Startup hindamine võib olla keeruline äri, eriti varajases staadiumis alustavatele ettevõtetele või tulumaksueelsetele ettevõtetele. Küsimus, kuidas idufirmat väärtustada, on asutajatel sageli hädas, kuna tegemist on keeruka protsessiga, mis hõlmab nii kunsti kui ka teadust.
Üks võimalus "väärtusest" mõelda on käsitleda seda rahalisest terminist kaugemale. Näiteks idufirma meeskond, torujuhe ja tehnoloogia võivad kõik kaasa aidata selle üldisele väärtusele, isegi kui see ei too veel tulu ega kasumit. Seda nimetatakse hindamise "kunstiks", kuna see on oma olemuselt subjektiivsem.
Siiski on ka objektiivsemaid meetodeid stardiväärtuse määramiseks. Võrreldavate ettevõtete hindamiste uurimine ja tulude või EBITDA kordajate koostamine võib anda hindamisele teaduslikuma lähenemisviisi. Seda nimetatakse hindamise "teaduseks", kuna see põhineb andmetel ja seda saab hõlpsamini kvantifitseerida.
Stardiväärtuse määramisel on oluline arvestada nii hindamise kunsti kui ka teadust. Näiteks võib tugeva meeskonna, paljutõotava torujuhtme ja uuendusliku tehnoloogiaga idufirma olla rohkem väärt kui võrreldav ettevõte, millel puudub nendes valdkondades, isegi kui see teenib rohkem tulu või kasumit.
Lisaks on oluline arvestada turu suurust/olukorda ja tegevusala, kus idufirma tegutseb. Alustavad ettevõtted, mis tegutsevad sarnaste ettevõtete jaoks kõrge hinnanguga tööstusharus, võivad olla rohkem väärt kui need, mis tegutsevad madalama hinnanguga valdkonnas.
Erinevad käivitamise hindamise meetodid
Asutajad ja investorid saavad käivitusettevõtte väärtuse määramiseks kasutada mitmeid meetodeid. Siin on kümme sagedamini kasutatavat meetodit:
1. Standardne tulu mitmekordne meetod: See meetod põhineb idufirma viimase kolme aasta keskmise kasumi kordsel. See kordus jääb tavaliselt vahemikku 5–8 korda viimase kolme aasta keskmisest kasumist (aastas), kuid SAASi ettevõtete puhul võivad vahemikud langeda 8–12 korda. Seda meetodit eelistavad paljud investorid, kuna see annab ülevaate ettevõtte vabast rahavoost ja sellest, kuidas see ostjale lisaväärtust toob.
2. Inimkapital pluss turuväärtuse meetod: See meetod võtab arvesse idufirma meeskonna väärtust ja potentsiaalset turu suurust. Investor hindab meeskonna asjatundlikkust ja teostab saadava turumahu alusel matemaatilise hinnangu. See meetod on kasulik idufirma potentsiaali ja tulevase kasumi hindamisel.
3. 5x teie tõstmise meetod: See meetod põhineb idufirma kogutud rahasummal. Seda kasutatakse tavaliselt idufirmade ja riskikapitalistide vahelistes vestlustes. Selle meetodi idee seisneb selles, et idufirma väärtus peaks olema viis korda suurem kui kogutud rahasumma.
4. Tulemuskaardi meetod: See meetod põhineb kaalutud hindamissüsteemil, mis määrab hinde erinevatele teguritele, nagu meeskond, turg, toode ja veojõud. Seejärel kasutatakse hindeid käivituse üldise väärtuse määramiseks.
5. Esimese põhimõtete meetod: See meetod põhineb kontseptsioonil, mille kohaselt taandatakse keeruline probleem põhielementideni ja seejärel luuakse see uuesti. See hõlmab idufirma väärtuse jaotamist selle üksikuteks komponentideks, nagu tehnoloogia, turg ja meeskond, ning iga komponendi väärtustamist eraldi.
6. Eelraha meetod: Seda meetodit kasutatakse idufirma väärtuse määramiseks enne investeeringu tegemist. See hõlmab idufirma väärtuse arvutamist selle varade, kohustuste ja potentsiaalse tulevase tulu põhjal.
7. Järelraha meetod: Seda meetodit kasutatakse idufirma väärtuse määramiseks pärast investeeringu tegemist. See hõlmab idufirma väärtuse arvutamist selle varade, kohustuste ja potentsiaalse tulevase tulu põhjal, võttes arvesse tehtud investeeringut.
8. Reaaloptsioonide meetod: See meetod põhineb idufirma potentsiaalsete tulevikuvõimaluste kontseptsioonil ja sellel, kuidas need mõjutavad selle väärtust. See hõlmab idufirma väärtustamist selle potentsiaalsete tulevikuvõimaluste alusel, nagu näiteks võimalus siseneda uutele turgudele või arendada uusi tooteid.
