Need kolm jõudu tagavad, et 1031 vahetust ja Delaware'i seadusjärgsed usaldusfondid on siin, et jääda

Selle artikli esitab Kay Properties & Investments. Lugege meie toimetusjuhised rohkem informatsiooni.

Tundub, et see ei tundu nii kaua aega tagasi, kui kommertskinnisvaratööstust ümbritsevad tuuled kahisesid Bideni administratsiooni plaanidest tühistada kehtivad 1031 börsiseadused ja tühistada alternatiivsed sarnased vahetusvahendid, nagu Delaware Statutory Trusts. Kui kongress aga võttis vastu Inflatsiooni vähendamise seadus Internal Revenue Code'i jaotises 1031 tehtud muudatusi ei kavandatud, kuid kolm võimsat jõudu võimendasid tõsiasja, et 1031 börs ja Delaware'i seadusjärgsed usaldusfondid jäävad tõenäoliselt siia, et jääda. 

Mis on Delaware'i kohustuslik usaldusfond ja kuidas see ühendub 1031 Exchange'iga?

A Delaware'i seaduslik usaldusfond (DST) on 1031 börsi kinnisvara omandistruktuur, mis võimaldab mitmel investoril igaühel omada jagamatut kasulikku osalust usaldusfondis. Mõiste "kasulik huvi" tähendab, et investoritel on teatud protsent omandiõigusest ja ükski omanik ei saa nõuda ainuomandiõigust ühegi konkreetse kinnisvara aspekti üle. 

DST-de seadused võimaldavad usaldusfondil omada omandiõigust ühele või mitmele kinnisvarainvesteeringule, mis võib hõlmata äri-, mitmepere-, netorendi-, jae-, kontori-, tööstus-, hoiustamisobjekte jne. Investorid on DST-de vastu väga huvitatud, sest IRS on neid õnnistanud kvalifitseeruda 1031 vahetuse eesmärgil "sarnaseks" kinnisvarainvesteeringuks. 

Praegu pole 1031 vahetusstrateegiat, nagu DST-d, kunagi kutsutud tugevam. Vastavalt 2022. aasta keskpaiga turu värskendusaruanne päriselt kinnisvarauuringute firma Mountain Dell – 2021. aastal väärtpaberistas 1031 vahetusprogrammi, mis sisaldab DST-sid, kogus rekordilised 7.4 miljardit dollarit, mis kahekordistab varasemat rekordit 3.7 dollarit Sama aruande kohaselt on DST turg valmis kasvab jätkuvalt. 

Mis põhjustab 1031 börsi ja sarnaste investeerimisstrateegiate populaarsust DST-dena? Usume, et on kolm peamist jõudu, mis juhivad DST-de populaarsust 1031 Exchange'i jaoks praegu ja lähitulevikus ning et need samad jõud muudavad loodetavasti ebatõenäoliseks, et Kongress tõmbab vaiba praeguste vahetusseaduste alt välja.

Force One: demograafia

Üks põhilisi jõude, mis aitavad 1031 Exchange'i turgu kaitsta, on demograafia. USA rahvaloenduse büroo andmetel beebibuumid hoiavad rohkem kinnisvara rikkus kui ükski teine ​​põlvkond ajaloos. Sündinud aastatel 1946 ja 1964. aastal ei saa beebibuumide mõju kõigele kinnisvarale üle hinnata. 

Näiteks üle 55-aastastele ameeriklastele kuulub 53.8% kogu Ameerika Ühendriikide kinnisvarast, sealhulgas triljoneid dollareid. hinnatud kinnisvarainvesteeringuid. Nüüd loobuvad paljud neist vananevatest beebibuumi põlvkonnast (kellest vanim saab sel aastal 76-aastaseks) kiiresti oma kinnisvarainvesteeringutest 1031 börsi kaudu. Lisaks otsivad nad alternatiivseid kinnisvarainvesteeringute võimalusi, mis pakuvad nii maksude edasilükkamist kui ka muid eluiga parandavaid hüvesid. Rohkem ja Veelgi enam, see vananevate beebibuumide rühm kasutab oma jaoks Delaware'i seadusjärgseid usaldusühinguid 1031 vahetust, et lükata edasi kapitalikasumi maksud ja sisestada passiivne investeeringute struktuur. 

Teine jõud: pandeemia

Teine võimas jõud, mis aitas 1031 vahetusseaduse populaarsust sütitada, oli Covid-19 ja selle mõju üürikinnisvara omanikele. Kuna meie ettevõte teeb aktiivselt koostööd tuhandete ärikinnisvara omanikega üle kogu riigi, kuulsime vahetult mõningaid väljakutseid ja survet, millega kinnisvaraomanikud pandeemia ajal silmitsi seisid (ja seisavad jätkuvalt silmitsi). Nende hulka kuuluvad kohustuslikud väljatõstmismoratooriumid, ranged üürikontrolli seadused ja muud määrused, mis mõjutavad otseselt kinnisvarainvesteeringute finantsseisundit. 

Nüüd loobuvad paljud neist samadest investoritest Covidi põhjustatud finantskoormusest ja peavaludest, mis on seotud "üürnike, tualettruumide ja prügikastiga". Tuhanded investorid loobuvad oma üürikinnisvarast ja reinvesteerivad saadud tulu muudesse kinnisvaravõimalustesse, nagu 1031 börsi ja Delaware'i seadusjärgsetesse usaldusfondidesse. 

