USA dollar alustab aastat tugeva noodiga, mis on tingitud voogude riskist

USA dollar alustab aastat tugeva noodiga, mis on tingitud voogude riskist

Ajatempel: 2. jaanuar 2024 11:20
Allikasõlm: 3043156

Jaga:

  • DXY indeks kaupleb viimasel seansil tõusuga.
  • Investorid ootavad huviga mittefarmide palgaarvestust, keskmist tunnitasu, detsembri töötuse määra ja FOMC-i protokollide avalikustamist.
  • USA võlakirjade tootluse tõus andis USA dollarile tõmbejõu.

USA dollar (USD) alustas kauplemist 102.10 juures, mis tähistab indeksi märkimisväärset tõusu. See tõus võib olla seletatav turgudega, mis ootavad suunda, ja investoritega, kes otsivad USA dollari eest varjupaika enne sel nädalal avaldatavaid olulisi tööturuaruandeid.

Föderaalreserv võttis 2023. aasta viimasel koosolekul vastu vaenuliku hoiaku, jäädes optimistlikuks inflatsioonitrendide leevendamise suhtes ja välistades intressitõusude 2024. aastal. prognoos, võivad tulevased toimingud muutuda tulenevalt sissetulevatest andmetest, nagu peatsed detsembri tööaruanded. Märtsi ja mai turuspekulatsioonid eeldavad intressimäärade langetamist ja väikseid koefitsiente, et leevendustsükkel algab jaanuaris toimuval koosolekul, mis võib USD hoogu piirata.

Igapäevased turumuutused: USA dollar tugevneb tänu USA tootluste taastumisele vaatamata nõrkadele S&P revisjonidele

  • USA dollar kogeb positiivset kaubavahetust enne tööturu andmeid, mis näitab tõusutempot.
  • S&P Globali raporteeritud tootmissektori PMI detsembri parandused olid 47.9, jäädes alla konsensuse hinnangule 48.2, mis viitab tootmissektori aeglustumisele.
  • Sel nädalal avaldab USA tööturu põhinäitajad detsembrist, sealhulgas töötuse määra, põllumajandusega mitteseotud palgaarvestuse ja keskmise tunnitasu. Investorid ootavad huviga ka FOMC protokolli sel kolmapäeval viimasest 2023. aasta koosolekust.
  •  USA võlakirjade tootlused on tõusuteel, 2-aastased, 5-aastased ja 10-aastased vastavalt 4.32%, 3.91% ja 3.94%. 
  • Vastavalt CME FedWatchi tööriistale ei ole turud eelseisval jaanuarikohtumisel hinnatõusu hinnanud, intressimäära langetamise tõenäosus on vaid 15%. Samuti on turud prognoosinud intresside alandamist 2024. aasta märtsiks ja maiks.

Tehniline analüüs: DXY karu domineerimine püsib vaatamata vihjetele võimalikule lühiajalisele tõusule pöördumisele

Suhtelise tugevuse indeks (RSI) maalib optimistliku pildi, kuna see näitab negatiivsel territooriumil positiivset kallet. See viitab ostutempo suurenemisele, kuna indeks võib pärast ülemüüdud tingimuste saavutamist alustada potentsiaalset pöördumist. 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) tugevdab seda bullish narratiivi veelgi, esitades tõusvaid rohelisi ribasid. See viitab tõusuhoo tugevnemisele ja tõusutrendi võimalikule jätkumisele lühiajaliselt. 

Kui aga vaadata lihtsaid libisevaid keskmisi (SMA), siis kaupleb indeks alla 20, 100 ja 200 päeva SMA. See näitab valdavalt turule langevat survet, ületades RSI ja MACD lühiajalised tõususignaalid. 

Toetustasemed: 102.00, 101.50, 101.30.
Vastupanu tasemed: 102.40 (20-päevane SMA), 102.50, 102.70.

(Seda lugu parandati 2. jaanuaril kell 16:30 GMT, et korrigeerida teist DXY tugitaset 102.50-lt 101.50-le.)

Keskpankade KKK

Keskpankadel on oluline mandaat, mis tagab hinnastabiilsuse riigis või piirkonnas. Majandused seisavad pidevalt silmitsi inflatsiooni või deflatsiooniga, kui teatud kaupade ja teenuste hinnad kõiguvad. Samade kaupade pidev hinnatõus tähendab inflatsiooni, samade kaupade püsivalt langenud hinnad aga deflatsiooni. Keskpanga ülesanne on hoida nõudlust poliitilisi intressimäärasid kohandades. Suurimate keskpankade, nagu USA Föderaalreserv (Fed), Euroopa Keskpank (EKP) või Inglise Pank (BoE) ülesandeks on hoida inflatsioon 2% lähedal.

Keskpanga käsutuses on üks oluline vahend inflatsiooni suurendamiseks või madalamaks muutmiseks, nimelt oma baasintressimäära, üldtuntud intressimäärana, kohandamine. Eelnevalt teatatud hetkedel teeb keskpank välja teatise oma intressimääraga ja põhjendab täiendavalt, miks see jääb või muudab (kärbib või tõstab). Kohalikud pangad kohandavad vastavalt oma säästu- ja laenuintresse, mis omakorda muudab säästudel teenimise kas inimestel raskemaks või lihtsamaks või ettevõtetel laenu võtmise ja oma ärisse investeeringute tegemise. Kui keskpank tõstab oluliselt intressimäärasid, nimetatakse seda rahapoliitika karmistamiseks. Kui ta alandab oma võrdlusintressi, nimetatakse seda rahapoliitika lõdvendamiseks.

Keskpank on sageli poliitiliselt sõltumatu. Keskpanga poliitikanõukogu liikmed läbivad enne poliitikanõukogusse ametisse nimetamist mitmeid paneele ja kuulamisi. Igal selle juhatuse liikmel on sageli teatud veendumus, kuidas keskpank peaks kontrolli all hoidma inflatsiooni ja sellele järgnevat rahapoliitikat. Liikmeid, kes soovivad väga lõdva rahapoliitikat madalate intressimäärade ja odavate laenudega, et majandust oluliselt elavdada, olles samas rahul sellega, et inflatsioon on veidi üle 2%, nimetatakse tuvideks. Liikmeid, kes soovivad pigem näha säästmise tasumiseks kõrgemaid intressimäärasid ja soovivad inflatsiooni pidevalt kursis hoida, nimetatakse kullideks ja nad ei rahune enne, kui inflatsioon on 2% tasemel või veidi alla selle.

Tavaliselt on esimees või president, kes juhib iga koosolekut, peab looma konsensuse kullide või tuvide vahel ja avaldab oma lõpliku sõna, kui hääl jaguneb, et vältida 50-50 võrdsust küsimuses, kas praegune poliitikat tuleks kohandada. Esimees esineb kõnedega, mida on sageli võimalik jälgida otseülekandes, kus antakse teada hetkeseisust ja -väljavaadetest. Keskpank püüab oma rahapoliitikat edasi lükata ilma intressimäärade, aktsiate või valuuta vägivaldseid kõikumisi esile kutsumata. Kõik keskpanga liikmed suunavad oma seisukoha turgude suhtes enne poliitikakoosoleku toimumist. Paar päeva enne poliitika koosoleku toimumist kuni uue poliitika teatavakstegemiseni on liikmetel keelatud avalikult rääkida. Seda nimetatakse pimendusperioodiks.

Ajatempel:

Veel alates FX tänav