این ساخت هفت سال طول کشید، اما سرانجام BondEvalue فین تک سنگاپور، شراکت و سرمایه را گرد هم آورد تا مبادله الکترونیکی برجسته خود را برای اوراق قرضه برای سرمایه گذاران خرد باز کند.
ابتدا، سیتی، یک سهامدار موجود، به اولین متولی دیجیتال در محل جدید، BondbloX Bond Exchange (BBX) تبدیل شده است. این اکنون امکان دسترسی به پلتفرم را برای هر مشتری حضانت سمت خرید سیتی امکان پذیر می کند.
دوم، BondEvalue دور سرمایهگذاری 6 میلیون دلاری سری B را جمعآوری کرد و بازوی سرمایهگذاری بانک Kasikorn تایلند، Beacon Venture Capital را به جدول سرمایه خود اضافه کرد. Citi و MassMutual Venture Investors، همچنین یک سرمایه گذار موجود، نیز در دور تأمین مالی شرکت کردند.
راهول بانرجی، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل BondEvalue، گفت: «در طی چند سال، هر کسی که سهام تک بلیتی میخرد، اوراق قرضه تک بلیت میخرد.
او میگوید زمان معرفی این پلتفرم به پایگاه سرمایهگذاران جهانی فرا رسیده است، زیرا اولاً، بسیاری از مردم اکنون با ورود دیجیتال راحت هستند، و دوم، افزایش نرخهای بهره طی سه سال گذشته، کلاس دارایی را جذابتر کرده است.
بانرجی با اشاره به سرمایهگذار مشهور اوراق قرضه گفت: «بیل گراس میگوید در تجارت درآمد ثابت، زمانبندی کلیدی است. "و زمان بندی اوراق قرضه اکنون درست است."
قیمت ها
بانرجی و هم بنیانگذارش راجارام کانان، BondEvalue را در سال 2015 تأسیس کردند. هر دو از کهنه کار بازارهای اوراق قرضه بودند. بانرجی بانکدار بود و قبلاً دفتر اوراق قرضه شرکتی را در Standard Chartered اداره می کرد. کانان، فنآور، نظارت بر خزانهداری و فناوری بازار در DBS را بر عهده داشت.
هدف از ابتدا این بود که اوراق قرضه برای سرمایه گذاران، چه مؤسسات و چه خرده فروشان، در دسترس تر باشد. این به معنای آوردن فناوری به بازار اوراق قرضه است.
اوراق بهادار در صرافیهای متمرکز معامله میشوند که قیمتها و سایر اطلاعات را در زمان واقعی ارسال میکنند. دیجیتالی شدن بازارهای سهام از زمانی که نزدک اولین مظنه الکترونیکی را در دهه 1970 راه اندازی کرد، سهام را به روی افراد معتبر و سپس برای سرمایه گذاران خرد باز کرد. تجارت الکترونیک باعث شد تا خرید و فروش سهام سریع، راحت و قابل اعتماد باشد، به طوری که گودال های معامله گران به تدریج جای خود را به دنیای الکترونیک امروز دادند. هنوز هم معامله گران فروش و متخصصان دیگری برای معامله سهام وجود دارند، اما فقط برای خدمت به غایت باطنی بازار نهادی.
بازارهای اوراق قرضه برای الکترونیکی شدن بسیار کندتر بوده اند، اگرچه امروزه نقدشوندگی ترین بازارها، مانند اوراق خزانه ایالات متحده، دیگر به صورت دستی کار نمی کنند. اما بازارهای اوراق قرضه به جای معامله در بورس، خارج از بورس باقی می مانند. بانکهای سرمایهگذاری اوراق جدید را پذیرهنویس میکنند و آن را به سرمایهگذاران حرفهای مانند صندوقهای اعتباری خصوصی میفروشند یا آن را در بازار بین بانکی و بازارهای پولی معامله میکنند.
