Mis on SushiSwap?

SushiSwap on Uniswapi armukade kaksik. Pärast seda, kui Uniswap oli detsentraliseeritud börside (DEX) teerajaja, käivitas see DEX-võistluse. SushiSwap oli üks neist võidusõitjatest.

Miks sai SushiSwap populaarseks ja mida see Uniswapiga võrreldes pakub? Ja kas sinust peaks saama Sushi “kokk”? Lisateavet leiate sellest SushiSwapi ülevaatest.

SushiSwapi päritolu ja eesmärk

SushiSwapist ei saa aru ilma Uniswapi vaatamata. Mõlemad DEX-id kasutavad oma nimesid, et öelda oma eesmärki. Vitalik Buterini pakkus välja 2016. aastal, kuid mille rakendas Siemensi insener Hayden Adams, universaalne märgivahetus – Uniswap – jõudis võrku 2018. aasta novembris.

Avatud lähtekoodiga protokoll võimaldas kõigil ilma loata oma krüptovaluutad Ethereumis ERC-20-ga ühilduvate žetoonidena loetleda. Kasutajad tagaksid märgipaaridele likviidsuse, nii et vahetus oleks võimalik ilma, et ükski keskorganisatsioon likviidsust valaks.

Vahetult enne seda, kui Uniswap jõudis 300 miljoni dollari suuruse TVL-i verstapostini, otsustas Chef Nomi nime all tuntud pseudonüümne arendaja Uniswapi koodi kahveldada ja luua Uniswapi klooni – SushiSwap. See juhtus 28. augustil 2020.

Kuna Uniswap kood on avatud lähtekoodiga, oli seda kõva kahvli teha võimalik. See tähendab, et arendajad kohandavad koodi, nii et see ei tööta enam olemasoleva protokolli alusel. Selle asemel hargneb see uueks, jättes esialgse puutumata.

Seda on juhtunud korduvalt, isegi esimese krüptovaluuta Bitcoiniga. Alates selle käivitamisest 2009. aastal on Bitcoini rohkem kui sada korda harutatud. Kuid olukord SushiSwapiga oli pisut keerulisem:

• Olemasolevate likviidsuse pakkujate (LP) eemaldamiseks Uniswapist andis uus SushiSwapi kloon välja SUSHI märgid LP-de tulupreemiatena.
• Et veelgi paremini realiseerida oma ambitsiooni saada järgmiseks suureks DEXiks, meelitas SushiSwap Uniswap LP-sid SUSHI eest oma žetoone deponeerima. 
• Kui Uniswapi märgid seejärel SUSHI vastu vahetatakse, omandaks SushiSwap Uniswapi likviidsuse.

Ülemine käsi

Teisisõnu viis SushiSwap läbi a vampiiri likviidsuse kaevandamise rünnak Uniswapis. See SushiSwapi migratsioon oli üsna edukas, üle poole Uniswap LP-märkidest teisendati SUSHIks. SushiSwap oleks tõenäoliselt saavutanud edu ilma musta luige sündmuseta – krüptoturu krahhita.

Varade tugev amortisatsioon paneb paljud nõrga tahtega investorid turult lahkumise poole põgenema. Täpselt nii juhtus SushiSwapi peakokk Nomiga. Ta maksis SUSHI välja 14 miljoni dollari väärtuses, mis pani paljud investorid uskuma, et SushiSwap ise oli lihtsalt väljumispettus, mitte legitiimne Uniswapi kõva hark.

Selle tunde tõttu jõudis SUSHI veelgi devalveerimispõrandale. Selle kaose keskel andis peakokk Nomi protokolli juhtimise üle Sam Bankman Praetud, miljardärist krüptoettevõtja ja FTX tegevjuht.

SushiSwapi päästmiseks viis Bankman-Fried läbi järjekordne vampiiride kaevandamise rünnak Uniswapis, mille väärtus on peaaegu 1 miljardi dollari, mille käigus LP Uniswapi märgid konverteeriti SUSHI-ks, et kaaperdada Uniswapi likviidsus. Lõpuks saavutas Uniswap ülekaalu, kuna see andis 2020. aasta septembris välja oma UNI utiliidi ja juhtimismärgi. SushiSwapiga naasmiseks saatsid Uniswapi arendajad 400 UNI rahakotti, mis varem protokolliga suhtles.

