه موضوع: 299,827,818 سهم
قیمت: INR 275 - 290 به ازای هر سهم
تاریخ لیست: 17 نوامبر 2017
قیمت فهرست در NSE: 310 INR به ازای هر سهم (6.89 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)
قیمت بسته شدن NSE: 344.6 INR به ازای هر سهم (18.82 درصد افزایش نسبت به قیمت عرضه اولیه سهام)

پیشنهاد بیمه عمر استاندارد HDFC یکی از معدود IPOهای بیمه ای بود که در سال 2017 عملکرد خوبی داشت. نام تجاری HDFC برای IPO شگفت انگیز بود در حالی که سایر نام های با کیفیت مانند SBI بیمه عمر نتوانست شروع مثبتی داشته باشد. HDFC Standard Life مطابق با انتظارات بالا عمل کرد بهترین بازی بیمه در هند و سهام برای پایان روز با افزایش 18.8٪ افزایش یافت.

یکی از موضوعات رایج در میان بزرگترین IPOها در هند، تسلط شرکت های فناوری است. همانطور که مشاهده می شود، سه مورد از بزرگترین IPOها در هند در سال 2017 وارد این لیست شدند. به همین ترتیب، انتظار می رود این لیست در سال های آینده بازنگری شود.

یک مثال خوب می تواند بورس ملی (NSE) باشد که در ارائه پیشنهاد خود کند بوده است اما پس از راه اندازی IPO، مبلغ 10,000 کرور روپیه انتظار می رود در این لیست از بزرگترین IPO ها در هند قرار گیرد. قبل از IPO NSE، Paytm IPOقبلاً خود را در این لیست گنجانده است، اگرچه سرمایه گذاران از این تجربه لذت نمی برند. خدمات مالی HDB نیز در میان موارد مورد انتظار است IPO های آینده در سال 2023 که همچنین احتمالاً بیش از 10,000 کرور روپیه را بسیج خواهد کرد.