چنین بدهی روان کننده بسیار مهمی برای سیستم بانکی است، اما ماهیت فرابورس آن استانداردسازی و متمرکز کردن آن را دشوارتر کرده است. درآمد ثابت نیز در حوزه موسسات باقی مانده است: اوراق قرضه شرکتی معمولی ایالات متحده در اندازه های 200,000 دلاری منتشر می شود که سرمایه گذاران خرد نمی توانند آن را هضم کنند.
الکترونیکی شدن
شرکتهای فناوری بازار اوراق قرضه بین بانکی را کنار گذاشتهاند تا امکان الکترونیکیسازی را فراهم کنند. شرکت هایی مانند بلومبرگ و IHS Markit داده ها را ارائه می دهند. MarketAxess و Tradeweb تجارت الکترونیکی را ارائه می دهند، و Liquidnet یک مکان تمام خرید را اداره می کند.
این راه حل ها موسسات را هدف قرار داده اند، اگرچه Tradeweb پلت فرم معاملاتی خود را به مشاوران مالی گسترش داده است. با این حال، سرمایه گذاران فردی به همان اندازه نیاز به مزایای درآمد ثابت در پرتفوی خود دارند.
سرمایه گذاران خرد در ایالات متحده به کارگزارانی مانند ETrade، Charles Schwab، Fidelity و Interactive Brokers متوسل شده اند. اینها با اشکالاتی همراه هستند.
اولاً، کمیسیون کارگزاری میتواند زیاد باشد و کارگزاران اطلاعات قیمت را ناقص نشان دهند.
دوم، آنها هنوز هم در حدود 5,000 دلار معامله میکنند، که پیشرفت بزرگی از بازار بین بانکی است، اما هنوز برای اکثر آنها دور از دسترس است.
سوم، سرمایه گذاران برای استفاده از این پلتفرم ها به یک حساب کارگزاری ایالات متحده نیاز دارند یا مایل به پرداخت هزینه های اضافی به یک کارگزار بین معامله گر هستند.
مدل مبادله
با این حال، برجسته ترین واقعیت در مورد این پیشنهادات آنلاین این است که آنها صرفاً حساب کارگزاری را بهبود می بخشند: آنها راه های کارآمدتری برای دسترسی به بازار فرابورس هستند.
آنچه BondEvalue در BBX ساخته است یک صرافی است.
فینتک با اپلیکیشنی شروع به کار کرد که به افراد امکان میداد قیمت اوراق قرضه را در بازار بین بانکی دلار آمریکا ببینند. این نشان دهنده اولین گام الکترونیکی شدن سهام است: مظنه های فهرست.
اما سرمایهگذاران خیلی سریع متوجه شدند که قیمتهایی که در بازار به دست میآورند آن چیزی نیست که در اپلیکیشن BondEvalue نقلشده است، بنابراین فینتک شروع به کار بر روی یک عملکرد معاملاتی و اجرایی کرد.
مجوز اپراتور بازار شناخته شده را از مقامات پولی سنگاپور دریافت کرد تا بتواند یک صرافی را اداره کند. یک دفتر کل توزیع شده (با استفاده از پروتکل Hyperledger Sawtooth) برای فعال کردن حل و فصل اتمی و کسری ساخت.
مبادله اوراق قرضه را از موسسات مالی در بازار بین بانکی تامین می کند. اینها چه توسط سیتی یا توسط Northern Trust نگهداری می شوند.
رسیدهای سپرده گذاری
سپس متولی یک رسید سپرده گذاری به مبلغ 1,000 دلار صادر می کند. این دوباره برگی از دنیای سهام است. DR ها معمولاً برای فهرست کردن نسخه مصنوعی سهامی که در ابتدا در جای دیگری فهرست شده است، در بورس استفاده می شود.
به عنوان مثال، بانکهایی مانند BNY Mellon و JP Morgan بر بازار ADRs، American Depository Receipts تسلط دارند، که در آن سهام فهرست شده در توکیو را قفل میکنند، و DRهایی را منتشر میکنند که در بورس نیویورک معامله میشوند و به سرمایهگذاران آمریکایی میدهند. دسترسی مستقیم به سهام ژاپنی، در منطقه زمانی نیویورک.