9. Turule lähenemise meetod: See meetod põhineb idufirma potentsiaalse turuväärtuse kontseptsioonil. See hõlmab idufirma väärtuse määramist, lähtudes turu nõudlusest selle toote või teenuse järele ja konkurentsist turul.
10. Kulupõhine meetod: See meetod põhineb idufirma potentsiaalse tulevase sissetuleku kontseptsioonil. See hõlmab idufirma väärtuse määramist, lähtudes sarnase ettevõtte nullist loomise kuludest.
Oluline on märkida, et ükski meetod pole lollikindel ning stardiväärtuse määramisel on oluline kasutada mitut meetodit ja arvestada erinevate teguritega. Ressursid, nagu EU-Startups, Crunchbase ja Dealroom, võivad samuti olla abiks võrreldavate ettevõtete ja valdkonna hinnangute uurimisel.
Kokkuvõtteks võib öelda, et idufirmade hindamine on keeruline protsess, mis hõlmab nii kunsti kui ka teadust. Kuigi varajases staadiumis alustavatel ettevõtetel või müügieelsetel ettevõtetel võib oma väärtuse kindlaksmääramine olla keeruline, on oluline arvestada nii subjektiivseid kui ka objektiivseid tegureid, mis aitavad kaasa idufirma üldisele väärtusele. Lisaks tuleks arvesse võtta ka turgu, tehnilisi uuendusi ja tööstust.
Viimaseks, kuid mitte vähemtähtsaks, on ka praegune majanduslik olukord idufirmade hindamisel oluline roll. Näiteks kui viimasel kümnendil on hinnangud (üldiselt) tõusnud, siis alates 2022. aastast näeme hinnangute osas selget langustrendi, kuna investorid on majanduslanguse ja sellega kaasneva ebakindluse tõttu ettevaatlikumad.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.eu-startups.com/2023/02/startup-valuation-10-real-world-methods-to-determine-your-startups-worth/
- 10
- 2022
- a
- võime
- MEIST
- konto
- Lisaks
- reklaam
- mõjutada
- pärast
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- summa
- ja
- lähenemine
- valdkondades
- kunst
- Kunst ja teadus
- vara
- keskmine
- tagasi
- põhineb
- põhiline
- enne
- taga
- vahel
- Peale
- Purustamine
- Ehitus
- äri
- ettevõtted
- arvutamisel
- kapital
- kapitalistid
- ettevaatlik
- Raha
- rahavool
- raske
- selge
- Tulema
- tavaliselt
- Ettevõtted
- ettevõte
- Ettevõtte omad
- võrreldav
- konkurents
- keeruline
- komponent
- komponendid
- mõiste
- järeldus
- Arvestama
- ehitamine
- aitama kaasa
- vestlused
- Maksma
- loomine
- CrunchBase
- Praegune
- andmed
- kümme aastat
- Nõudlus
- Määrama
- määrates kindlaks
- arendama
- alla
- ALLAKS
- ajam
- iga
- varajases staadiumis
- Töötasu
- kergesti
- EBITDA
- Majanduslik
- majanduslangus
- elemendid
- sisene
- Isegi
- näide
- teadmised
- tegurid
- Langema
- esimene
- voog
- Asutajad
- tasuta
- Alates
- tulevik
- Üldine
- teeniva
- kasulik
- siin
- Suur
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- inim-
- idee
- oluline
- in
- tulu
- kasvav
- eraldi
- tööstus
- Innovatsioon
- uuenduslik
- ülevaade
- investeering
- investor
- Investorid
- IT
- teatud
- kohustused
- tehtud
- palju
- Turg
- turud
- matemaatiline
- meetod
- meetodid
- Rahaline
- raha
- rohkem
- mitmekordne
- loodus
- Uus
- uute toodete
- eesmärk
- ONE
- tegutseb
- tegutsevad
- Võimalused
- Valikud
- üldine
- eriti
- minevik
- täidab
- torujuhe
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- pluss
- potentsiaal
- eelistatud
- põhimõtted
- Probleem
- protsess
- Toode
- Toodet
- Kasum
- kasum
- paljutõotav
- anda
- annab
- ostja
- küsimus
- tõstma
- tõstatatud
- valik
- reaalne
- päris maailm
- vähendamine
- kohta
- Vahendid
- tulu
- Roll
- SaaS
- teadus
- tulemuskaart
- Hinded
- nägemine
- teenus
- mitu
- peaks
- sarnane
- alates
- ühekordne
- olukord
- SUURUS
- standard
- käivitamisel
- Alustavatel
- tugev
- võitlus
- selline
- süsteem
- võtab
- võtmine
- meeskond
- Tehniline
- Tehnoloogia
- kümme
- tingimused
- .
- oma
- kolm
- korda
- et
- vedamine
- Trend
- tüüpiliselt
- ebakindlus
- kasutama
- Hindamine
- Valuutavad väärtused
- väärtus
- hindamine
- eri
- ettevõtmine
- maht
- mis
- kuigi
- will
- väärt
- aastat
- Sinu
- sephyrnet