See tõi investorid tagasi Uniswapi juurde, jättes selle 8. septembri 1 seisuga 2022 korda kõrgema TVL-i kui SushiSwap.

Kuidas SushiSwap töötab?

Pärast seda ülevõtmise saagat võite juba aru saada, kuidas SushiSwap töötab, kuid see aitab alati üksikasju täpsustada. SushiSwap võimaldab inimestel saada likviidsuse pakkujateks, et teised inimesed saaksid žetoonide paaride sees žetoone vahetada.

Näiteks kui keegi vahetaks ETH USDC vastu, läheks ta ETH/USDC likviidsusfondi. See on nutikas leping, mis lukustab inimestele pakutavad mündid, kas ETH või USDC. Seetõttu nimetatakse neid inimesi likviidsuse pakkujateks (LP-d). Tsentraliseeritud süsteemis tagaks selline asutus nagu pank selle likviidsuse, et saaks ühe valuuta teise vastu vahetada. 

Detsentraliseeritud börsil, nagu SushiSwap, asendas automatiseeritud turutegija (AMM) protokoll pangad, sobitades kauplejad likviidsuse pakkujate rahadega. LP-d on stiimulid likviidsust pakkuma, kuna nad teenivad panuseid. Täpsemalt 0.25% tasu kõigi märgivahetustehingute eest, mis on proportsionaalne LP osaga likviidsuskogumis.

Seetõttu on SushiSwapil kaks põhifunktsiooni: kauplemine (vahetusmärgid) ja likviidsus (vahendite lisamine likviidsusfondidesse), nii et žetoonide vahetamine on võimalik.

SushiSwapi lisafunktsioonid: Kashi ja SushiBar

SushiSwap pärines algselt Uniswapist Ethereumi plokiahelas. Sellest ajast alates on SushiSwap laienenud enam kui tosina Layer 2 skaleeritavusega võrku ja konkurentsivõimelist ketti: Arbitrum, Polygon, Avalanche, Gnosis, Harmony, Celo, Fantom, Moonriver, BSC, Fuse, Telos, OKExChain, Heco ja Palm.

Sellegipoolest on suurem osa SushiSwapi likviidsusest endiselt Ethereumis, 73%. Veelgi enam, SushiSwap on laienenud väljaspool oma DEXi päritolu laenuks – Kashi.

Selle asemel, et pakkuda žetoonide vahetamiseks likviidsust, on Kashi nutikas laenuleping. See töötab samal põhimõttel – LP-d lukustavad oma märgid likviidsuskogumitesse, samas kui laenuvõtjad kasutavad neid laenu saamiseks, kui nad on oma märgid tagatiseks lukustanud. Lisaks maksavad laenuvõtjad laenu aprill, olenevalt märgipaarist.

LP-d saavad omakorda nendelt tagatisega laenudelt intressimäärasid (pakkumise APR). Kui laenuvõtja ei maksa õigeaegselt, võtab nutikas leping selle tagatise automaatselt tagasi, nii et LP ei jäeta kuivama. Seda nimetatakse likvideerimishinnaks. Näiteks kui laenata 1,000 USDC (võrdub 1,000 USD) 1 ETH tagatise vastu, oleks likvideerimishind 817 USDC.

Selles konkreetses märgilises likviidsuskogumis ETH/USDC on laenu ja väärtuse (LTV) suhe 75%, mis on tagatise protsent laenusummast. Seega, kui laenama 10,000 4.8 USDC, tuleks tagatiseks deponeerida 75 ETH, mis on 6.4% 10,000 ETH-st (väärtus XNUMX XNUMX dollarit).

Lisavõimalus on võimenduse näol. See on äärmiselt riskantne kauplemisstrateegia, mis on populaarne enesekindlate krüptokauplejate seas. Oma turupositsioonide tugevdamiseks saavad kauplejad oma laenu võimendada – võimendada seda 0.25x 2x. Näiteks 1.25-kordne finantsvõimendus suurendaks laenu 1,000 USDC-lt 2,901 USDC-le.