در مثال Bondblox، Citi یا Northern Trust یک اوراق قرضه 200,000 دلاری را نگه می دارد و یک DR صادر می کند که بیانگر شرایط اقتصادی آن - کوپن، سررسید، و مدت آن است - و در BBX فهرست شده است. BBX اوراق قرضهای را که میخواهد فهرست کند از بازار بین بانکی تهیه میکند، اما برای تقسیم اوراق بهادار به دفتر کل توزیع شده خود متکی است تا بتوان آنها را به DR تقسیم کرد. BBX همچنین از موتور تطبیق خود برای قیمت گذاری و تسویه DR ها استفاده می کند.
در ابتدا این DRها برای سرمایه گذاران نهادی، از جمله متخصصان معتبر و همچنین بانک ها در دسترس بودند.
از ماه گذشته آنها به خرده فروشی باز شده اند و UOB Kay Hian به عنوان کانال مصرف کننده خدمت می کند. (بانرجی میگوید دوست ندارد از اصطلاح «خردهفروشی» استفاده کند و به «افراد» اشاره دارد که میتواند شامل متخصصان معتبر باشد.)
گسترش دسترسی
بانرجی از ارائه حجم معاملات BBX یا کل تصورات اوراق قرضه موجود در بورس خودداری کرد. او جزئیاتی در مورد اندازه کسب و کار خرده فروشی در مقابل تجارت نهادی ارائه نکرد. با این حال، او گفت که BondEvalue حدود 50,000 کاربر از برنامه قیمت گذاری خود دارد که نشان دهنده تقاضای پنهان برای تجارت است. این افراد اکنون می توانند مستقیماً یا از طریق یک کارگزار شرکت کننده مانند UOB Kay Hian به BBX دسترسی داشته باشند.
اکنون، در آخرین تکرار، سیتی موافقت کرده است که نگهبانی این اوراق را به صورت دارایی دیجیتال ارائه کند. اینها به عنوان توکن ساختار ندارند - این یک پروژه رمزنگاری نیست، و BBX شبیه پلتفرم دارایی دیجیتال گلدمن ساکس برای توکن سازی اوراق قرضه نیست. بلکه اینها نسخه های دیجیتالی اوراق قرضه صادر شده سنتی (یا، بهتر است بگوییم، DR ها به شکل کاملا دیجیتالی) هستند.
این امر سیتی را قادر میسازد تا مشتریان خود مانند مدیران دارایی جهانی را مستقیماً به BBX متصل کند، بنابراین آنها میتوانند DRها را در زمان واقعی معامله کنند و از تسویهحساب فوری لذت ببرند - پیشرفت بزرگی نسبت به دو روز معمول که برای تسویه یک سهام سنتی DR طول میکشد. . اما مشتریان سیتی به کیف پول رمزنگاری نیاز ندارند. برای آنها، DRها اوراق قرضه معمولی در پرتفوی خود هستند.
بانرجی می گوید که یک خط لوله تجاری از بانک های مصرف کننده، بانک های خصوصی و کارگزاران وجود دارد که علاقه مند به دسترسی مشابه هستند.
چه برای افرادی که برای اولین بار به اوراق قرضه دسترسی پیدا می کنند، چه برای سرمایه گذاران نهادی که از تسویه حساب اتمی سود می برند، BBX اولین گام در جهت ایجاد اختلال در بازار سنتی با درآمد ثابت است.
در حال حاضر اوراق قرضه فهرست شده در BBX اوراق قرضه شرکتی غیرآمریکایی هستند که به دلار آمریکا یا دلار سنگاپور هستند. افزایش سری B به اضافه کردن اوراق خزانه ایالات متحده و اوراق قرضه شرکتی اختصاص خواهد یافت. BondEvalue همچنین در حال افتتاح یک محل معاملاتی در هند برای بازار اوراق قرضه داخلی خود است.
بانرجی گفت: اوراق قرضه بیشتر شبیه سهام خواهند شد. «الکترونیکیسازی به معنای گشودن به مشارکت خردهفروشی است».