Ilma võimaluseta kapitalikasumit ja muid makse 1031. börsireeglite alusel edasi lükata, tuleks paljudele nendele "ema ja popi" sõltumatutele investoritele maksta maksuarve, mis võib ulatuda 40%-ni nende investorite kasumist pärast aastakümneid kestnud rasket tööd selle nimel. ehitada tagasihoidlik kinnisvaraportfell. 

William Brown, riikliku kinnisvaramaaklerite liidu endine president, võttis selle kenasti kokku a New York Times artikkel kui ta ütles: "1031 vahetusest vabanemine takistaks võimalust investorid, sest enamik investoreid ei saa endale lubada kinnisvara müüa ja seejärel osta midagi muud peale maksude tasumist.

Kolmas jõud: majandus

Lõpuks on sisemise tulukoodeksis 1031 midagi loomupäraselt vooruslikku. See tähendab, et sarnased vahetused aitavad kaubandust edendada. mitmete muude tööstusharude kaudu, nagu pangandus, ehitus, haljastus ja kindlustus. 

A tuntud uuring kirjutasid professorid David C. Ling Florida ülikoolist ja Milena Petrova Syracuse ülikoolist analüüsisid, kuidas 1031 vahetust soodustavad kasulikku majandustegevust ja kasvu, mis toetavad ka kohalikku kommertskinnisvara turgu ja kohalikke maksubaase. Uuringu kohaselt saavutab DST 1031 vahetus ka järgmised kolm peamist majanduslikku kasu: 

1. Sarnaseid vahetusi seostatakse suuremate kapitaliinvesteeringute ja laenu-väärtuse suhte vähenemisega (teisisõnu võla vähenemisega) asenduskinnisvaradele. 
2. Edasilükatud maksude vahetamine parandab väga mittelikviidse kommertskinnisvara turustatavust. See suurenenud likviidsus on eriti oluline paljudele mitteinstitutsionaalsetele investoritele suhteliselt odavates kinnisvaraobjektides, mis moodustavad suurema osa kinnisvaralaadsete börside turust. 
3. 1031 börsid suurendavad investorite võimet kapitali ümber paigutada muudesse kasutusviisidesse ja/või geograafilistesse piirkondadesse, ajakohastades ja suurendades hoonete ja rajatiste tootlikkust, mis omakorda loob sissetulekuid ja töökohti loovaid kulutusi. 

Järeldus

Kapitali ja kinnisvara kokkusurutud aja jooksul ümberkasutades aitavad 1031 börsi ja Delaware'i seadusjärgset usaldusfondi linnade ja osariikide majanduskasvu kogu riigis, muutes samalaadse seaduse rikkuse säilitamisel ja jätkuval tugevdamisel asjakohaseks ja oluliseks koostisosaks. Ameerika Ühendriikide majandusest.

Selle artikli esitab Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments on riiklik Delaware Statutory Trust (DST) investeerimisühing. Platvorm www.kpi1031.com pakub juurdepääsu enam kui 25 erineva sponsorfirma DST-de turule, kohandatud DST-d, mis on saadaval ainult Kay klientidele, sõltumatut nõustamist DST sponsorettevõtete kohta, täielikku hoolsust ja kontrolli iga DST kohta (tavaliselt 20–40 DST-d). ) ja DST järelturg. Kay Propertiesi meeskonnaliikmetel on kokku peaaegu 400-aastane kinnisvarakogemus, litsentsitud kõigis 50 osariigis ja nad on osalenud enam kui 30 miljardi dollari ulatuses DST 1031 investeeringutes.

Kinnisvarasse, Delaware Statutory Trust (DST) kinnisvarasse ja kinnisvaraväärtpaberitesse investeerimisega kaasnevad olulised riskid, sealhulgas ebalikviidsus, üürnike vabad kohad, üldised turutingimused ja konkurents, tegevusajaloo puudumine, intressimäärade riskid, uute pakkumiste oht. turu- ja rendihindade leevenemine, äri- ja mitmepereelamute kinnisvara omamise/käitamise üldised riskid, mitmepereelamutega seotud lühiajalised üürilepingud, rahastamisriskid, võimalikud ebasoodsad maksutagajärjed, üldised majandusriskid, arendusriskid ja pikad hoidmisperioodid. Kõik arutatud pakkumised on reegli D, reegli 506c pakkumised. On oht kaotada kogu investeeringu põhiosa. Varasemad tulemused ei garanteeri tulevasi tulemusi. Potentsiaalne jaotus, potentsiaalne tulu ja potentsiaalne kallinemine ei ole garanteeritud. Selleks, et investor oleks kvalifitseerunud mis tahes tüüpi investeeringuks, peavad olema nii finantsnõuded kui ka sobivusnõuded, mis peavad vastama konkreetsetele eesmärkidele, eesmärkidele ja riskitaluvustele. Väärtpaberid, mida pakutakse läbi FNEX Capitali, liikme FINRA, SIPC.

Lisateave Kay kinnisvara ja investeeringute kohta

BiggerPocketsi märkus: Need on autori kirjutatud arvamused ja need ei pruugi esindada BiggerPocketsi arvamust.