Allikas: SushiSwapLoomulikult nõuaks selline võimendusega laen 2.8 ETH tagatist ja kui see ületab 75% tagatisest, siis see likvideeritakse. Selle mõju on selge – kui tagatise, antud juhul ETH, hind turul langeb, saab laenuandja tagatise.

SushiSwapi liikmed rõõmustavad kui vaalatagatised Tokenilt

Pärast Sushi reformiplaani kujundamist väljub Arca

Lisaks Kashile pakub SushiSwap ka SushiBari. See on protokolli likviidsusreserv. Lisaturvalisuse tagamiseks ekstreemsete turutingimuste (nt metsikud hinnakõikumised, mis võivad likvideerida hunniku tagatisi) vastu, saavad Sushi kasutajad oma SUSHI märgid SushiBari nutikas lepingus kaasata.

Vastutasuks saavad nad 0.045% tasu kõigist vahetustehingutest, lisaks saavad nad protokollide arendamise ettepanekute üle juhtimishääle.

Lõpuks kasutavad SushiSwapis saadaolevad üle 15,000 XNUMX märgipaari Chainlinki võrgu oraaklina, edastades ahelaväliseid andmeid ahelasisestele nutikatele lepingutele (nt varade hinnad).

SushiXSwap

Alates 2022. aasta juulist täiendas SushiSwap oma protokolli SushiXSwapiga. See on ahelatevaheline DEX, mis võimaldab žetoonide vahetamist mitmes võrgus peale Ethereumi: Optimism, Arbitrum, Fantom, Avalanche Binance Chain ja Polygon.

Layer 0 Stargate'i protokollile rajatud SushiXSwap toimib ühtse kasutajaliidesena, mis välistab mitmeahelaliste ahelate ja võrkudevaheliste sildade tülika olemuse. See on võimalik tänu BentoBoxile, nutikale lepingule, mis toimib SushiSwapi kogu dApp ökosüsteemi keskse varahoidlana.

SUSHI tokenoomika

Juhtimis- ja kasuliku märgina on maksimaalselt saadaval 250 miljonit SUSHI münti. Sellest 51% on ringluses. Likviidsuse pakkujad saavad SUSHI, kui kauplejad vahetavad žetoone, 0.25% tasuna, mis on proportsionaalne LP osalusega antud likviidsuskogumis.

Tipptasemel tõusis SUSHI hind 23.38. aasta märtsis 2021 dollarini. Aasta hiljem langes see üle -90%. Võib kindlalt öelda, et inimesed kogunesid Uniswapile, eriti pärast selle V3 versiooniuuendust, mis võimaldab likviidsuse kaevandamisel suuremat kohandamist. Pealegi on SushiSwapi taga olevad inimesed endiselt pseudonüümid.

SUSHI märgid on saadaval ka tsentraliseeritud börsidel: Binance, OKE ja Huobi Global.

Kuidas pääseda juurde SushiSwapile

Nagu kõigi dAppide puhul, on lihtsaim viis SushiSwapi žetoonide vahetamiseks ja laenutamiseks juurdepääsuks MetaMaski rahakoti kaudu:

1. Mine SushiSwap rakendus.
2. Klõpsake paremas ülanurgas nuppu "Ühenda rahakotiga".
3. Kinnitage MetaMaski parool ja juurdepääs.

Kui rahakott on ühendatud ja rahastatud, saate seda nüüd kasutada raha sissemaksmiseks või väljavõtmiseks SushiSwapi teenustest — Trade, Liquidity, Kashi, Sushibar. Lühidalt saate vaadata oma SushiSwapi olekut portfelli rippmenüüst.

Sarja lahtiütlus:

See seeriaartikkel on mõeldud üldiseks juhendamiseks ja teabe saamiseks ainult algajatele, kes osalevad krüptovaluutade ja DeFi-ga. Selle artikli sisu ei tohi tõlgendada juriidilise, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisena. Kõigi juriidiliste, äriliste, investeeringute ja maksualaste mõjude ja nõuannete osas peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Defiant ei vastuta kaotatud raha eest. Kasutage enne nutikate lepingutega suhtlemist oma parimat otsust ja hoolsuskohustust.