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.digfingroup.com/bondblox/
- : دارد
- :است
- :نه
- $UP
- 000
- 2015
- 50
- a
- درباره ما
- دسترسی
- در دسترس
- حساب
- معتبر
- اضافه کردن
- اضافی
- ADR ها
- پیشرفت
- مشاوران
- از نو
- هدف
- همچنین
- هر چند
- امریکایی
- an
- و
- هر
- هر کس
- نرم افزار
- هستند
- ARM
- دور و بر
- AS
- دارایی
- کلاس دارایی
- مدیران دارایی
- At
- جالب
- قدرت
- در دسترس
- دور
- b
- بانک
- بانک دار
- بانکداری
- سیستم بانکی
- بانک
- پایه
- BE
- چراغ
- زیرا
- شدن
- بوده
- آغاز شد
- سودمند است
- مزایای
- بزرگ
- بلومبرگ
- BNY
- BNY ملون
- اوراق قرضه
- بازار اوراق قرضه
- بازارهای اوراق قرضه
- ارزش اوراق قرضه
- سهام
- هر دو
- آوردن
- دلال
- حق العمل
- کارگزاران
- آورده
- ساختن
- ساخته
- کسب و کار
- اما
- خرید
- خرید طرف
- خریداری کردن
- خریداری می کند
- by
- CAN
- نمی توان
- کلاه لبه دار
- سرمایه
- متمرکز
- صرافی های متمرکز
- مدیر عامل شرکت
- چارلز
- چارلز شواب
- مجوز
- سیتی
- با استناد به
- کلاس
- مشتری
- مشتریان
- بنیانگذاران
- بیا
- راحت
- کمیسیون
- شرکت
- مصرف کننده
- مناسب
- شرکت
- اصلاح
- کوپن
- اعتبار
- وجوه اعتباری
- بسیار سخت
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- کیف پول رمزنگاری
- نگهبان
- بازداشت
- مشتریان
- داده ها
- روز
- DBS
- بدهی
- تقاضا
- اسمی
- مخزن
- میز
- DID
- هضم
- دیجیتال
- دارایی دیجیتال
- نصب دیجیتال
- دیجیتالی
- مستقیم
- دسترسی مستقیم
- مستقیما
- توزیع شده
- لجر توزیع شده است
- do
- نمی کند
- دلار
- داخلی
- تسلط
- dr
- اشکالاتی
- مدت
- اقتصادی
- موثر
- هر دو
- الکترونیکی
- در جای دیگر
- قادر ساختن
- فعال
- را قادر می سازد
- پایان
- موتور
- لذت بردن
- جمع حقوق صاحبان سهام
- مثال
- تبادل
- مبادلات
- اعدام
- موجود
- واقعیت
- FAST
- هزینه
- کمی از
- وفاداری
- سرانجام
- مالی
- موسسات مالی
- fintech
- شرکت ها
- نام خانوادگی
- بار اول
- ثابت
- درآمد ثابت
- برای
- فرم
- تاسیس
- کسری سازی
- از جانب
- تابع
- بودجه
- دور بودجه
- بودجه
- گرفتن
- دادن
- جهانی
- Go
- هدف
- مرد طلایی
- کردم
- بتدریج
- درشت
- بود
- سخت تر
- آیا
- he
- خود را
- نگه داشتن
- اما
- HTTPS
- Hyperledger
- IHS Markit
- بهبود
- in
- شامل
- از جمله
- درآمد
- هندوستان
- فرد
- افراد
- اطلاعات
- سازمانی
- سرمایه گذاران نهادی
- موسسات
- تعاملی
- معامله گر
- علاقه
- نرخ بهره
- علاقه مند
- به
- معرفی
- سرمایه گذاری
- بانکهای سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- صدور
- موضوع
- صادر
- مسائل
- IT
- تکرار
- ITS
- ژاپنی
- جی پی مورگان
- JPG
- تنها
- کلید
- نقطه ی عطف بود
- نام
- آخرین
- راه اندازی
- دفتر کل
- اجازه
- مجوز
- پسندیدن
- مایع
- مایع شبکه
- فهرست
- ذکر شده
- فهرست
- دیگر
- خیلی
- مقدار زیادی
- ساخته
- ساخت
- باعث می شود
- ساخت
- مدیران
- دستی
- بسیاری
- بسیاری از مردم
- بازار
- بازارها
- MassMutual
- مطابق
- بلوغ
- به معنی
- به معنای
- ملون
- صرفا - فقط
- میلیون
- پولی
- قدرت پولی
- مقامات مالی سنگاپور
- پول
- ماه
- بیش
- کارآمدتر
- مورگان
- اکثر
- بسیار
- نزدک
- طبیعت
- نیاز
- جدید
- نیویورک
- بازار بورس نیویورک
- نیویورک
- نه
- اعتماد شمالی
- تصوری
- رمان
- اکنون
- بدست آوردن
- of
- خاموش
- ارائه
- پیشنهادات
- on
- شبانه روزی
- ONE
- آنلاین
- فقط
- باز کن
- باز
- افتتاح
- کار
- عمل می کند
- اپراتور
- or
- عادی
- در اصل
- OTC
- دیگر
- خارج
- برجسته
- روی
- خارج از بورس فروخته شده
- خود
- بخش
- شرکت کننده
- مشارکت
- مشارکت
- گذشته
- پرداخت
- مردم
- خط لوله
- سکو
- سیستم عامل
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- برق وصل کردن
- اوراق بهادار
- ممکن
- پست
- زیبا
- قبلا
- قیمت
- قیمت
- قیمت گذاری
- خصوصی
- بانکهای خصوصی
- حرفه ای
- حرفه ای
- پروژه
- پروتکل
- ارائه
- صرفا
- به سرعت
- نقل قول
- بالا بردن
- مطرح شده
- نرخ
- نسبتا
- رسیدن به
- واقعی
- زمان واقعی
- رسید
- اخذ شده
- به رسمیت شناخته شده
- اشاره دارد
- بازتاب می دهد
- قابل اعتماد
- ماندن
- باقی مانده است
- مشهور
- نمایندگی
- نشان دهنده
- خرده فروشی
- سرمایه گذاران خرده فروشی
- طلوع
- دور
- دویدن
- سعید
- حراجی
- گفتن
- می گوید:
- دوم
- دیدن
- فروش
- سلسله
- سری B
- خدمت
- خدمت
- واریز
- توافق
- سهامدار
- نشان
- مشابه
- پس از
- سنگاپور
- اندازه
- اندازه
- So
- مزایا
- منابع
- متخصصان
- جزئیات
- استاندارد
- استاندارد چارترد
- آغاز شده
- گام
- هنوز
- موجودی
- بورس اوراق بهادار
- بازار سهام
- سهام
- ساخت یافته
- چنین
- ترکیبی
- سیستم
- جدول
- طول می کشد
- مصرف
- تکنسین
- پیشرفته
- مدت
- قوانین و مقررات
- تایلند
- نسبت به
- که
- La
- پایتخت
- جهان
- شان
- آنها
- سپس
- آنجا.
- اینها
- آنها
- این
- سه
- زمان
- زمان
- به
- امروز
- امروز
- با هم
- از Tokenization
- نشانه
- توکیو
- در زمان
- جمع
- طرف
- تجارت
- داد و ستد
- معامله گران
- تجارت
- بستر های نرم افزاری تجارت
- حجم معاملات
- سنتی
- به طور سنتی
- خزانه داری
- خزانه داری
- اعتماد
- دو
- نوعی
- به طور معمول
- UOB
- us
- دلار
- خزانه های ما
- استفاده کنید
- استفاده
- کاربران
- استفاده
- با استفاده از
- معمول
- ریسک
- سرمایه گذاری
- محل برگزاری
- نسخه
- در مقابل
- جانبازان
- از طريق
- جلد
- کیف پول
- می خواهد
- بود
- مسیر..
- راه
- خوب
- بود
- چی
- که
- WHO
- اراده
- مایل
- با
- مهاجرت کاری
- مشغول به کار
- جهان
- خواهد بود
- سال
- هنوز
- نیویورک
- شما
- زفیرنت